18926 (Анализ финансового состояния ЗАО "Агротехсервис" как сопутствующая аудиту услуга), страница 9

Р_ВА(О_ВА) = Р_А1 * О_ВА * ФО_А0 = 0,2 * (-2,695) * 0,295 = -0,159 – изменение рентабельности внеоборотных активов за счет изменения коэффициента оборачиваемости внеоборотных активов.

Р_ВА(ФО_А) = Р_А1 * О_ВА1 * ФО_А = 0,2 * 3,807 * 0,013 = 0,01 – изменение рентабельности внеоборотных активов за счет изменения фондоотдачи активов.

Баланс отклонений: -0,092-0,159+0,01 = -0,24.

Факторный анализ показывает, что изменение рентабельности внеоборотных активов происходило в основном за счет изменения их оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости в отчетном году снизился на 2,695 пункта ( с 6,502 до 3,807). Увеличение же анализируемого показателя рентабельности происходило только за счет одного фактора – фондоотдачи активов. Значит, в ближайшее время руководству следует задуматься о путях повышения оборачиваемости активов, особенно внеоборотных, а также наращения их фондоотдачи.

Итак, анализ прибыли показал, что в отчетном году имело место снижения уровня прибыли по сравнению с предыдущим. Это произошло за счет увеличения коммерческих и управленческих расходов, себестоимости продукции. Показатели рентабельности продаж, собственного капитала, основных средств также имеют тенденцию к снижению, период окупаемости собственного капитал увеличился. Все это говорит о том, что , хотя организация еще не находится в кризисном состоянии, но без принятия мер, направленных на улучшение финансовых результатов, очень легко может в таком состоянии оказаться. Однако для того, чтобы сделать окончательные выводы о рентабельности предприятия, необходимо проанализировать его показатели в сравнении с показателями других предприятий этой же отрасли. (см. Глава 3 п. 3.2.)

ГЛАВА 3. ПРИМЕНЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО "АГРОТЕХСЕРВИС"

1. Результаты анализа и практические рекомендации руководству ЗАО "Агротехсервис"

Для того, чтобы выжить в условиях рынка, предприятия должны проявлять инициативу, предприимчивость и бережливость. Основой стабильного положения организации служит ее финансовая устойчивость, эффективное, ориентированное на потребителя производство. Успех дела также обеспечивает квалифицированное руководство, которое располагает полной информацией о финансовом состоянии и хозяйственной деятельности организации и способно прогнозировать его дальнейшее развитие.

ЗАО "Агротехсервис" было организовано два года назад, в 1999 г. на базе механического завода. При создании предприятия его руководство взяло ориентиры на производство запасных частей для немецких кормоуборочных комплексов, широко применяемых в сельском хозяйстве в России и на территории стран СНГ. При этом принималось в расчет то, что на российском рынке комплектующих в тот момент практически не было поставщиков аналогичной продукции, а техника, которой пользовались колхозы и совхозы, к этому времени имела солидный износ и нуждалась в ремонте.

За два года в ЗАО "Агротехсервис" было сделано многое. Прошло практически полное перевооружение производства, а сейчас идет текущее обновление парка оборудования на более новое, совершенное. Заслуживает внимания тот факт, что руководство старается проводить разумную кадровую политику, при наборе на вакантные места прежде всего обращается внимание на квалификацию специалиста, опыт работы в данной отрасли.

К главнейшим недостаткам организации работы ЗАО "Агротехсервис" отностися прежде всего, отсутствие правильного подхода к постановке управленческого учета и внутреннего контроля за снабжением, производством и сбытом продукции. Нужно отметить, что роль бухгалтерии на данном предприятии сводится в основном к ведению учета хозяйственных операций и составлению бухгалтерской отчетности. Информация о снижении оборотов, увеличении дебиторской и кредиторской звадолженности до сих пор не воспринималась руководством всерьез. Вопрос о проведении финансового анализа возник только после того, как на совете управления была представлена отчетность за 2001 г.

Комплексный финансовый анализ, проведенный для ЗАО "Агротехсервис" фирмой «Центр-Аудит» позволил сделать следующие выводы относительно показателей и тенденций финансового состояния ЗАО "Агротехсервис":

• Величина активов в отчетном году снизилась , также как и величина источников формирования имущества организации. Причем снижение величины имущества шло в основном за счет уменьшения оборотных активов, а снижение пассивов – за счет уменьшения краткосрочных обязательств. Это говорит об опасности снижения деловой активности организации в ближайшее время, так как показатели деловой активности тесно связаны с величиной и структурой оборотного капитала, а источниками формирования оборотного капитала считаются краткосрочные обязательства.

• В структуре оборотных активов произошли следующие сдвиги: сильно снизилась величина запасов, в то же время возросла доля в активах дебиторской задолженности, особенно долгосрочной. Все это говорит об оттоке активов, уменьшении хозяйственного потенциала фирмы. Увеличилась доля денежных средств, а это хотя и ликвидные активы, но в то же время наиболее подверженные инфляции.

• В структуре собственного и заемного капитала сильно вырос удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности, внешние обязательства организации возрастают.

• Ввиду увеличения дебиторской задолженности представляется целесообразным изучить ее структуру, принять меры к ее своевременному взысканию. Возможно, выходом из этой ситуации станет более внимательное отношение к созданию экономических связей, подбору контрагентов, проверке их надежности, платежеспособности.

• Рентабельность активов тесно связана с рентабельностью продаж, а рентабельность собственного капитала – с его оборачиваемостью. Можно сделать вывод, что ключевой фактор, от которого зависит финансовое состояние фирмы – выручка от продаж, и это закономерно. В самом деле последующий анализ выручки, прибыли и рентабельности показал, что объем продаж очень мало изменился по сравнению с прошлым годом, а издержки возросли, что неблагоприятно сказалось на финансовых результатах. Поэтому основной задачей руководства ЗАО "Агротехсервис" можно назвать увеличение объема продаж. Основными путями достижния этой цели могут быть:

• увеличение объема выпуска продукции, тем более что как раз на предприятии идет переоборудование, закупка нового и более производительного оборудования, инструментов. В процессе анализа эффективности использования и рентабельности основных средств было выявлено, что они используются недостаточно эффективно, показатели их фондоотдачи и оборачиваемости в отчетном году имели тенденцию к снижению. Необходимо обратить внимание на эффективность использования рабочего времени, возможно, потребуется увеличить число работающих на предприятии.

• Расширение ассортимента выпускаемой продукции, чтобы привлечь возможно большее число покупателей. Изучение рынка, возможно, есть смысл основать филиал предприятия ближе к потребителю. Известно, что немецкие кормоуборочные комплексы широко распространены в районе Кубани, в Краснодарском крае, на Северном Кавказе. Возможно, там предприятие откроет для себя новые перспективы сбыта, наладит новые хозяйственные связи.

• Усиление внутреннего контроля с целью снижения издержек – как постоянных, так и переменных. Комплексный контроль процесса снабжения, производства и сбыта продукции. Как показывают данные анализа, в отчетном году наблюдался рост коммерческих и управленческих расходов. Возможно, создание эффективной системы управленческого учета и внутреннего контроля будет способствовать снижению данных издержек и улучшению финансового состояния организации. Желательно ввести в штатное расписание должность бухгалтера-аналитика, в обязанности которого входил бы постоянный оперативный контроль за финансовым положением на предприятии и разработка путей решения возникающих проблем. Рекомендуемая организационная структура предприятия представлена на схеме в приложении 9.

• Пересмотр цен на реализуемую продукцию. Возможно, имеет смысл повысить конкурентоспособность предприятия путем гибкой ценовой политики, снижения цен на продукцию, пользующуюся наибольшим спросом для привлечения еще большего числа потенциальных покупателей.

• Создание коммерческого имиджа среди потребителей. Очень непросто в условиях рынка соответствовать требованиям хорошей деловой репутации, внушить уважение к себе и желание сотрудничать именно с твоей фирмой. Но представляется, что ЗАО "Агротехсервис" пока успешно справляется с данной задачей. Опрос сотрудников фирмы и ее постоянных контрагентов, проведенный работниками аудиторской организации «Центр-Аудит», показал, что первые любят и ценят свою работу, относятся к ней ответственно и добросовестно. Сотрудники отдела сбыта, работающие непосредственно с клиентами, хорошо подготовлены, разбираются в ассортименте отпускаемой продукции (а это более шестисот различных наименований запасных частей), знают особенности рынка сбыта, ведут картотеку покупателей. Покупатели, в свою очередь, хорошо отзываются о ЗАО "Агротехсервис", рекомендуют ее как надежного делового партнера, не раз доказавшего на практике свою честность, порядочность в отношении клиентов, компетентность в своей отрасли.

3.2 Сравнительный анализ показателей деловой активности ЗАО "Агротехсервис" с показателями других предприятий.

В данной работе был проведен анализ финансового состояния одного из предприятий отрасли машиностроения и металлообработки. В результате этого анализа можно сделать определенные выводы о его экономическом положении, финансовой устойчивости, о состояниии его имущества и обязательств. На основании этих выводов обычно составляются рекомендации по улучшению финансового положения и эффективности хозяйственной деятельности для руководства организации.

Но рассчитанные в ходе анализа показатели можно также сравнить с показателями других предприятий той же отрасли, чтобы получить представление о месте данной фирмы в отрасли и на рынке, о ее конкурентоспособности.

В учебно-методическом пособии «Финансовый анализ в аудите: теория и практика» (Нитецкий В.В., Гаврилов А.А.) рассматриваются показатели деловой активности и рентабельности для десяти предприятий машиностроительной отрасли за 2001 г. Сравнение проводится в аналитических таблицах (см приложение 5 и 6).

В таблице «Показатели деловой активности» сравниваются коэффициенты оборачиваемости имущества, мобильных и материальных средств, денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, сроки их оборачиваемости. Рассчитаны средние значения этих показателей по анализируемым фирмам. Нужно отметить, что разброс в значениях коэффициентов очень велик, поэтому достоверность сравнения может быть лишь условной, приблизительной. Однако можно сделать следующие выводы:

• Коэффициенты оборачиваемости имущества, мобильных средств, материальных средств превышают средний уровень, сложившийся на аналогичных предприятиях. Несомненно, это хороший признак, который говорит о том, что на ЗАО "Агротехсервис" неплохо по сравнению с другими организациями той же отрасли используется собственное имущество.

• Коэффициент оборачиваемости денежных средств, напротив, не достигает ни среднего значения, ни даже наименьшего из всех значений этого коэффициента по всем десяти предприятиям. Это говорит о необходимости наращивать сбыт продукции, о недостаточности сбыта.

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности у ЗАО "Агротехсервис" меньше среднего значения, но превышает многие показатели ( у 2/3 рассматриваемых предприятий он ниже). Значит, дебиторская задолженность погашается достаточно быстро по сравнению с другими предприятиями отрасли. Срок оборачиваемости средств в расчетах равен 10,8 дней, что значительно ниже среднего показателя (65,7 дней).

• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности намного опережает по значению все предложенные для сравнения показатели, также как и срок оборота кредиторской задолженности. Значит, пока поводов для беспокойства о платежеспособности ЗАО "Агротехсервис" нет.

Показатели прибыльности (рентабельности) ЗАО "Агротехсервис" имеют достаточно неплохие значения для данной отрасли. Рентабельность продаж – выше среднего значения, которое имеет отрицательный знак, так как большинство организаций, взятых для анализа, имели убыток в отчетном году. Экономическая рентабельность также имеет очень высокое значение. А вот фондорентабельность не достигает среднего по отрасли значения, и это еще раз напоминает о том, что перед организацией стоит первоочередная цель – добиться большей эффективности использования внеоборотных средств, лучшего их применения, с максимальной отдачей. Рентабельность собственного капитала, хоть и имеет неплохой уровень по сравнению с отдельными фирмами, но также ниже среднего значения. Период окупаемости собственного капитала – почти три года, но здесь разброс в данных по отрасли слишком велик, и нельзя сделать никаких определенных выводов.

В целом, рассмотрев показатели деловой активности и рентабельности ЗАО "Агротехсервис" в сравнении с показателями других предприятий, можно сделать вывод, что сильной стороной нашей организации является сравнительно эффективное использование мобильных средств, высокий коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Однако следует обратить внимание на повышение отдачи от использования основных средств, а также на улучшение показателей использования денежных средств. Сравнительные данные по рентабельности красноречиво свидетельствуют о том, что по прибыльности ЗАО "Агротехсервис" опережает многие предприятия отрасли.

1. Современные возможности проведения финансового анализа с помощью вычислительной техники.

Как показывает опыт российских и зарубежных аудиторов, при проведении финансового анализа львиная доля времени тратится на разработку рабочей документации, таблиц, графиков, проведение сложных и трудоемких расчетов. Зачастую, чтобы проанализировать один фактор, приходится просматривать множество источников и собирать самую различную информацию. Поэтому уже давно предпринимаются попытки алгоритмизировать анализ финансового состояния организации, выделить универсальные показатели, которые могут найти достаточно широкое применение, и объединить все это в одном программном проукте, позволяющем в максимально короткие сроки провести анализ финансового состояния предприятия и сделать общие выводы относительно путей его развития в дальнейшем.