18926 (Анализ финансового состояния ЗАО "Агротехсервис" как сопутствующая аудиту услуга), страница 8
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансового состояния ЗАО "Агротехсервис" как сопутствующая аудиту услуга", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "бухгалтерский учет" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "бухгалтерский учет и аудит" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "18926"
Текст 8 страницы из документа "18926"
Поэтому организация должна изыскивать возможности и усиливать контроль в целях оптимизации структуры расходуемых средств и повышения эффективности их использования.
В таблице 13 показан расчет выручки от продаж, обеспечивающей покрытие всех издержек и выход на нулевой уровень прибыли (критического объема продаж).
| Т а б л и ц а 13 | ||||
| Расчет сложившихся за 2001 г. данных о маржинальном доходе, "критическом" объеме продаж, запасе финансовой прочности и операционном рычаге ( по данным ф. №2) | ||||
| Показатель | Условное обозначе-ние | Предыду-щий год | Отчетный год | Изменение |
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| 1. Выручка от продаж | N | 19672,3 | 20884,9 | 1212,6 |
| 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | Sпер | 17296,1 | 18409,1 | 1113,0 |
| 3. Коммерческие расходы | КР | 114,2 | 349,1 | 234,9 |
| 4. Управленческие расходы | УР | 179,6 | 263,8 | 84,2 |
| 5. Итого условно-постоянных расходов | Sпост | 293,8 | 612,9 | 319,1 |
| 6. Маржинальный доход ( п.1 - п.2) | МД | 2376,2 | 2475,8 | 99,600 |
| 7. Доля маржинального дохода в выручке от продаж (п.6 : п.1) | d | 0,121 | 0,119 | -0,002 |
| 8. Критическая точка безубыточности ( п. 5 : п. 7 ) | КТ | 2432,3 | 5170,2 | 2737,851 |
| 9. Запас финансовой прочности ( п. 1 - п. 8) | ЗФП | 17240,0 | 15714,7 | -1525,251 |
| 10. % запаса финансоовой прочности ( норматив: 60 - 70 %) ( п. 9: п.1 ) | 87,6 | 75,2 | -12,391 | |
| 11. Прибыль от продаж (п. 1 - п.2 - п.5) | Р | 2082,4 | 1862,9 | -219,500 |
| 12. Операционный рычаг, коэф. ( п.6 : п. 11) | МД/Р | 1,141 | 1,329 | 0,188 |
| 13. Сила воздействия операционного рычага, коэф. ( п.6, гр.3 : п. 11, гр.3) | х | х | -0,454 | |
Видно, что в отчетном году критическая точка безубыточности увеличила значение с 2432,3 тыс.руб. до 5170,2 тыс.руб., т.е. более, чем в два раза. Это связано с увеличением условно-постоянных расходов: коммерческих – на 234,9 тыс.руб., управленческих – на 84,2 тыс.руб. Увеличение маржинального дохода на 99,6 тыс.руб. также связано с ростом постоянных издержек, а не прибыли.
В то же время надо заметить, что значение минимально необходимого уровня выручки достаточно мало по сравнению с реально сложившимся за два последних года, а запас финансовой прочности, напротив, довольно надежен, хотя имеет заметную тенденцию к снижению. Он составляет 87,6% на начало отчетного года и 75,2% на конец отчетного года. Операционный рычаг (соотношение маржинального дохода с прибылью) вырос, на конец года составив 1,329.
| Т а б л и ц а 14 | ||||
| Сравнительный анализ показателей рентабельности ЗАО "Агротехсервис" | ||||
Показатель | Расчет | Прошлый год, % | Отчетный год, % | Изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1.Рентабельность продаж | Отношение прибыли от продажи товаров к выручке от продаж | 10,585 | 8,920 | -1,666 |
| 2. Общая рентабельность продаж | Отношение балансовой прибыли к выручке от продаж | 10,464 | 8,803 | -1,662 |
| 3. Рентабельность собственного капитала | Отношение балансовой прибыли к собственному капиталу | 42,300 | 33,500 | -8,800 |
| 4. Экономическая рентабельность | Отношение балансовой прибыли к имуществу предприятия | 35,498 | 28,635 | -6,863 |
| 5. Рентабельность затрат | Отношение балансовой прибыли к себестоимости продукции | 11,902 | 9,986 | -1,916 |
| 6.Фондорентабельность | Отношение балансовой прибыли к величине внеоборотных активов | 68,044 | 50,374 | -17,670 |
| 7. Период окупаемости собственного капитала | Отношение собственного капитала к балансовой прибыли | 2,364 | 2,985 | 0,621 |
В таблице 14 анализируются показатели рентабельности организации, рассчитанные по продажам, собственному капиталу, основным фондам и т.д. В графе «Изменение» прослеживается четкая тенденция их к снижению. Заметнее других снизилась рентабельность основных производственных фондов – на 17,67 пункта. Также сильно изменились в сторону уменьшения рентабельность собственного капитала и рентабельность имущества предприятия (на 8,8 и 6,86 пункта соответственно). Вывод: снижается эффективность использования имущества предприятия, в первую очередь – внеоборотных активов (основных средств).
Период окупаемости собственного капитала увеличился. При величине прибыли, полученной в отчетном году, на полную окупаемость собственного вложенного капитала понадобится 2,985 года, а в прошлом году этот показатель равнялся 2,364 года. Это тоже отрицательный признак, который заставляет задуматься над возможностью увеличения прибыли путем оптимизации
| Т а б л и ц а 15 | |||
| Факторный анализ рентабельности внеоборотных активов ЗАО "Агротехсервис" | |||
| Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Чистая прибыль (после налогообложения), тыс.руб. | 1441,00 | 1286,90 | -154,10 |
| 2. Средние остатки всех активов, тыс. руб. | 5799,30 | 6418,70 | 619,40 |
| 4. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 19672,30 | 20884,90 | 1212,60 |
| 5. Средие остатки внеоборотных активов, тыс.руб. | 3025,40 | 5486,00 | 2460,60 |
| 6. Рентабельность активов, % | 0,248 | 0,200 | -0,048 |
| 7. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов | 6,502 | 3,807 | -2,695 |
| 8. Фондоотдача активов | 0,295 | 0,307 | 0,013 |
| 9. Рентабельность внеоборотных активов | 0,476 | 0,235 | -0,24 |
| 10. Влияние на изменение рентабельности активов факторов: | |||
| а) рентабельности активов, % | -0,092 | ||
| б) коэффициента оборачиваемости внеоборотных активов, % | -0,159 | ||
| в)фондоотдачи активов, % | 0,010 | ||
| г) баланс отклонений, % | -0,24 | ||
соотношения доходов и расходов организации.
Так как в отчетном году самое большое изменени е претерпела рентабельность основных фондов, проведем ее факторный анализ, чтобы определить причины ее изменения.Модель рентабельности внеоборотных активов для анализа будет выглядеть так:
РВА = Р/ВА = N/ВА * Р/А * А/N = ОВА * РА * ФОА
Исходные данные для анализа представлены в таблице 15.
РВА(РА) = РА * ОВА0 * ФОА0 = - 0,048 * 6,502 * 0,295 = -0,092. – изменение рентабельности внеоборотных активов за счет изменения рентабельности всех активов.
