18926 (Анализ финансового состояния ЗАО "Агротехсервис" как сопутствующая аудиту услуга), страница 7
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансового состояния ЗАО "Агротехсервис" как сопутствующая аудиту услуга", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "бухгалтерский учет" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "бухгалтерский учет и аудит" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "18926"
Текст 7 страницы из документа "18926"
Т а б л и ц а 10 | ||||
Расчет показателей платежеспособности ЗАО "Агротехсервис" | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Показатель | Расчет | На начало года | На конец года | Изменение |
Коэффициент абсолютной ликвидности | (ДС+КФВ)/КО | 0,49 | 0,69 | 0,2 |
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | ДЗ/КЗ | 0,23 | 0,48 | 0,25 |
Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности | КЗ/N | 12,67 | 9,08 | -3,59 |
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала | СК/ЗК | 5,53 | 6,33 | 0,81 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами | (СК-ВА)/ОА | 0,65 | 0,68 | 0,02 |
Коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности | ЧА/КЗ | 5,11 | 6,17 | 1,05 |
важную роль в анализе платежеспособности. В отчетном году он вырос на 1,05 (составил 6,17 на конец периода против 5,11 на начало). Покрытие долгов предприятия за счет собственного рабочего капитала становится все более полным и устойчивым. Несомненно, что платежеспособность анализируемой организаци достаточно устойчива и удовлетворяет условиям экономического роста и финансового развития.
Финансовая устойчивость – целеполагающее свойство финансового анализа, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления представляет глубокий экономический смысл и определяет характер его проведения и содержания.
Финансовая устойчивость выражается системой количественных и качественных показателей и тесно связана с показателями ликвидности и обеспеченности оборотных активов.
Соотношение стоимости материально-производственных запасов и затрат (З) с величиной собственного и заемного капитала как главных источников их формирования определяют степень финансовой устойчивости. Источниками покрытия и увеличения запасов и затрат являются:
-
Собственный капитал (СК) (стр. 490), скорректированный на сумму целевых средств, поступлений и финансирования (стр. 450);
-
Краткосрочные кредиты и займы (ККЗ), стр. 610;
-
Кредиторская задолженность (КЗ), стр. 620;
-
Задолженность участникам по выплате доходов (ЗУ), стр. 630;
-
Прочие краткосрочные обязательства (ПКО), стр. 660.
Можно выделить следующие типы финансовой устойчивости организации:
-
Абсолютная финансовая устойчивость (редко встречается на практике), когда З (СК-ВА) + ККЗ + КЗ, или стр. 210 строки 490– -190+610+620.
-
Нормальная устойчивость, когда З= (СК-ВА) + ККЗ + КЗ.
-
Неустойчивое финансовое состояние, когда З= (СК-ВА) + ККЗ + КЗ + СКОС , где СКОС - особая часть собственного капитала, предназначенного для обслуживания других краткосрочных обязательств, сдерживающая финансовую напряженность (стр.630+660)
-
Кризисное финансовое состояние, когда З (СК-ВА) + ККЗ + КЗ+ +СКОС.
Для того, чтобы определить тип финансовой устойчивости, присущий ЗАО "Агротехсервис" в конеце отчетного периода, нужно рассчитать:
-
объем запасов и затрат = 1320 тыс.руб.
-
размер краткосрочных кредитов и займов = 99 тыс.руб.
-
кредиторская задолженность = 519,5 тыс.руб.
-
разность между собственным капиталом и внеоборотными активами = 5412,4 – 3626 = 1786,4 тыс.руб.
Выполняется неравенство 1, так как 1320 1786,4+99+519,5.
Поэтому ЗАО "Агротехсервис" можно отнести к предприятиям с абсолютной финансовой устойчивостью.
Для более наглядного анализа финансовой устойчивости рассчитаем показатели ее оценки в расчетной таблице 11. Характеристика этих показателей дана в таблице 12. Рассчитанные коэффициенты в основном соответствуют нормативным показателям, к тому же наблюдается их качественное изменение в сторону улучшения. Однако коэффициент маневренности не достигает желаемого значения, и это значит, что достаточно ощутимая часть источников формирования имущества отвлечена во внеоборотные активы (основные средства). В связи с этим на
Т а б л и ц а 11 | ||||
Показатели финансовой устойчивости ЗАО "Агротехсервис" | ||||
Показатель | На начало года | На конец года | Изменение | |
1 | 2 | 3 | 4 | |
1.Коэффициент автономии (финансовой независимости) | 0,847 | 0,864 | 0,017 | |
2. Коэффициент финансовой устойчивости | 0,854 | 0,880 | 0,026 | |
3.Коэффициент финасирования | 5,528 | 6,338 | 0,810 | |
4.Коэффициент маневренности | 0,340 | 0,330 | -0,010 | |
5.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | 0,653 | 0,676 | 0,024 | |
6. Финансовый рычаг (леверидж) | 0,181 | 0,158 | -0,023 | |
оборотные средства приходится меньше источников. А это грозит снижением деловой активности, тем более что коэффициент маневренности на конец отчетного периода ниже, чем на начало.коэффициент финансирования – на 0,81 пункта. Предприятие стало осуществлять свою деятельность в большей степени за счет собственных источников, чем заемных. Об этом можно судить также по тому, что коэффициент обеспеченности собственными средствами достиг нормативного значения только к концу года.
Т а б л и ц а 12 | |||||
Показатели финансовой устойчивости ЗАО "Агротехсервис" | |||||
Показатель | Обозна-чение | Расчет | Расчет по балансу | Норматив-ное значение | Что характеризует |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1.Коэффициент автономии (финансовой независимости) | Кавт | СК/А | (стр.490+640+650)/стр.300 | 0,8 | Роль собственного капитала в формировании активов организации. |
2. Коэффициент финансовой устойчивости | Кфин.уст | (СК+ДО)/А | (стр.490+640+650+590)/ стр.300 | 0,8 | Роль собственного капитала и долгосрочных обязательств в деятельности организации. |
3.Коэффициент финансирования | Кфин | СК/ЗК | (стр.490+640+650)/(стр.590+610+620+630+640) | 4,06 | Соотношение собственного и заемного капитала . |
4.Коэффициент маневренности | Км | (СК-ВА)/СК | (стр.490+640+650-190) / (стр.490+640+650) | 0,5 | Долю собственного капитала, оставшегося после формирования внеоборотных активов, в общей массе собственного капитала. |
5.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | КОСС | (СК-ВА)/ОА | (стр.490+640+650-190) / стр.290 | 0,67 | Величину оборотных активов, сформированных за счет собственных средств. |
6. Финансовый рычаг (леверидж) | Кфр | ЗК/СК | (стр.590++610+620+630+660)/ (стр.490+640+650) | Величину заемных средств, приходящихся на 1 руб. собственных. |
Итак, проанализировав ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость, мы можем сказать, что баланс ЗАО "Агротехсервис" является ликвидным, значения коэффициентов ликвидности соответствуют рекомендуемым показателям. Предприятие платежеспособно и в ближайшее время таковым останется. Показатели финансовой устойчивости также в основной массе удовлетворяют требованиям нормативов, поэтому ЗАО "Агротехсервис" можно назвать финансово независимой и достаточно устойчивой организацией. Однако показатели платежеспособности и финансовой устойчивости заслуживают пристального внимания руководства организации, и в ближайшем будущем оно должно стремиться к их оптимизации.
-
Анализ прибыли и рентабельности.
Финансовый результат – обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности организации на определенных стадиях (этапах) его формирования. В новом плане счетов открывается сопоставляющий синтетический счет 99 «Прибыли и убытки», предназначенный для выявления конечного финансового результата деятельности любой коммерческой организации. Целью их деятельности является извлечение прибыли для ее капитализации, развития бизнеса, обогащения собственников, акционеров и работников.
Счет прибылей и убытков связан с другими синтетическими счетами бухгалтерского учета, которые отражают движение доходов и расходов организации. На счете 90 «Продажи» формируется финансовый результат от экономической деятельности, который отражается в форме №2 отчетности «Отчет о прибылях и убытках» (см. приложение 2) в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж.
Валовая прибыль рассчитывается по формуле:
Рвал = N – S
Где Рвал – прибыль валовая, тыс.руб.
N – объем продаж, тыс.руб.
S – себестоимость реализованной продукции.
Прибыль от продаж исчисляется по формуле:
P(N) = N – S – KP – УР,
Где КР – коммерческие расходы,
УР – управленческие расходы.
Конечным результатом деятельности организации является чистая (нераспределенная) прибыль Р’, которая формируется на счете 99 «Прибыли и убытки» как прибыль (убыток) от продаж (плюс,минус) сальдо доходов и расходов от операционной и внереализационной деятельности (плюс, минус) сальдо чрезвычайных доходов и расходов минус налог на прибыль.
Чистая прибыль является основным показателем для объявления дивидендов акционерам, а также источником средств, направляемых на увеличение уставного и резервного капитала, капитализацию прибыли организации.
Отчет о прибылях и убытках уже сам по себе, еще до проведения анализа, свидетельствует о том, что в отчетном году произошло изменение в структуре расходов: сильно возросли коммерческие и управленческие расходы.
В отчетном году по сравнению с предыдущим выручка от продаж увеличилась в 1,062 раза, себестоимость проданных товаров – в 1,064 раза. При этом валовая прибыль (маржинальный доход) возросла в 1,042 раза, расходы по продажам – в 3,057 раза. Прибыль от продаж снизилась, составив 0,895 от уровня предыдущего года, также, как и прибыль от обычной деятельности (0,893 от показателя за прошлый период).
Динамический анализ по данным формы №2 показал, что темпы роста основных показателей, характеризующих финансовые результаты, в основном не соответствуют требованиям нормального развития организации и осуществления деятельности. Хотя прослеживается рост выручки от продаж, но с учетом инфляции нельзя сказать, что реализация продукции в отчетном году ощутимо возросла по сравнению с предыдущим годом. Также заслуживает внимания тот факт, что себестоимость проданной продукции растет одинаковыми темпами с выручкой, даже емного опережая ее. Поэтому темп роста валовой прибыли уже ниже темпа роста выручки, а прибыль от продаж и от обычной деятельности вообще имеют тендецию к снижению за счет увеличившихся в отчетном году коммерческих и управленческих расходов.
Структурно-динамический анализ по данным таблицы 12 показывает, что имеют место отрицательно складывающиеся в отчетном году по сравнению с предыдущим тенденции, выразившиеся в ухудшении финансовых результатов почти по всем позициям: увеличился удельный вес затрат и коммерческих расходов соответственно на 0,22 и 1,09 пункта, уменьшился удельный вес
Т а б л и ц а 1 2 | |||
Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов ЗАО "Агротехсервис" | |||
Показатель | Структура элементов чистой прибыли в выручке от продаж, % | Изменение структуры, в пунктах | |
Отчетный год | Прошлый год | ||
Выручка от продаж | 100,00 | 100,00 | 0 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 88,15 | 87,92 | 0,22 |
Валовая прибыль | 11,85 | 12,08 | -0,22 |
Коммерческие расходы | 1,67 | 0,58 | 1,09 |
Управленческие расходы | 1,26 | 0,91 | 0,35 |
Прибыль от продаж | 8,92 | 10,59 | -1,67 |
Прочие операционные расходы | 0,12 | 0,12 | 0,00 |
Прибыль до налогообложения | 8,80 | 10,46 | -1,66 |
Налог на прибыль | 2,64 | 3,14 | -0,50 |
Прибыль от обычной деятельности | 6,16 | 7,33 | -1,16 |
прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и прибыли от обычной деятельности (на 1,67, 1,66 и 1,16 пункта соответственно).