ВКР БЛАГОДЫРЬ 348 (Анализ финансовых результатов и пути улучшения финансового состояния предприятия), страница 3

– оценка выполнения плана прибыли за анализируемый период;

– выявление и расчет влияния факторов на выполнение плана и динамику прибыли;

– систематический контроль за процессом формирования финансовых результатов;

– разработка и осуществление мер, нацеленных на улучшение финансовых результатов;

– подготовка информационной базы для экономического обоснования прибыли на планируемый период [47].

Существует значительное количество методик анализа финансовых результатов. Между тем ведущие экономисты в области экономического анализа и финансового менеджмента подходят к отдельным теоретическим и методическим вопросам анализа в различных аспектах и с разной степенью детализации.

Так, Г. В. Савицкая предлагает осуществлять анализ финансовых результатов деятельности предприятия последовательно проводя:

– анализ состава и динамики прибыли. При этом в процессе анализа используются следующие показатели прибыли: маржинальная прибыль; прибыль от реализации продукции, товаров, услуг; общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль); чистая прибыль; капитализированная прибыль; потребляемая прибыль. В процессе анализа необходимо определить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При этом Г. В. Савицкая считает, что особое внимание следует уделять учету инфляционных факторов изменения суммы прибыли;

– анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы (объем реализации продукции, структура реализованной продукции, себестоимость продукции, изменение уровня среднереализационных цен);

– анализ ценовой политики предприятия и факторный анализ уровня среднереализационных цен. При этом исследуется влияние на изменение уровня среднереализационной цены следующих факторов: качество реализуемой продукции, сроки реализации, рынки сбыта реализуемой продукции, конъюнктура рынка, инфляционные процессы;

– анализ прочих доходов и расходов. В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю;

– анализ рентабельности предприятия. В первую очередь предлагается определить рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат), рентабельность продаж (оборота), рентабельность совокупного капитала. Далее в процессе анализа необходимо установить динамику перечисленных показателей, сравнить с плановыми значениями и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями - конкурентами, провести факторный анализ каждого из показателей рентабельности;

– анализ использования прибыли. В процессе анализа изучаются факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой потребленной и капитализированной прибыли [34].

В свою очередь А. Д. Шеремет предлагает проводить анализ прибыли и рентабельности продукции в следующей последовательности.

1. Формируется ряд показателей, характеризующих финансовые результаты организации. При этом выделяются такие показатели, как валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) от продаж и прочей деятельности, прибыль (убыток) до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль), прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.

2. Анализ на предварительном этапе проводится как по абсолютным показателям прибыли, так и по ее относительным показателям, например, по отношению прибыли к выручке от продажи -по рентабельности продаж.

3. Углубленный анализ осуществляется путем исследования влияния на величину прибыли и рентабельность продаж различных факторов, которые подразделяются на группу внешних и группу внутренних факторов.

4. Затем анализируется влияние инфляции на финансовые результаты от продаж продукции.

5. Изучается качество прибыли, приводится так называемая обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли.

6. Проводится анализ рентабельности активов предприятия.

7. Осуществляется маржинальный анализ прибыли [34].

Важным управленческим решением является правильное обоснование производственной мощности предприятия и установление объемов выпуска, при котором производство будет рентабельным. Для этого необходимо определить безубыточный объем продаж и зону безопасности предприятия, где гарантирована необходимая сумма прибыли. Выручка от реализации продукции за вычетом переменных расходов составляет маржинальный доход – важный параметр в оценке управленческих решений. Выручка от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои расходы (переменные и постоянные), не получая прибыли, принято называть критическим объемом производства («мертвой точкой»).

Используя маржинальный анализ, который получил также название директкостинг, можно найти такой объем производства и реализации продукции, чтобы покрыть переменные и постоянные затраты за соответствующий период. Точка критического объема производства (ТКОП) показывает, что общая сумма маржи с переменной себестоимостью возмещает общую сумму постоянных затрат за определенный период. Определение порога прибыли ТКОП осуществляется двумя способами: графическим и алгебраическим решением [49].

Информационной базой для проведения анализа финансовых результатов по вышепредставленным методикам Г. В. Савицкой и А. Д. Шеремета служит обычная форма бухгалтерской отчетности организации. Предприятие, которое является объектом исследования выпускной квалификационной работы, применяет упрощенную форму бухгалтерской отчетности: упрощенный бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

В связи с этим методика анализа финансовых результатов включает:

– анализ динамики статей отчета о финансовых результатах;

– анализ рентабельности.

Эффективность хозяйственной деятельности выражается экономической категорией рентабельности. Рентабельность в общем виде выступает как доходность, прибыльность. То есть получение прибыли позволяет говорить об эффективности организации и осуществления хозяйственной деятельности. Однако масса прибыли еще не позволяет в достаточной мере оценить, насколько эффективно осуществляется деятельность предприятия. Для такой оценки служат относительные показатели рентабельности как отношения полученной прибыли к авансированным и затраченным на производство продукции средствам [27].

Общая формула расчета рентабельности:

, (1.1)

где П — прибыль организации;

V — показатель, по отношению к которому рассчитывается рентабельность.

В числителе могут быть представлены: прибыль от продажи продукции; прибыль до налогообложения; прибыль до уплаты процентов и налогов (экономическая прибыль); чистая прибыль.

Знаменатель может содержать: активы (или капитал) организации; собственный капитал; перманентный капитал (сумма собственного капитала и долгосрочных заемных средств); текущие активы: основные производственные фонды; производственные фонды (сумма основных производственных и оборотных производственных фондов); выручку от реализации продукции; себестоимость проданной продукции [41].

На практике выделились следующие показатели рентабельности, достаточно полно характеризующие эффективность деятельности организации:

– рентабельность всего капитала (совокупных активов) по бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) — Rа — отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов;

– общая рентабельность собственного капитала по бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) — Rобщ.ск — отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости собственного капитала;

– рентабельность продаж по чистой прибыли — Rч.пр — отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции:

– рентабельность продаж по прибыли от реализации — Rпр — отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции;

– рентабельность собственного капитала по чистой прибыли — Rч.ск — отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала [41].

Таким образом, в условиях рыночной экономики главную роль в системе экономических показателей играет прибыль и рентабельность деятельности. В настоящее время рыночная экономика требует от организации повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т. д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансовых результатов деятельности организации.

1.3 Налоговая политика и управление финансовыми результатами при ведении финансово-хозяйственной деятельности

Современные тенденции требуют инновационного подхода к управлению хозяйствующими субъектами и малые предприятия не являются исключением. Анализ научной литературы показал, что в качестве приоритетного направления, требующего наибольшего внимания со стороны менеджмента малого предприятия, ученые выделяют разработку внутренней налоговой политики, объектом управления при которой выступает налоговая нагрузка [38].

На современном этапе налоговая политика выступает одним из наиболее важных звеньев финансовой политики, регулирующим экономические отношения. Она представляет собой комплекс мер в области налогового регулирования, задача которых заключается в том, чтобы установить оптимальный уровень налогового бремени в зависимости от характера поставленных в данный момент экономических задач.

Предприятие самостоятельно выбирает систему налогообложения: общую; упрощенную; единый налог на вмененный налог или патентную системы.

Налогоплательщики имеют право на использование методов, способов, средств и приемов для сокращения своих налоговых обязательств до максимума, согласно законодательству, с минимизацией рисков. В этом и заключается сущность налоговой политики предприятий [48].

Основная цель налоговой политики организации – оптимизация всех расходов, связанных с уплатой налогов, - как непосредственно сумм налогов, так и косвенных затрат (заполнение и подача деклараций и т.п.). Целью налоговой политики может являться максимизация прибыли при минимизации издержек, в которые входят налоговые платежи.

Следует обратить внимание, что налоговая минимизация – это максимальное снижение всех налогов, а налоговая оптимизация – это процесс, связанный с достижением определенных пропорций всех аспектов деятельности хозяйствующего субъекта в целом, осуществляемых им сделок и проектов [40].

На рисунке 1.5. в соответствии представлены основные задачи налоговой политики.

Рисунок 1.5 – Основные задачи налоговой политики компании [9]

Многие ученые процесс формирования налоговой политики разделяют на этап разработки налоговой стратегии, определения налоговой тактики и проведения оценки ее эффективности. На этапе разработки налоговой стратегии определяются цели и задачи организации, выделяются основные направления ее деятельности; проводится выбор организационно-правовой формы и формы собственности; определяется структура управления; уточняется месторасположение организации и ее структурных подразделений; формируется учетная политика организации для целей налогообложения [9].

На этапе определения налоговой тактики компании формулируется «налоговое поле»; проводится расчет, анализ и выделение направления управления налогооблагаемыми базами по различным группам налогов; анализируются предоставленные законодательством налоговые льготы, и проводится оценка эффективности их применения; определяются оптимальные варианты налогового и бухгалтерского учета; составляется план налоговых платежей, налоговый календарь; определяются рациональные направлений размещения активов и прибыли организации.

На этапе проведения оценки эффективности налоговой политики устанавливаются величины отклонений фактических результатов от плановых, проводится анализ их причин; определяется система показателей, характеризующих эффективность разработанных методов и осуществляется корректировка действующей налоговой политики компании [9].

Для эффективной реализации налоговой политики, оценки альтернативных ее вариантов необходимо учитывать особенности налогообложения в конкретном экономическом субъекте. При этом можно спрогнозировать сумму налогов. Оценку эффективности разработанной налоговой политики можно осуществить с помощью системы соответствующих показателей [48].

Рассмотрим основные показатели.

– Коэффициент эффективности налогообложения характеризует налоговую политику предприятий. Рассчитывается как отношение чистой прибыли организации к общей сумме налоговых платежей:

, (1.2)

где Эн – коэффициент эффективности налогообложения;

ЧП – чистая прибыль;

Но – общая сумма налоговых платежей.

– Налогоемкость продаж – рассчитывается как отношение общей суммы налоговых платежей на единицу объема реализованной продукции (работ или услуг):

, (1.3)

где Кне – налогоемкость продаж;

Тп – объем реализации продукции в плановом периоде [48].

Как уже отмечалось выше основным объектом управления, в рамках реализации налоговой политики, выступает налоговая нагрузка. Налоговая нагрузка — сумма денежных средств, которую заплатил налогоплательщик в ходе исполнения своих обязанностей по уплате налогов Управление при этом осуществляется через реализацию следующих функций:

– планирование и прогнозирование налоговой нагрузки в составе ключевых

– финансовых показателей;

– ведение налогового учета. Идентификация налоговых рисков. Отражение показателей налоговых баз в учете и отчетности;

– контроль уровня налоговой нагрузки, снижения (предотвращения) налоговых рисков;

– анализ формирования налоговых баз;

– анализ налоговых рисков;