ВКР БЛАГОДЫРЬ 348 (Анализ финансовых результатов и пути улучшения финансового состояния предприятия), страница 6
Описание файла
Файл "ВКР БЛАГОДЫРЬ 348" внутри архива находится в следующих папках: Анализ финансовых результатов и пути улучшения финансового состояния предприятия, Blagodyr Y.S. Документ из архива "Анализ финансовых результатов и пути улучшения финансового состояния предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "дипломы и вкр" из 8 семестр, которые можно найти в файловом архиве ДВГУПС. Не смотря на прямую связь этого архива с ДВГУПС, его также можно найти и в других разделах. .
Онлайн просмотр документа "ВКР БЛАГОДЫРЬ 348"
Текст 6 страницы из документа "ВКР БЛАГОДЫРЬ 348"
Рисунок 2.3 – Динамика некоторых показателей рентабельности ООО «Новый сервис» за 2014-2016 гг.
На основе проведенного анализа показателей рентабельности и построенной гистограммы можно сделать выводы об эффективности деятельности предприятия за период 2014-2016 гг. Рентабельность активов отражает величину прибыли на единицу стоимости капитала (всех финансовых ресурсов организации независимо от источников их финансирования). За анализируемый период рентабельность активов претерпела следующие изменения: к 2015 г. происходил рост (темп прироста составил 536,33%), что связано с увеличением чистой прибыли, а к 2016 г. произошло уменьшение показателя на 0,63%, что связано с увеличением среднегодовой стоимости активов и сокращением чистой прибыли.
Рентабельность текущих (оборотных) активов отражает эффективность использования оборотного капитала организации, показывает сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы. Рассматривая динамику данного показателя можно заметить изменение, аналогичное изменению рентабельности активов – рост к 2015 г. и спад к 2016 г. Темп прироста за весь анализируемый период составил 218,6%, что говорит о повышении эффективности использования оборотных активов.
Рентабельность инвестиций показывает эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность организации на длительный срок. За период с 2014 г. по 2016 г. произошло сильное уменьшение данного показателя (он уменьшился на 289,07%), что связано с увеличением среднегодовой стоимости собственного капитала за весь анализируемый период и формированием долгосрочных заемных средств в 2016 г.
Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости вложенного собственного капитала. За весь анализируемый период происходил спад данного показателя: в 2015 г. на 9,55%, а в 2016 г. на 121,56%. Такое изменение связано с более высокими темпами увеличения собственного капитала, по сравнению с темпами увеличения чистой прибыли.
Рентабельность продукции показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Темп прироста рентабельности к 2015 г. составил 1003,2%, что связано с тем, что темп роста чистой прибыли опережает темп роста выручки; к 2016 г. показатель снизился т.к. снизилась и чистая прибыль. За весь анализируемый период темп прироста рентабельности продукции составил 782,04%, что говорит о повышении эффективности использования основных фондов и оборотных средств.
Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Можно проследить следующую динамику данного показателя: к 2015 г. рентабельность увеличилась в связи с увеличением прибыли от продаж опережающими темпами по сравнению с выручкой; к 2016 г. рентабельность снизилась поскольку выручка увеличивалась опережающими темпами по сравнению с прибылью от продаж. За весь анализируемый период темп прироста рентабельности продаж составил 16,08%.
2.5 Анализ финансовой устойчивости
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость – это характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями (коэффициентами финансовой устойчивости) [23].
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Анализ этих показателей приводится в таблице в приложении И.
На основе рассчитанных показателей, а именно трех компонентов для определения типа финансовой устойчивости, построена гистограмма (рисунок 2.4.), отображающая динамику этих компонентов.
Рисунок 2.4 – Динамика трех компонентов финансовой устойчивости ООО «Новый сервис» за 2014-2016 гг.
По результатам анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости холдинга и рассчитанному трехкомпонентному показателю типа финансовой устойчивости можно сказать о кризисном финансовом состоянии ООО «Новый сервис» на протяжении всего анализируемого периода. При таком типе финансовой устойчивости организация находится на грани банкротства, поскольку денежные средства и финансовые вложения, а также дебиторская задолженность не покрывают всю имеющуюся кредиторскую задолженность. Запасы предприятия не обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, поскольку величина собственных оборотных средств является отрицательной.
Для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия рассчитываются относительные показатели финансовой устойчивости, которые представлены в таблице в приложении К.
На основе данных таблицы 2.8. построена диаграмма, отражающая изменение величины некоторых коэффициентов (рисунок 2.5.).
Рисунок 2.5 – Динамика относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Новый сервис» за 2014-2016 гг.
По результатам анализа коэффициентов финансовой устойчивости предприятия за период с 2014 по 2016 гг. можно сделать выводы об их изменении и соответствии рекомендуемым значениям. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Отрицательное значение коэффициента, свидетельствует о том, что все оборотные средства организации сформированы за счет заемных источников.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Отрицательное значение данного коэффициента говорит о финансировании запасов за счет заемных источников. Отрицательный коэффициент маневренности собственных средств означает низкую финансовую устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые активы, а оборотный капитал формировался за счет заемных средств. Однако за анализируемый период можно проследить увеличение вышеперечисленных коэффициентов.
Индекс постоянного актива показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов, т.е. основной части производственного потенциала предприятия. По результатам расчетов можно проследить спад индекса за счет увеличения опережающими темпами собственных источников.
Коэффициент автономии показывает, насколько организация независима от кредиторов. Его значение не соответствует рекомендуемому значению, что говорит о большой степени зависимости от заемных источников финансирования. Однако за анализируемый период темп прироста коэффициента автономии составил 1413,16%.
Коэффициент финансовой зависимости показывает, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования. По результатам расчетов можно проследить снижение данного коэффициента (темп снижения составил 93,39%), такая тенденция является положительной для предприятия.
Коэффициент концентрации заемного капитала показывает частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. В 2014 г. финансовые ресурсы формировались почти в полной мере за счет заемного капитала, а к 2016 г. коэффициент концентрации снизился, поскольку увеличились собственные средства.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств. За анализируемый период коэффициент значительно снизился – темп снижения составил 93,53%. Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала. Величина коэффициента значительно меньше рекомендуемого значения, что свидетельствует об опасности неплатежеспособности.
2.6 Анализ налоговой нагрузки и динамики налоговых платежей
На фоне обозначенной в последнее время тенденции управления налоговыми платежами в системе финансового менеджмента возрастает роль анализа налоговой нагрузки как инструмента контроля и планирования многих параметров финансово-хозяйственной деятельности, обуславливающих напряженность налогообложения компании. Налоговая нагрузка – это относительный показатель, характеризующий отношение всех начисленных или уплаченных налогов к сумме всех доходов организации [28].
Анализ налоговой нагрузки ООО «Новый сервис» за исследуемый период представлен в таблице 2.6.
Таблица 2.6 – Оценка уровня налоговой нагрузки ООО «Новый сервис» за 2014-2016 гг.
Наименование показателя | Формула для расчета | Значение показателя, % | Темп прироста за 2014-2016 гг., % | ||
на 2014 г. | на 2015 г. | на 2016 г. | |||
Совокупная налоговая нагрузка (ННс) | ННс = СНП/(В + ДПД) где СНП – совокупные налоговые платежи; В – выручка; ДПД – доходы от прочей деятельности | 27,79 | 24,43 | 22,94 | -17,45 |
Налоговая нагрузка на выручку (ННв) | ННв = СНП/В | 27,81 | 24,71 | 23,54 | -15,37 |
Налоговая нагрузка на расчетную прибыль (ННп) | ННп = СНП/ЧП+СНП где ЧП – чистая прибыль | 99,58 | 95,02 | 95,79 | -3,81 |
На основе рассчитанных показателей в таблице 2.9. можно сделать выводы о налоговой нагрузке ООО «Новый сервис» за период с 2014 г. по 2016 г. совокупная налоговая нагрузка показывает величину суммарных налоговых платежей относительно совокупного дохода. За анализируемый период показатель имеет тенденцию к снижению (темп снижения за 2014-2016 гг. составил 17,45%). Налоговая нагрузка на выручку показывает величину суммарных налоговых платежей относительно выручки. Тенденция данного показателя также идет к снижению (темп снижения за анализируемый период составил 15,37%). Налоговая нагрузка на расчетную прибыль показывает процент изъятия государством заработанной организацией прибыли в условиях ее функционирования в безналоговой среде. Данный показатель снижается более медленными темпами, по сравнению с предыдущими показателями (темп снижения составил 3,81%).
Таким образом, на основе проведенного анализа, можно сказать о высоком уровне налоговой нагрузки ООО «Новый сервис», однако за анализируемый период прослеживается тенденция снижения всех рассчитанных показателей, что является положительным фактом для хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ налоговых платежей предусматривает оценку динамики, темпов роста и структуры сумм налогов и сборов за исследуемый период. Анализ динамики налоговых платежей рассматриваемого предприятия представлен в таблице 2.7.
Таблица 2.7 – Анализ динамики налоговых платежей ООО «Новый сервис» за 2014-2016 гг.
Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Темп прироста, % | ||||
2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | за 2014-2015 гг. | за 2015-2016 гг. | за 2014-2016 гг. | |
Налоговые платежи и сборы, в т.ч.: | 29 026,1 | 34 386,07 | 38 041,27 | 18,47 | 10,63 | 31,06 |
НДФЛ | 1 168,25 | 2 180,52 | 2 132,53 | 86,65 | -2,20 | 82,54 |
Госпошлины | 46,00 | 46,22 | 15,45 | 0,48 | -66,56 | -66,40 |
НДС | 24 933,7 | 29 486,08 | 33 700,42 | 18,26 | 14,29 | 35,16 |
Транспортный налог | 0 | 1,79 | 6,27 | – | 250,53 | – |
Налог на прибыль | 1 761,77 | 116,50 | 414,79 | -93,39 | 256,05 | -76,46 |
Налог на загрязнение окружающей среды | 23,89 | 11,52 | 3,54 | -51,77 | -69,29 | -85,19 |
Окончание таблицы 2.7
Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Темп прироста, % | ||||
2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | за 2014-2015 гг. | за 2015-2016 гг. | за 2014-2016 гг. | |
Налог на землю городов и поселков | 937,17 | 1 874,34 | 1 234,74 | 100 | -34,12 | 31,75 |
Налог на имущество | 149,13 | 669,08 | 533,53 | 348,64 | -20,26 | 257,76 |
Налог на УСН | 6,19 | 0,02 | 0 | -99,72 | -100,00 | -100, |
Страховые взносы во внебюджетные фонды, в т.ч.: | 2 725,99 | 5 080,98 | 4 973,69 | 86,39 | -2,11 | 82,45 |
Отчисления в ФСС | 259,67 | 483,95 | 473,75 | 86,37 | -2,11 | 82,44 |
Отчисления в ПФ | 1 973,80 | 3 679,65 | 3 601,44 | 86,42 | -2,13 | 82,46 |
Отчисления в ФОМС | 456,70 | 851,09 | 833,15 | 86,36 | -2,11 | 82,43 |
Социальное страхование 0,4% травматизм | 35,82 | 66,28 | 65,35 | 85,06 | -1,42 | 82,44 |
ИТОГО | 31 752,09 | 39 467,05 | 43 014,96 | 24,30 | 8,99 | 35,47 |
На основе данных проведенного анализа динамики налоговых платежей и сборов ООО «Новый сервис» можно сделать следующие выводы. За анализируемый период величина всех налоговых платежей и сборов и страховых взносов увеличилась – темп прироста составил 35,47%, что связано с увеличением налогооблагаемой базы.