Курсовая работа: Разработка финансового плана предприятия вариант 18

Курсовой проект
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
Вариант № 18











Содержание:
Введение…………………………………………………………………..……….3
Раздел 1 СОСТАВЛЕНИЕ КВАРТАЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО ПЛАНА ПРЕДПРИЯТИЯ …………………………………………………………………4
1.1 Исходные данные………………………………………………………..…...4
1.2 Планирование оборотных активов (запасов)……………………….…...….6
1.3.Расчет затрат на производство и себестоимости продукции..……….…….7
1.4 Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли…………………………………..…..8
1.5 Составление баланса денежных средств…………………………………..10
1.6 Расчет чистых оборотных активов………………………………….……...13
1.7. Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования…………………………………………………………………...13
Раздел 2 ПЛАНИРОВАНИЕ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ РОСТА ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ЭЛЕМЕНТ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ...16
2.1. Общие положения…………………………………………………………..16
2.2. Формирование укрупненных форм отчета о прибылях и убытках и баланса предприятия за отчетный период…………………………….……….19
2.2.1. Укрупненный отчет о прибылях и убытках предприятия за отчетный период………………………………………………………………………..…...19
2.2.2. Укрупненный отчетный баланс предприятия…………………………...20
2.3. Формирование плана прибылей и убытков и прогнозного баланса предприятия на плановый период с учетом роста объемов продаж…………21
2.3.1. Формирование плана прибылей и убытков предприятия……..……….21
2.3.2. Формирование прогнозного баланса предприятия…………………….21
2.4 Определение основных финансовых показателей предприятия в условиях внешнего финансирования…………………………………………………..…24
2.5 Анализ прогнозных планов роста предприятия и вариантов необходимого внешнего финансирования………………………………………………….….29
2.6 Графический анализ зависимости дополнительного внешнего финансирования от темпов роста продаж…………………………………..…30
2.7 Выводы по формированию источников финансирования предприятия в условиях его роста……………………………………………………………….31
Раздел 3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ……..32
3.1 Анализ обеспеченности оборотными средствами………………………....32
3.2.Анализ ликвидности баланса……………………………………………….34
3.3. Анализ на основе финансовых коэффициентов…………………….……36
3.3.1. Оценка ликвидности и платежеспособности……………………….…..36
3.3.2. Оценка финансовой устойчивости………….………………………..….38
3.3.3. Оценка деловой активности……………………………………….….….39
Заключение……………………………………………………………………....43
Список литературы………………………………………………………………45

Введение
В курсовом проекте необходимо выполнить комплекс расчетов и обоснований, которые следует представить в виде трех разделов.
В разделе 1 нужно составить квартальный финансовый план предприятия. На основе финансового плана предприятия составить баланс предприятия на плановый период с разбивкой по месяцам. Раздел завершить краткой аналитической характеристикой финансового плана.
В разделе 2 произвести планирование источников финансирования роста предприятия как элемента финансового планирования. В этом разделе спланировать объемы необходимого внешнего финансирования в зависимости от прогнозного роста продаж. Сформировать планы прибылей и убытков, плановые балансы, в соответствии с ростом продаж, определить виды и объемы внешнего финансирования, обосновать наиболее приемлемый вариант внешнего финансирования, который обеспечит финансовую независимость предприятия. Провести графический анализ зависимости дополнительного внешнего финансирования от темпов роста и продаж. Определить области дефицита и излишков финансовых ресурсов, точку равновесного финансирования. Определить коэффициенты внутреннего и устойчивого роста.
В разделе 3 провести поэтапный анализ финансового состояния предприятия и его динамики за квартал на основе расчетов, проведенных в разделах 1 и 2.
Анализ финансового состояния предприятия осуществить по следующим направлениям: анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса; анализ на основе финансовых коэффициентов; оценка деловой активности.
При проведении анализа финансового состояния предприятия по каждой группе показателей следует произвести оценку сложившегося положения и динамики изменения показателей в плановом периоде, а также определить причины произошедших изменений.

РАЗДЕЛ 1. СОСТАВЛЕНИЕ КВАРТАЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО ПЛАНА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Исходные данные

Целью финансового планирования на предприятии является определение потребности в финансовых ресурсах, исходя из имеющихся производственных планов, и источников, имеющихся для этого. Основными этапами финансового планирования на предприятии являются:

1) подготовка исходных данных: приведение баланса за отчетный период к агрегированному виду, определение статистических показателей, используемых в процессе формирования финансовых нормативов и балансов, определение нормативов, используемых при финансовом планировании;

2) планирование дополнительной потребности в оборотных активах; расчет затрат на производство и себестоимости продукции; определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из чистой прибыли; составление графика движения денежных средств; расчет чистых оборотных активов; составление баланса доходов и расходов, источников финансовых ресурсов и направлений их использования; расчет вариантов финансирования инвестиций и выбор наиболее эффективного из них для предприятия; составление планового баланса с учетом инвестиций;

анализ финансово-экономического положения предприятия по результатам планирования расчет и анализ финансовых коэффициентов); обобщение результатов планирования и анализа.

Исходные данные для выполнения курсового проекта представлены в таблице 1.1, исходные данные для планирования и нормативы в таблице 1.2, плановые показатели по месяцам на квартал в таблице 1.3.

Таблица 1.1. Исходный баланс предприятия

1.2 Планирование оборотных активов (запасов)
К оборотным активам в агрегированном балансе относятся запасы, денежные средства, дебиторская задолженность. В курсовом проекте планирование запасов (материалы, незавершенное производство, готовая продукция) осуществляется исходя из данных о запасах за отчетный период, плановых заданий по объему реализации в плановом периоде, заданий по снижению нормативов оборачиваемости в плановом периоде.
Величина запасов каждого вида рассчитывается по формуле:
З^l_t =(З^l_t-1 /ВР_t-1 - НЗ^l_t ) × ВР_t (1.1), где:
t – период планирования; l – вид запасов (1–материалы, 2–НЗП, 3–готовая продукция );
Расчет величины прироста запасов:
DЗ^l_t = З^l_t - З^l_t-1 (1.2)
_l=3
DЗ_t = å DЗ^l_t (1.3)
^l=1
Расчет плановой реализации производится на основе заданной нормы прироста реализации (НВР_t) и реализации предыдущего периода (ВР_t-1):
ВP_t= (1+НВР_t)×ВР_t-1 (1.4)
Расчеты отражены в таблице 1.4.

Таблица 1.4.Расчет прямых затрат

1.3.Расчет затрат на производство и себестоимости продукции
Планирование потребности в денежных средствах на закупки производственных материалов (Зак_t), заработную плату (ПП_t) в плановом периоде определяется с учетом соответствующих экономических нормативов затрат этих факторов на 1 рубль реализованной продукции.
Объем закупок материалов складывается из прироста запасов материалов, прироста запасов НЗП, готовой продукции и потребности в материалах на объем выпуска реализованной продукции, определяемых с учетом норматива затрат материалов (НМ):
Зак_t= НМ × (ВР_t + DЗ²_t +DЗ³_t ) + DЗ¹_t (1.5)
Зарплата производственного персонала (ПП_t) рассчитывается аналогично на основе соответствующего норматива прямых затрат (НПП) на планируемый период (на рубль реализации) и объема реализации (ВР_t), а также прироста НЗП (DЗ²_t) и прироста готовой продукции (DЗ³_t ).
ПП_t= НПП × (ВР_t + DЗ²_t +DЗ³_t ) (1.6)
Всего прямые денежные затраты на закупку производственных факторов равны сумме закупок материалов (Зак_t) и зарплате персонала (ПП_t)
ПрямЗ_t= Зак_t + ПП_t (1.7)
Начальный запас (З_t-1) соответствует запасам из отчетного баланса предыдущего периода по статьям материалов, НЗП, готовой продукции.
Затраты на производство представляют собой сумму закупок материалов (Зак_t), зарплату персонала (ПП_t), косвенные расходы (КосвР_t), определяемые специальным расчетом (заданы). Амортизация (Ам_t) также задается начальными условиями (см. табл. 1.3).
Затраты на производство за период складываются из закупок материалов (Зак_t), зарплаты персонала (ПП_t), косвенных расходов (КосвР_t), амортизации (Ам_t).
ИТЗ_t = Зак_t + ПП_t + КосвР_t + Ам_t (1.8)
Конечный запас определяется начальным запасом (З_t-1) и приростом запасов (DЗ_t) за планируемый период.
З_t = З_t-1 +DЗ_t (1.9)
Себестоимость (СС_t) реализованной продукции определяется по принципу FIFO с учетом движения запасов в планируемом периоде.
СС_t = З_t-1 + ИТЗ_t - З_t (1.10)
Затраты на производство и себестоимость отражены в таблице 1.5.

Таблица 1.5. Смета затрат на производство и себестоимость продукции

1.4 Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли
Расчет выручки от реализации продукции на планируемый период производится по формуле (1.4) в таблице 1.4 (Расчет прямых затрат).
Расчет прибыли от реализации производится по формуле:
П_t = ВР_t - СС_t – ДрР_t (1.11)
где ДрР_t - другие расходы – расходы не связанные с производственным процессом (например представительские расходы, расходы по ликвидации непредвиденных аварий).
Сумма процентов за долгосрочный кредит (ПДКП_t) равна:
ПДКП_t = ПДК × ДК_t/12 (1.12)
Сумма процентов за краткосрочный кредит (ПККП_t), равна:
ПККП_t = ПКК × КК_t /3 (1.13)
Прибыль к налогообложению рассчитывается по формуле:
ПкНал_t = П_t-ПДКП_t-ПККП_t(1.14)
Налог на прибыль рассчитывается на основе ставки налога на прибыль (СтНП) и прибыли к налогообложению (ПкНал_t) соответствующего планового периода.
НП_t = СтНП × ПкНал_t (1.15)
Прибылью нетто является прибыль, оставшаяся после уплаты процентов по кредитам и налогов. Прибыль нетто рассчитывается по формуле:
ПНТТ_t = ПкНал_t – НП_t (1.16)
Итого прибыль в распоряжении предприятия (ПРП_t) определяется как разность составляющих:
ПРП_t = ПНТТ_t - Див_t (1.17)
где Див_t - дивиденды на акции, определяются по результатам работы предприятия за год.
В соответствии с этим учет дивидендов при составлении финансового плана производится либо в IV –м квартале, либо при составлении годового финансового плана. Расчет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, производится в последовательности, представленной в таблице.
Целью управления денежными средствами является поддержание их на минимально допустимом уровне, достаточном для осуществления нормальной деятельности.