Учебное пособие Экономика энергетики Н.Д.Рогалёв МЭИ 2005 (995077), страница 19
Текст из файла (страница 19)
В каждой указанной части деятельности должна быть представлена расшифровка, раскрывающаяфактическое поступление денежных средств от продажи товаров, услуг,основных средств, получения авансов, целевого финансирования.В отечественном бухгалтерском учете используется также финансовая форма, называемая «Счет финансирования» (табл. 7.4), в которойотражаются движение капиталов и обязательства.
Счет финансирования показывает использование финансовых ресурсов на развитие предприятия.Счет финансированияИсточник финансированияТ а б л и ц а 7.4Направление использованияС учетом остатков средств, переходящих с предыдущего счетаПрибыль (до выплаты налогов)Выплата дивидендовВыплата налоговВыплата процентов по кредитамАмортизацияПриобретение основных средств (осПродажа основных средств (основновного капитала)ного капитала)Увеличение запасов товароматериальных ценностейУменьшение кредиторской задолженности (погашение кредитов) может обеспечиваться за счет увеличения банковских займов, реализацииакцептованных векселей, выпуска акций, а также прочих поступлений.106Важнейшую роль в управлении финансово-экономической деятельностью предприятия играет планирование финансовых ресурсов. Основным финансовым документом на этапе планирования является финансовый план предприятия.
В нем отражаются конечные финансовыерезультаты хозяйственной деятельности предприятия.Финансовый план состоит из двух разделов:доходы и поступления средств;расходы и отчисления средств.Раздел «доходы и поступления средств» содержит следующие показатели:• прибыль от реализации продукции, работ, услуг;• прибыль от прочей реализации (основных средств, других активов);• планируемые внереализационные доходы, в том числе доходы отдолевого участия в уставном капитале других предприятий, доходы,полученные по ценным бумагам, доходы от хранения денежныхсредств на депозитных счетах в банках и других финансово-кредитныхучреждениях, доходы от сдачи имущества в аренду;• амортизационные отчисления на полное восстановление основных фондов и нематериальных активов;• поступление средств от других предприятий, в том числе в порядке долевого участия в строительстве, по хоздоговорам на научноисследовательские работы;• поступления из внебюджетных фондов;• прочие расходы.Раздел «расходы и отчисления средств» включает показатели:• налоги, уплачиваемые из прибыли (по видам налогов);• распределение чистой прибыли, в том числе на накопление (понаправлениям использования), на потребление (по направлениям использования);• долгосрочные инвестиции (по формам инвестиций), в том числеза счет амортизационных отчислений, за счет других источников финансирования (по видам источников);• прочие расходы.1077.5.
Критерии финансового состояния энергопредприятияВ рыночной экономике цель любого предприятия в краткосрочнойперспективе — получение максимальной прибыли, а в долгосрочной —создание условий для устойчивого развития.Необходимым условием устойчивого развития предприятия является его хорошее финансовое состояние.Под общей устойчивостью предприятия можно понимать и такое егосостояние, когда предприятие стабильно. На протяжении достаточнодлительного периода времени предприятие выпускает и реализует конкурентоспособную продукцию, получает чистую прибыль, достаточнуюдля производственного и социального развития предприятия, являетсяликвидным и кредитоспособным.Финансовое состояние предприятия зависит от многих факторов,которые можно классифицировать как зависящие (внутренние) и независящие (внешние) от деятельности самого предприятия.К внутренним факторам можно отнести способность руководителейпредприятия и его менеджеров эффективно управлять предприятием вцелях достижения рационального использования всех ресурсов, выпуска конкурентоспособной продукции и на этой основе устойчивого финансового состояния предприятия.Внешние факторы зависят в основном от проводимой экономической политики государства: финансово-кредитной, налоговой, амортизационной, которая в конечном итоге создает благоприятные или неблагоприятные условия хозяйствования.Оценка финансового состояния предприятия необходима не толькоруководителю и персоналу предприятия, но и лицам, принимающимнепосредственное участие в хозяйственной деятельности предприятия:• инвесторам для принятия решения о вложении средств в развитиепредприятия;• кредиторам для оценки уровня риска возврата кредитов;• аудиторам для подготовки рекомендаций по повышению эффективности деятельности предприятия и совершенствованию ведениябухгалтерского учета.В связи с развитием акционерных обществ финансовый анализ выполняет дополнительную функцию — рекламную.
Публикации результатов финансового анализа в виде отчетов показывают инвесторам иакционерам результаты работы предприятия за отчетный период времени и тенденции изменения прибыли и рентабельности на следующий108год, а также служат рекламным материалом для привлечения новыхинвестиций.Для обеспечения устойчивого развития руководство предприятиядолжно обеспечить мониторинг финансового состояния предприятия.Финансовое состояние предприятия — очень емкое понятие, которое невозможно охарактеризовать одним критерием. Поэтому для характеристики финансового состояния предприятия применяется комплекс критериев — таких, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность(прибыльность) и др.Наиболее важным критерием, характеризующим финансовое состояние предприятия, является комплексный критерий финансовой устойчивости предприятия.Финансовая устойчивость предприятия предполагает такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие предприятия благодаря росту прибыли икапитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности вусловиях допустимого уровня риска.Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.
При хорошем финансовом состояниипредприятие устойчиво платежеспособно; при плохом — периодическиили постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант — у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточныедля погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств унего недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие— медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежныесредства.Ликвидность — способность любой материальной ценности (актива)превратиться в средство платежа, т.е.
потенциальная возможность превратиться в наличные деньги.К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средствапредприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги.Следом за ними идут быстрореализуемые активы — депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализацияготовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам.
Наконец, группутруднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование,109продажа которых требует значительного времени, а потому осуществляется крайне редко.Сгруппированные по степени ликвидности активы представлены втабл. 7.5.Т а б л и ц а 7.5Классификация активов по степени ликвидностиХарактерактивовТекущиеСтепень ликвидностиА1 — наиболее ликвидныеА2 — быстроликвидныеА3 — медленнореализуемыеПостоянныеА4 — труднореализуемыеВиды активовДенежные средства в банке,в кассе предприятияКраткосрочные ценные бумагиДепозитыДебиторская задолженностьГотовая продукцияНезавершенное производствоСырье и материалыЗданияОборудованиеТранспортные средстваЗемляДля определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов используют информацию, содержащуюся в балансе предприятия.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными посрокам их погашения.Пассивы баланса по степени срочности их погашения можно подразделить следующим образом:П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);П3 — долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства;П4 — постоянные пассивы (собственные средства, за исключениемарендных обязательств и задолженности перед учредителями).Классификация активов и пассивов баланса позволяет дать оценкуликвидности баланса.Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.110Баланс считается абсолютно ликвидным:если А1 ≥ П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;если А2 ≥ П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочнымпассивам или перекрывают их;если А3 ≥ П3, то медленнореализуемые активы равны долгосрочнымпассивам или перекрывают их;если А4 ≤ П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечетза собой достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трехгрупп активов больше суммы первых трех групп пассивов баланса (илиравна ей) (А1 + А2 + А3 ≥ П1 + П2 + П3), то четвертая группа пассивовбаланса обязательно перекроет (или будет равна ей) четвертую группуактивов (А4 ≤ П4).Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когдапостоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности — наличие у предприятиясобственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.Под кредитоспособностью предприятия понимаются его возможности в получении кредита и способности его своевременного погашения за счет собственных средств и других финансовых ресурсов.Для достижения и поддержания финансовой устойчивости предприятия важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровеньотносительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
