100458 (614181), страница 12
Текст из файла (страница 12)
Таблица 6.12.
Полные годовые издержки с учетом изменения объемов производства
| Статьи издержек | В руб. | ||||
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| 1. Сырье и основные материалы | 41220576 | 41817384 | 42222902,4 | 42967065,6 | 43291713,6 |
| 2. Электроэнергия | 248832 | 279936 | 311040 | 322704 | 334368 |
| 3. РСЭО | 329707 | 329707 | 329707 | 329707 | 329707 |
| 4. Фонд зар. платы | 2772000 | 2970000 | 3168000 | 3366000 | 3564000 |
| 5. Отчисления на соц. нужды | 720720 | 772200 | 823680 | 875160 | 926640 |
| 6. Расходы на рекламу | 401328 | 320976 | 268704 | 221184 | 175392 |
| 7. Проценты за кредит | 2892406 | 2313925 | 1735444 | 1156962 | 578481 |
| 8. Цеховые расходы | 362880 | 385560 | 408240 | 430920 | 453600 |
| 9. Общезаводские расходы | 1335312 | 1653696 | 1864944 | 1972080 | 2130192 |
| Итого заводская себестоимость | 54891473 | 50843384 | 51132663,4 | 51641782,6 | 51784093,6 |
| Внепроизводственные расходы | 162000 | 163296 | 165888 | 168912 | 171936 |
| Полная себестоимость | 55053473 | 51006680 | 51298551,4 | 51810694,6 | 51956029,6 |
Теперь представим в таблице 6.13. прогноз финансовых результатов с учетом изменения объемов реализации продукции.
Таблица 6.13.
Прогноз финансовых результатов с учетом изменения объема производства
| Показатель | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 |
| Выручка, руб. | 90720000 | 85536000 | 88452000 | 91368000 | 94089600 |
| Объем реализации, м3 | 43200 | 38880 | 38880 | 38880 | 38880 |
| Цена 1м3, руб. | 2100 | 2200 | 2275 | 2350 | 2420 |
| Полная себестоимость, руб. | 55053473 | 51006680 | 51298551,4 | 51810694,6 | 51956029,6 |
| Прибыль от продаж, руб. | 35666527 | 34529320 | 37153448,6 | 39557305,4 | 42133570,4 |
| Налог на прибыль, руб. | 8559966,48 | 8287036,8 | 8916827,66 | 9493753,3 | 10112056,9 |
| Чистая прибыль, руб. | 27106560,52 | 26242283,2 | 28236620,94 | 30063552,1 | 32021513,5 |
После расчета прогноза финансовых результатов составим таблицу, содержащую данные о денежных потоках предприятия с учетом уменьшения объема производства теплоэффективных блоков на 10% и соответственно уменьшения затрат сырья и материалов (таблица 6.14.).
Таблица 6.14.
Денежные потоки по трем видам деятельности, руб.
| Денежные потоки | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 |
| 1. Инвестиционная деятельность | -28924060,69 |
|
|
|
|
|
| Приобретение технологической линии | 2382800,00 |
|
|
|
|
|
| Оборотный капитал | 26451260,69 |
|
|
|
|
|
| Приобретение лицензии | 90000,00 |
|
|
|
|
|
| 2. Финансовая деятельность | 28924060,69 | -5784812,14 | -5784812,14 | -5784812,14 | -5784812,14 | -5784812,14 |
| Кредит | 28924060,69 |
|
|
|
|
|
| Возврат кредита |
| 5784812,14 | 5784812,14 | 5784812,14 | 5784812,14 | 5784812,14 |
| 3. Операционная деятельность |
| 27436268,56 | 26571991,24 | 28566328,98 | 30393260,14 | 32351221,54 |
| Выручка от продаж |
| 90720000,00 | 85536000,00 | 88452000,00 | 91368000,00 | 94089600,00 |
| Объем реализации |
| 43200,00 | 38880,00 | 38880,00 | 38880,00 | 38880,00 |
| Цена единицы |
| 2100,00 | 2200,00 | 2275,00 | 2350,00 | 2420,00 |
| Себестоимость |
| 52161066,93 | 48692755,14 | 49563107,76 | 50653732,17 | 51377548,39 |
| Сумма процентов за кредит |
| 2892406,07 | 2313924,86 | 1735443,64 | 1156962,43 | 578481,21 |
| Амортизация | 329707 | 329707 | 329707 | 329707 | 329707 | |
| Прибыль от продаж |
| 35666527,00 | 34529320,00 | 37153448,60 | 39557305,40 | 42133570,40 |
| Налог на прибыль |
| 8559966,48 | 8287036,80 | 8916827,66 | 9493753,30 | 10112056,90 |
| Чистая прибыль |
| 27106560,52 | 26242283,20 | 28236620,94 | 30063552,10 | 32021513,50 |
| 4. Сальдо денежной наличности | 21651456,42 | 20787179,10 | 22781516,84 | 24608448,01 | 26566409,41 | |
| 5. ЧДП | -28924060,69 | 27436268,56 | 26571991,24 | 28566328,98 | 30393260,14 | 32351221,54 |
| Коэффициент дисконтирования (21%) | 1,0000 | 0,8264 | 0,6830 | 0,5645 | 0,4665 | 0,3855 |
| 6. NPV | -28924060,69 | 22673332,34 | 18148670,02 | 16125692,71 | 14178455,86 | 12471395,90 |
| 7. NPV нарастающим итогом | -28924060,69 | -6250728,35 | 11897941,66 | 28023634,37 | 42202090,23 | 54673486,13 |
1. Чистая текущая дисконтированная стоимость (NPV).
NPV = -28924060,69 + 22673332,34 + 18148670,02 + 16125692,71 + + 14178455,86 + 12471395,90 = 54673486,13
Так как NPV >0, т.е. положителен, проект считается эффективным и устойчивым к изменению фактора "объем реализации".
2. Внутренняя норма доходности (IRR).
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
