Диплом Рогожкин до среды (1235939), страница 14

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 14)

Срок окупаемости проекта. Период окупаемости проекта – время, за которое поступления от производственной деятельности покроют все затраты, в том числе на инвестиции.

Согласно отчета КЭШ ФЛО (приложение ) по итогам работы за 10 месяцев баланс наличности на конец этого периода составит 1547588 рублей, задолженность перед банком с учетом процентов по займам на эту же дату 1612055 рублей.

По итогам работы за 11 месяцев баланс наличности на конец периода составит 1720759 рублей, задолженность перед банком с учетом процентов по займам на ту же дату 1552349 рублей.

Принимаем срок окупаемости проекта производства полимерпесчаной черепицы 11 месяцев с резервом денежных средств в сумме 168410 рублей на покрытие рисков.

Чистый дисконтированный доход. Расчет чистой текущей стоимости проекта представлен в Приложении В.

Исходные данные для расчета:

Норма дисконта (Е) – 15% / 12 (мес.) = 1,25 (0,0125%)

Коэффициент дисконтирования = 1 / (1 + Е)^y

Интервал планирования равен одному году

Производим вычисления следующим образом:

DF (1 мес.) = 1/(1+0,0125)⁰ = 1

DF (2 мес.) = 1/(1+0,0125) = 0,99

DF (3 мес.) = 0,99/(1 + 0,0125) = 0,98

DF (4 мес.) = 0,98/(1 + 0,0125) = 0,97 и т.д.

Как видно из приложения, сумма последней строки положительна уже на 1 году и составляет 300662 тыс. руб., таким образом, подтверждается целесообразность инвестирования денежных средств в проект, проект – эффективен.

Из расчетов также виден момент окупаемости проекта, он лежит внутри 11 месяца). Исходя из таблица «Расчет чистого дисконтированного дохода» (Приложение В)можно уточнить момент окупаемости:

Накоплен.дисконт.сальдо (ЧДД) за 10 месяц / (Накоплен.дисконт.сальдо (ЧДД) за 10 месяц + Накоплен.дисконт.сальдо (ЧДД) за 11 месяц) = 227920 / (227920 + 24922) = 0.914337

Точный срок окупаемости составляет 10 мес.27 дней.

Расчет безубыточного объема производства черепицы. Необходимый объем производства черепицы, после которого проект перестанет быть убыточным:

Срок окупаемости известен: 10.914337

Планируемый объем производства черепицы в месяц: 4500 м²

Значит объем безубыточности составит: 4500 х 10.914337 = 49114,5165 м²

Безубыточный объем продаж. Безубыточный объем продаж – объем при котором чистая прибыль равна нулю рассчитывается следующим образом: 49114,5165 х 180 = 8840612 руб. (безубыточный объем производства х отпускная цена 1 м²черепицы).

Простая норма прибыли. Смысл показателя заключается в оценке того, какая часть инвестиционных затрат возмещается в виде прибыли в течении одного интервал планирования.

ARR = Среднеголовая прибыль (3.2)

½ (первона.инвестиции + ликвидац.стоимость проекта)

ARR = 5166429 = 5,17 (517%).

1000000

1 рубль инвестиций дает 5руб.17 копеек прибыли.

Ликвидац.стоимость = 0, т.к. продажу производства не планируют

3.7 Риски предприятия.

Причинами возникновения риска являются непредвиденные политические события болезнь и смерть, небрежность, нечестность, безответственность, некомпетентность, выход из строя оборудования, превышение расхода ресурсов, непредусмотренное повышение налоговых ставок, неплатежеспособность партнера, недобросовестная конкуренция, неполнота или неточность информации о параметрах новой техники и технологии, колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов, производственно- технологический риск (аварии и отказы оборудования, производственный брак), неполнота или неточность информации о финансовом положении, деловой репутации участников реализации проекта (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).

При реализации бизнес-плана могут быть следующие виды потерь:

1) Материальные - это дополнительные, ранее не предусмотренные затраты илипотери, утрата материальных объектов в виде здания, оборудования,
имущества, продукции, материалов. Принимаем премию за риск по статье
материальные потери в размере 2% от себестоимости продукции.

2) Трудовые - это потери рабочего времени, вызванные случайныминепредвиденными обстоятельствами (смерть, болезнь, прогулы). Принимаем премию за риск по статье трудовые потери в размере 1% от себестоимости продукции.

3) Форс-мажорные обстоятельства - это внешние обстоятельства, не зависящие от предпринимателя; риск, связанный с нестабильностью экономического законодательства и условий использования прибыли, неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий, неопределенность политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе. Принимаем премию за риск по статье форс-мажорные обстоятельства в размере 1% от себестоимости продукции.

4) Финансовые - это выплата штрафов, уплата дополнительных налогов и сборов, утрата денежных средств, недополучение или неполучение средств из запланированных источников, уменьшение выручки от снижения цен, изменением курса рубля. Принимаем премию за риск по статье финансовые потери в размере 1% от себестоимости продукции.

Итого размер премии за риски составляет 5% в год от себестоимости продукции.

В связи с инфляцией - по прогнозам правительства России уровень инфляции через три года будет не более 4% в год.

Меры предупреждения рисков - это привлечение квалифицированных специалистов, вложение достаточных средств в производство необходимых вам ресурсов, экономное использование энергоресурсов.

Степень риска - на основании анализа «Отчета о прибылях и убытках» (Приложение А, Б, В) выявлено, что потери, компенсируемые премией за риск в размере 5% в год и в связи с инфляцией по годам 10%, не превышают расчетную прибыль. Это допустимый риск, который ведет к снижению прибыльности проекта, но не разоряет его.

3.8 ООО «Металлист» с учетом инвестиционного проекта»

Сведем основные результатирующие показатели в общую таблицу 3.13

Таблица 3.13 - Анализ финансовых результатов ( в действующих ценах), тыс.руб.

По данным таблицы следует, что реализация инвестиционного проекта на ООО «Металлист» обеспечило:

1) в 2016 году прирост выручки на 7,6%, в 2017 году – на 12,5%, в 2018 году – на 16,6%. Или в абсолютных значениях – на 8910, 14580, 19440 соответственно.

2) в 2016 году прирост прибыли на 61,1%, в 2017 году – на 130,6%, в 2018 году – на 180,2%. Или в абсолютных значениях – на 2751, 5885, 8120 соответственно.

3) Увеличения себестоимости в 2016 году на 5,5%, в 2017 году – на 7,1%, в 2018 году – на 9,4%. Или в абсолютных значениях – на 6159, 7971, 10566 соответственно.

Однако, полнее оценить эффективность реализации проекта и экономическую целесообразность его функционирования позволяют показатели рентабельности.

Определив показатели рентабельности, имеем следующие результаты:

1) рентабельность продаж увеличилась в 2016 году на 49,7, в 2017 году – на 105,0%, в 2018 году – на 140,2%.

2) Рентабельность продукции увеличилась в 2016 году на 52,7%, в 2017 году – на 115,3%, в 2018 году – на 156,1%

Таким образом, доходность ООО «Металлист» увеличилась.

Стоит отметить, следующее:

1) Прибыль увеличивается более высокими темпами роста по сравнению с ростом продаж продукции в результате небольших темпов роста себестоимости.

2) Объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с увеличением себестоимости, т.е. ресурсы предприятия используются рационально, эффективно.

3.9 Факторный анализ прибыли от реализации продукции ООО «Металлист» с учетом инвестиционного проекта

Таблица 15 - Факторный анализ прибыли за 2016 год.

Показатель	Формула	Значение
Фактор роста выручки	Пв=(Вотч-Вбаз)хРбаз	343,5393
Фактор изменения уровня себестоимости	Пс=-(Уотч-Убаз)хВотч	2407,4651
Факторный анализ прибыли	П=Пв+Пс	2751

Пв= (Вотч-Вбаз)хРбаз = (125751 – 116841)х0,0385566 = 343,5393

Р_баз= П_{реал.баз.}/В_баз.=0,0385566

Пс= - (Уотч-Убаз)хВотч = - (0,9422986 – 0,9614433)х125751 = 2407,4651

У_с^отч.= С_отч./В_отч=118495/125751=0,9422986

У_с^баз..= С_баз./В_баз=112336/116841=0,9614433

Рост прибыли от реализации обусловлен:

1) Ростом выручки от реализации на 7,6% в 2016 году (с учетом проекта), что дало прирост прибыли на 343,5.

2) Снижением уровня себестоимости с 0,961 (без проекта) до 0,942 (с учетом проекта), что дало прирост прибыли еще на 2407,4.

Таблица 3.15 - Факторный анализ прибыли за 2017 год.

Показатель	Формула	Значение
Фактор роста выручки	Пв=(Вотч-Вбаз)хРбаз	562,15522
Фактор изменения уровня себестоимости	Пс=-(Уотч-Убаз)хВотч	5323,8515
Факторный анализ прибыли	П=Пв+Пс	5886

Пв= (Вотч-Вбаз)хРбаз = (131421 – 116841)х0,0385566 = 562,15522

Р_баз=П_{реал.баз.}/В_баз.=0,0385566

Пс= - (Уотч-Убаз)хВотч = - (0,9209334 – 0,9614433)х131421 = 5323,8515

Характеристики

Список файлов ВКР