диплом (1233624), страница 8

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 8)

1. Проведем расчет экономической отдачи собственного капитала ПАО «Росбанк» за 2012-2014 гг. по формуле (1.2) (таблица 2.8).

Таблица 2.8Расчет экономической отдачи собственного капитала ПАО «Росбанк»

Показатели	Обозначение	Значения
		2012г.	2013г.	2014г.
Посленалоговая прибыль, тыс. руб.	-	3 321 563	-13 561 314	-7 222 868

Окончание таблицы 2.8

Доналоговая прибыль, тыс. руб.	-	5 883 032	-12 744 535	-6 382 679
Операционные доходы, тыс. руб.	-	40 515 377	52 030 202	42 940 556
Активы, тыс. руб.	-	487 805 896	445 337 240	430 981 776
Собственный капитал, тыс. руб.	-	36 315 929	28 016 136	71 436 790
Прибыльность	Е	0,565	1,064	1,132
Маржа прибыли	Н21	0,145	-0,245	-0,149
Уровень эффективности использования активов	Н22	0,083	0,117	0,099
Мультипликатор капитала	Н23	13,432	15,896	6,033
Экономическая отдача собственного капитала	N	0,091	-0,484	-0,101

Из таблицы 2.8 видно, что в течение исследуемого периода происходили изменения величины экономической отдачи собственного капитала банка: сначала она снизилась с 0,091 на 2012 г. до -0,484 на 2013г., а затем имела тенденцию к росту до -0,101 на 2014 г. Факторные составляющие экономической отдачи имели такой же характер изменения, то есть они оказали отрицательное воздействие на величину экономической отдачи капитала в 2013 году.

Положительное влияние на экономическую отдачу капитала в 2014 г. оказало увеличения маржи прибыли. Это произошло вследствие увеличения доналоговой и посленалоговой прибыли. Резкое снижение мультипликатора капитала в 2014 г. явилось следствием резкого увеличения собственного капитала, тогда как величина активов имела тенденцию к снижению.

2. Оценим экономическую рентабельность и мультипликативный эффект капитала по формулам (1.2 и 1.3) соответственно (таблица 2.9), то есть определим эффективность структуры совокупного капитала банка.

Таблица 2.9Расчет мультипликативного эффекта капитала ПАО «Росбанк»

Показатели	Значения
	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Прибыль, тыс. руб.	3 321 563	-13 561 314	-7 222 868
Привлеченные средства, тыс. руб.	451 489 967	417 321 104	359 544 986
Процентные расходы, тыс. руб.	22 679 881	31 736 061	21 142 640
Уровень процентной ставки по привлеченным средствам, %	5,02	7,60	5,88

Окончание таблицы 2.9

Активы, тыс. руб.	487 805 896	445 337 240	430 981 776
Собственный капитал, тыс. руб.	36 315 929	28 016 136	71 436 790
Мультипликатор капитала	13,432	15,896	6,033
Экономическая рентабельность, %	5,33	4,08	3,23
Мультипликативный эффект капитала, %	4,16	-55,95	-15,99

Анализ данных таблицы 2.9 показывает, что мультипликативный эффект капитала в течение 2012 г. положителен, следовательно, структуру капитала можно считать эффективной – достигнута сбалансированность между собственным и заемным капиталом. Однако в 2013 г. ситуация изменилась и мультипликативный эффект стал отрицательным, что говорит о неэффективной структуре капитала. В 2014 г. ситуация меняется в положительную сторону, однако сбалансированность между собственным и заемным капиталом не достигнута.

Банк не достаточно эффективно использует мультипликативный эффект, поскольку в 2012 г. величина мультипликатора капитала снизилась и стала ниже оптимального значения (8 единиц). Очевидно, что банк обладает значительными возможностями для привлечения дополнительных денежных и финансовых ресурсов без ущерба для его устойчивости, однако не привлекает их, недополучая тем самым возможный доход (прибыль). Возможно, недостаточная величина мультипликатора капитала обусловлена и экономической ситуацией в стране, которая не позволяет банку проводить более активную деятельность и реализовать более рискованную, с точки зрения менеджмента банка, стратегию.

Чтобы определить не только возможности дополнительного привлечения ресурсов, но и оценить эффективность их использования по приращению собственного капитала, необходимо провести оценку добавленной стоимости, которую создает собственный капитал банка в результате использования его возможности по аккумулированию дополнительных ресурсов.

3.Проведем оценку добавленной стоимости ПАО «Росбанк», применяя формулу (1.4) (таблица2.10).

Таблица 2.10Расчет добавленной стоимости капитала ПАО «Росбанк»

Показатели	Значения
	2012г.	2013г.	2014г.
Собственный капитал, тыс. руб.	36 315 929	28 016 136	71 436 790
Прибыль, тыс. руб.	3 321 563	-13 561 314	-7 222 868
Процент дохода на собственный капитал	0,091	-0,484	-0,101
Процентные расходы, тыс. руб.	22 679 881	31 736 061	21 142 640
Привлеченные средства, тыс. руб.	451 489 967	417 321 104	359 544 986
Норма процента на привлеченный капитал	0,050	0,076	0,059
Добавленная стоимость	1 488 953	-15 689 036	-11 429 886

Анализ данных таблицы 2.10 показывает, что величина добавленной стоимости собственного капитала ПАО «Росбанк» на протяжении всего периода значительно изменялась. В 2012 г. она была больше нуля (минимально допустимого значения), то есть величина дохода, получаемого банком на совокупный капитал, была больше величины дохода, выплачиваемого по привлеченному капиталу клиентам. В 2013 г. ситуация изменилась и добавленная стоимость стала отрицательной. В значительной степени это явилось следствием снижения уровня процентного дохода на собственный капитал и увеличения нормы процента на привлеченные средства. В 2014 г. добавленная стоимость по-прежнему остается отрицательной, однако появилась тенденция к улучшению. На это повлияло увеличение процентного дохода на собственный капитал и увеличение собственного капитала.

4. Оценим прибыльность и динамику объема прибыли по видам деятельности ПАО «Росбанк» по формуле (1.5) (таблица 2.11).

Таблица 2.11Расчет динамики объема прибыли ПАО «Росбанк»

Показатели	Значения
	2012г.	2013г.	2014г.
Операционные доходы, тыс. руб.	40 515 377	52 030 202	42 940 556
Операционные расходы, тыс. руб.	22 679 881	31 736 061	21 142 640

Окончание таблицы 2.11

Операционная прибыль, тыс. руб.	17 835 496	20 294 141	21 797 916
Прибыль от операций с ценными бумагами, тыс. руб.	-2 640 411	-360	74 112
Прибыль от операций с иностранной валютой, тыс. руб.	2 965 895	-632 610	466 459
Комиссионные доходы, тыс. руб.	10 401 022	3 807 183	4 187 028
Комиссионные расходы, тыс. руб.	1 871 255	1 736 918	2 280 974
Чистый комиссионный доход, тыс. руб.	8 529 767	2 070 265	1 906 054
Доходы от неоперационной деятельности и прочие доходы, тыс. руб.	20 472 086	9 616 533	4 339 175
Расходы по обеспечению функциональной деятельности и прочие расходы, тыс. руб.	35 251 866	27 216 086	22 210 285
Прибыль (убытки) от неоперационной деятельности, тыс. руб.	-14 779 780	-17 599 553	-17 871 110
Прибыль (убытки), тыс. руб.	11 910 967	4 131 883	6 373 431

Из таблицы 2.11 видно, что в течение всего анализируемого периода в значительной части прибыль банка была образована за счет операционной прибыли и оставалась положительной, однако, мы можем видеть некоторое сокращение величины прибыли в 2013 г. на 34,69% по сравнению с 2012 г. Главным образом это произошло за счет сокращения чистого комиссионного дохода на 24,27% по сравнению с предыдущим годом. К тому же в этом году наблюдается отрицательная прибыль от операций с иностранной валютой, что также оказывает негативное влияние на величину прибыли банка.

В 2014 г. наблюдается некоторое увеличение прибыли банка, связанное в основном с увеличением прибыли от операций с ценными бумагами на 206,87 пункта в 2014 г. по отношению к 2013 г. и увеличением прибыли от операций с иностранной валютой на 173,74% в 2014 г. по сравнению с 2013 г.

5. Проведем расчет нормы прибыли на капитал ПАО «Росбанк», используя формулу (1.6), результаты отразим в таблице 2.12.

Таблица 2.12Расчет нормы прибыли на капитал ПАО «Росбанк»

Окончание таблицы 2.12

Из таблицы 2.12 видно, что в течение исследуемого периода происходили изменения величины нормы прибыли на капитал банка: сначала она снизилась с 0,091 на 2012 г. до -0,484 на 2013 г., а затем имела тенденцию к росту до -0,101 на 2014 г. Факторные составляющие экономической отдачи имели такой же характер изменения, то есть они оказали отрицательное воздействие на величину нормы прибыли на капитал в 2013 г. Положительное влияние на норму прибыли в 2014 г. оказало увеличения маржи прибыли. Это произошло вследствие увеличения прибыли банка. Резкое снижение мультипликатора капитала в 2014 г. явилось следствием резкого увеличения собственного капитала, тогда как общая величина активов и совокупный доход банка имели тенденцию к снижению.

Характеристики

Список файлов ВКР