Пояснительная записка (1217026), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

В 2014 г. валовая прибыль Общества «Бюро консалтинговых услуг» составила 59097 тыс. руб. Поэтому можно говорить о качественном управлении себестоимостью товаров и услуг на начало периода исследования. В 2015 г. значение показателя составило 41823 тыс. руб.

Каждый рубль продаж позволил сгенерировать 0,4482 рублей прибыли от продаж. Это свидетельствует об эффективном управлении операционными расходами в компании.

Каждый используемый рубль основных средств позволил предприятию произвести и продать 6,62 рублей товаров и услуг.

2.2 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО «Бюро

консалтинговых услуг»

По горизонтальному анализу бухгалтерского баланса ООО «Бюро консалтинговых услуг» (приложение А) можно сделать следующие выводы.

В 2014 г. активы Общества «Бюро консалтинговых услуг» равны 38389 тыс. руб. Значение показателя снизилось на 13,95 % за 2014-2015 гг. (рис 2.1). Этому способствовало снижение как суммы оборотных активов, так и суммы внеоборотных активов.

Факторами повышения суммы активов Общества «Бюро консалтинговых услуг» являются:

• Отложенные налоговые активы (2235 %);

• Запасы (2,95 %).

Факторами снижения суммы активов Общества «Бюро консалтинговых услуг» являются:

• Нематериальные активы (минус 5,26 %);

• Основные средства (минус 23,51 %);

• Прочие внеоборотные активы (минус 100 %);

• Дебиторская задолженность (минус 47,42 %);

• Краткосрочные финансовые вложения (минус 100 %);

• Денежные средства и денежные эквиваленты (минус 63,64 %).

Рисунок 2.1 – Динамика активов Общества

Уменьшение стоимости основных средств Общества с 15973 тыс. руб. в 2014 г. до 12217 тыс. руб. в 2015 г. свидетельствует о снижении производственного и сбытового потенциала предприятия.

Рост суммы запасов в условиях снижения интенсивности производства и сбыта свидетельствует об ухудшении текущей политики формирования запасов. Ведь ООО «Бюро консалтинговых услуг» выделяет больше финансовых ресурсов на создание запасов сырья, материалов, готовой продукции и прочего. Это обеспечивает рост необходимой суммы финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойности операционного процесса, что может привести к росту финансовых расходов.

Снижение суммы денежных средств является негативной тенденцией, ведь на конец периода доля этого элемента актива в общей сумме текущих обязательств находится ниже нормативных пределов. Это создает риск потери платежеспособности предприятием.

В 2014 г. объем собственного капитала Общества равен 11507 тыс. руб. О повышении благосостояния инвесторов и собственников свидетельствует увеличение показателя в течение 2014-2015 гг. на 2,3 %. На конец 2015 г. сумма собственного капитала предприятия составляла 11772 тыс. руб.

Динамика пассивов ООО «Бюро консалтинговых услуг» представлена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 – Динамика пассивов ООО «Бюро консалтинговых услуг»

Снижение суммы доступных финансовых ресурсов Общества «Бюро консалтинговых услуг» в течение 2014-2015 гг. происходит за счет снижения суммы обязательств. Это свидетельствует об оптимизации структуры капитала и повышении устойчивости компании.

Если рассматривать отдельные элементы пассивов, то факторами увеличения суммы финансовых ресурсов Общества являются:

• Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (8,04 %);

• Краткосрочные заемные средства (859 тыс. руб.).

Факторами снижения суммы финансовых ресурсов Общества являются:

• Отложенные налоговые обязательства (минус 36,36 %);

• Резервы под условные обязательства (минус 100 %);

• Кредиторская задолженность (минус 23,98 %).

Стабильная сумма резервного капитала обеспечивает защиту Общества «Бюро консалтинговых услуг» в случае возникновения непредвиденных обстоятельств. Это обеспечивает стабильный уровень доверия к компании со стороны поставщиков, кредиторов и других партнеров.

Рост нераспределенной прибыли ведет к повышению финансовой устойчивости Общества «Бюро консалтинговых услуг» и снижению уровня финансовых рисков. В течение 2014 - 2015 гг. показатель увеличился на 8,04 %. Такое явление приводит к сокращению потребности в займах и других обязательствах. Как результат, повышается доверие к предприятию со стороны кредиторов, поэтому оно способно привлекать больше заемных средств.

Снижение краткосрочной кредиторской задолженности, основу которой обычно составляет задолженность перед поставщика и подрядчиками, может иметь двоякое влияние на предприятие. С одной стороны, это дополнительные средства, которые могут быть использованы в деятельности компании, что позволит сократить процентные расходы на привлечение заемных средств. С другой стороны, при интенсивном и длительном использовании средств поставщиков последние могут закладывать такие действия в цену товара, что будет приводить к повышению себестоимости производства. Поэтому невозможно дать однозначной интерпретации сокращению кредиторской задолженности.

Далее проведем вертикальный анализ бухгалтерского баланса для того, чтобы охарактеризовать структуру имущества организации и источников его финансирования.

Выводы по вертикальному анализу (приложение Б) можно сделать следующие:

В 2014 г. активы Общества состояли на 41,98 % из внеоборотных активов и на 58,02 % из оборотных активов. Основными элементами оборотных активов являются:

• запасы (47,38 % от общей суммы активов);

• дебиторская задолженность (7,77 % от общей суммы активов).

Основными внеоборотными активами являются:

• основные средства (41,61 % от общей суммы активов).

Состоянием на 2015 г. активы Общества состоят из внеоборотных активов на 38,45 %. Оставшиеся 61,55 % приходятся на оборотные активы (рисунок 2.3).

Рисунок 2.3 – Структура активов Общества «Бюро консалтинговых услуг», в процентах

Основными элементами оборотных активов являются:

• запасы (56,69 % от общей суммы активов);

• дебиторская задолженность (4,75 % от общей суммы активов).

Основными внеоборотными активами в течение последнего периода являются:

• основные средства (36,98 % от общей суммы активов).

Снижение доли внеоборотных активов свидетельствует о повышении маневренности активов Общества. Доля внеоборотных активов является низкой, что оставляет компании возможность проводить гибкую операционную и финансовую политику.

Структура пассивов ООО «Бюро консалтинговых услуг» формируется под воздействием различных внутренних и внешних факторов. Состоянием на 2014 г. пассивы состояли на 29,97 % из собственного капитала, на 0,16 % из долгосрочных обязательств и на 69,86 % из краткосрочных обязательств. Доля собственного капитала Общества ниже нормативных пределов, что свидетельствует о высоком уровне финансовых рисков.

Основные составные собственного капитала Общества:

• добавочный капитал (21,29 % от суммы финансовых источников);

• нераспределенная прибыль (8,59 % от суммы финансовых источников).

Основными привлеченными источниками финансов Общества «Бюро консалтинговых услуг» являются:

• кредиторская задолженность (69,86 % от суммы финансовых источников).

В 2015 г. пассивы Общества состояли на 35,64 % из собственного капитала, на 0,04 % из долгосрочных обязательств и на 64,32 % из краткосрочных обязательств (рисунок 2.4). Доля собственного капитала низкая, что снижает уровень защиты кредиторов.

Рисунок 2.4 – Структура пассивов, в процентах

Основу собственного капитала Общества «Бюро консалтинговых услуг» составляли:

• добавочный капитал (24,74 % от суммы финансовых источников);

• нераспределенная прибыль (10,79 % от суммы финансовых источников).

Основу обязательств Общества составляли:

• кредиторская задолженность (61,72 % от суммы финансовых источников).

Рост доли заемных средств до 2,6 % от общей суммы пассивов свидетельствует о повышении зависимости компании от финансовых кредиторов.

Кредиторская задолженность играет важную роль в финансировании пассивов компании, что свидетельствует о зависимости компании от коммерческих кредитов поставщиков и подрядчиков.

2.3 Анализ ликвидности и платёжеспособности ООО «Бюро консалтинговых услуг»

Платежеспособность и ликвидность являются основными характеристиками финансового состояния организации.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита. Оценка платежеспособности осуществляется с целью анализа и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Данный показатель отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Анализ ликвидности баланса Общества «Бюро консалтинговых услуг» представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Анализ ликвидности баланса Общества

Данные таблицы 10 показывают, что в 2015 г. баланс компании был недостаточно сбалансированным, а уровень риска потери ликвидности был существенным. Для покрытия наиболее срочных обязательств в компании было на 20352 тыс. руб. меньше, чем это необходимо. Такое утверждение относится ко всем текущим обязательствам, ведь с учетом дефицита активов А1, в компании было недостаточно ликвидных активов, которые могут быть реализованы на рынке в течение года для того, чтобы погасить свои текущие долги. Совокупность этих факторов свидетельствует о том, что ООО «Бюро консалтинговых услуг» не способно отвечать по своим обязательствам вовремя.

Характеристики

Список файлов ВКР