Дипломная работа (1213110), страница 6
Текст из файла (страница 6)
Стоить отметить что значительно изменение претерпели отложенные налоговые обязательства, они увеличились в общей структуре на 11,09 %, что в денежном выражение означает увеличение на 39637 тыс. руб. Так же стоит обратить внимание на Прочие ВОА, они снизились на 12,88 %, или 12660 тыс. руб.
Раздел оборотные активы в 2016 году увеличился на 6,65 % в относительном значении, это значит, что в денежном выражение, это изменение составило 80244 тыс. руб. На это кардинально повлияло увеличение строки баланса «денежные средства и денежные эквиваленты», в 12,5 раза, то есть произошло изменение со значения 1162 тыс. руб. до 14502 тыс. руб. в 2016 году. В структуре увеличение произошло с 0,1% до 1,13 %.
Изменилась строка «дебиторская задолженность» в сторону увеличения, она увеличилась на 14175 тыс. руб. или 8,5, при этом в структуре она увеличилась с 13,81 % до 14,05 %.
Необходимо отметить значительный рост строки «налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» в 2,6 раза, в количественном выражение это составило увеличение на 20831 тыс. руб.
Запасы снизились не значительно, всего на 0,8 %, что составляет 4240 тыс. руб. В структуре это снижение составило 3,05 %. Прочие ОА увеличились на 36138 тыс. руб., что составляет увеличение на 7,24 %, структура по данному показателю осталась практически на том же уровне.
Динамика изменения разделов и их структура, за период 2015-2016 года, представлена на рисунке 2.
Рисунок 2 - Динамика имущественного потенциала АО «ХСЗ» за 2015 - 2016 гг.
Проведем горизонтальный и вертикальный анализ источников средств предприятия «Хабаровский судостроительный завод».
Источниками средств, которые могут быть собственными и заемными, вложенные в имущество организации, называют пассивами.
Как правило, статьи пассива в форме №1, то есть бухгалтерском балансе, группируются по степени погашения обязательств. Анализ состава и структуры статей пассива баланса, даёт понять о специфики финансирования на данном предприятие, позволяет установить его виды и структуру. В процессе анализа, более детально изучается динамика и структура источников средств, также выясняется причина тех или иных слагаемых и в конце даётся оценка об изменениях на конец анализируемого периода.
Анализ структуры источников средств, позволяет выявить, рационально ли выстроена структура финансирования. Это очень важно предприятиям, которые строят стратегию финансировании [20].
На основание формы №1 «Бухгалтерский баланс», предприятия АО «Хабаровский судостроительный завод» за 2016 год рассчитаем и проанализируем динамику и структуру источников средств предприятия за период 2015 – 2016 г. в таблице 3.
Таблица 3 - Анализ и оценка источников средств АО «ХСЗ» за 2015 -2016 год.
| Показатель | Величина показателя, тыс. руб. | Структура, % | Изменение показателя | ||||
| 31.12.2015 | 31.12.2016 | 31.12.2015 | 31.12.2016 | Абсолютное, тыс. руб. | Относительное, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| Капитал и резервы | 1 811 638 | 1 549 439 | 41,95 | 35,38 | -262 199 | 85,53 | |
| В том числе: Уставной капитал | 1 677 883 | 1 677 883 | 92,62 | 108,29 | 0 | 100,00 | |
| Переоценка ВОА | 1 796 244 | 1 794 910 | 99,15 | 115,84 | -1 334 | 99,93 | |
| Добавочный капитал (без переоценки) | 37 600 | 37 600 | 2,08 | 2,43 | 0 | 100,00 | |
| Резервный капитал | 7 507 | 7 507 | 0,41 | 0,48 | 0 | 100,00 | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -1 707 596 | -1 968 461 | -94,26 | -127,04 | -260 865 | 115,28 | |
| Долгосрочные обязательства | 32 255 | 459 125 | 0,75 | 10,48 | 426 870 | 1 423,42 | |
| В том числе: Заёмные средства | - | 232 627 | 0,00 | 50,67 | 232 627 | - | |
| Отложенные налоговые обязательства | 32 255 | 28 818 | 100,00 | 6,28 | -3 437 | 89,34 | |
| Прочие обязательства | - | 197 680 | 0,00 | 43,06 | 197 680 | - | |
| Краткосрочные обязательства | 2 474 783 | 2 371 303 | 57,30 | 54,14 | -103 480 | 95,82 | |
| В том числе: Заемные средства | 942 170 | 845 698 | 38,07 | 35,66 | -96 472 | 89,76 | |
| Кредиторская задолженность | 1 458 833 | 1 443 533 | 58,95 | 60,88 | -15 300 | 98,95 | |
| Оценочные обязательства | 28 876 | 34 563 | 1,17 | 1,46 | 5 687 | 119,69 | |
| Прочие обязательства | 44 904 | 47 509 | 1,81 | 2,00 | 2 605 | 105,80 | |
| Баланс | 4 318 676 | 4 379 867 | 100,00 | 100,00 | 61 191 | 101,42 | |
Таким образом, после выполнения расчетов, построим диаграмму, где наглядно отражена структура источников средств предприятия, представим её на рисунке 3.
|
|
|
Рисунок 3 - Структура источников средств АО «ХСЗ» за 2015-2016 гг.
Вывод: по результатам проведенного анализа, в таблице 3, видно, что большую долю составляет строка «краткосрочные обязательства, в 2016 году этот показатель составил 54,14 %, произошло уменьшение по сравнению с 2015 годом на 4,18 %, тем самым уменьшение раздела произошло на 103480 тыс. руб. Данная динамика к снижению, является положительным фактором, который характеризуется улучшением структуры баланса и снижением риска утраты финансовой устойчивости.
Уменьшение данной строки, произошло в большей степени из-за строки «кредиторская задолженность», так как в структуре раздела она занимает большую часть, 60,88 %. Уменьшение в денежном выражение составило 15300 тыс. руб., то есть 1,05 %. Так же снизилось значение строки «заёмные средства» на 10,24 %, показатель занимает второе место по величине в структуре раздела «Краткосрочные обязательства», в абсолютные выражение снижение составило 96472 тыс. руб. На 19,69 % возросла строка «оценочные обязательства», что составило 5687 тыс. руб.
Следующий по величине доли в структуре идёт раздел «Капитал и резервы». По сравнению с 2015 годом, он уменьшился на 16,48 %, или 262199 тыс. руб. в абсолютном выражение. Уставный капитал в 2016 году, остался неизменным, но доля в структуре взросла на 8,29 %. У предприятия имеется непокрытый убыток, который составил в 2016 году 1968461 тыс. руб., тем самым убыток возрос на 15,28 %, это значит, что в абсолютном выражение убыток увеличился на 260865 тыс. руб.
Строка «резервный капитал» на общем фоне анализируемого раздела, практически не изменилась.
Раздел «Долгосрочные обязательства» в структуре составил 10,48 %, произошло значительно увеличение по сравнению с 2015 годом, он возрос на 426870 тыс. руб., то есть в 14,2 раза. Главным образом на это повлияло появление строк «заёмных средства» и «прочие обязательства», которые стали составлять в структуре раздела 50,67% и 43,06% соответственно.
2.3 Анализ финансового состояния
Проанализируем и оценим абсолютные показатели финансовой устойчивости АО «Хабаровский судостроительный завод».
Финансовая устойчивость предприятия это она из самых главных и наиболее важных и значимых характеристик финансового состояния предприятия, она представляет собой очень емкостный, концентрированный показатель, который в определенной степени показывает, на сколько безопасно вкладывать средства в предприятие.
В целом, можно сказать, что это гарантированная кредитоспособность и платежеспособность конкретно взятого предприятия, складывается в результате функционирования, основой которого является эффективное формирование, использование, а также распределение и имеющихся у предприятия ресурсов [19].
Рассчитаем и проанализируем абсолютные показатели финансовой устойчивости и определить тип финансовой устойчивости за период 2015 – 2016 года для АО «Хабаровский судостроительный завод» в таблице 4.
Таблица 4 - Анализ и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости АО «ХСЗ» за 2015-2016 гг.
| Показатель | Методика расчета источников данных | Значение показателя | Абсолютное изменение за период
| |
| 31.31.2015 | 31.31.2016 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Собственные источники (СИ), тыс. руб. | III раздел баланса(пассив) | 1 811 638 | 1 549 439 | -262 199 |
| Внеоборотные активы (ВОА), тыс. руб. | I раздел баланса (актив) | 3 111 564 | 3 092 511 | -19 053 |
| Наличие собственные оборотных средств(СОС), тыс. руб. | СОС=СИ-ВОА | -1 299 926 | -1 543 072 | -243 146 |
| Долгосрочные пассивы(ДП), тыс. руб. | IV раздел баланса (пассив) | 32 255 | 1 549 439 | 1 517 184 |
| Наличие собственных и долгосрочные заемных средств (СД), тыс. руб. | СД=СОС+ДП | -1 267 671 | 6 367 | 1 274 038 |
| Краткосрочные заемные средства (КЗС), тыс. руб. | строка V раздела баланса (пассив) | 942 170 | 845 698 | -96 472 |
| Общая величина основных источников (ОИ), тыс. руб. | ОИ=СД+КЗС | -325 501 | 852 065 | 1 177 566 |
| Общая величина запасов (З), тыс. руб. | строка II раздела баланса (актив) | 527 250 | 523 010 | -4 240 |
| Доля финансирования внеоборотных активов, % | (ВО/СИ)*100% | 171,75 | 199,59 | 27,83 |
| Доля финансирования пополнения оборотного капитала, % | (СОС/СИ)*100% | -71,75 | -99,59 | -27,83 |
| Доля финансирования запасов за счет собственных оборотных средств, % | (СОС/З)*100% | -246,55 | -295,04 | -48,49 |
| Доля финансирования запасов за счет собственных и заемных средств % | (ОИ/З)*100% | -61,74 | 162,92 | 224,65 |
| Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (ФС), тыс. руб. | ФС=СОС-З | -1 827 176 | -2 066 082 | -238 906 |
| Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников (ФД), тыс. руб. | ФД=СД-З | -1 794 921 | -529 377 | 1 265 544 |
| Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ФО), тыс. руб. | ФО=ОИ-З | -852 751 | 329 055 | 1 181 806,00 |
| Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S) | ФС, ФД, ФО | S (0,0,0) | S (0,0,1) |
|
Вывод: по результатам проведенного анализа в таблице 4, видно, что Трехкомпонентный показатель S, равен 0;0;1 – это свидетельствует о том, что на предприятие неустойчивое финансовое положение, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
