ДИПЛОМ (1211359), страница 3
Текст из файла (страница 3)
Относительно системы мотивации дебиторов следует отметить, что не менее важное значение в системе управления риском невозврата дебиторской задолженности имеет информационное обеспечение, которое состоит в осуществлении анализа и сборе информации о контрагентах, анализе рынка и оценке финансового состояния партнера. Основополагающими задачами является сбор информации и ее анализ [52].
Принятие решения о предоставлении коммерческого кредита покупателям может осуществляться в соответствии с системой оценки платежеспособности покупателей продукции, которая основана на ранжировании покупателей по ряду показателей и критериев. Наиболее важными критериями являются:
- категория покупателя (оптовый/ розничный/ разовый, существующий/новый и т.д.)
- длительность существования компании-покупателя с момента регистрации и период сотрудничества с компанией-продавцом;
- анализ текущего финансового состояния покупателя;
- анализ кредитной истории (выполнение платежной дисциплины, объем просроченной задолженности);
- объемы закупок покупателя в общем объеме реализации и другие.
Для каждого показателя определяется вес значимости. Покупатели оцениваются по каждому критерию в баллах на основании профессиональной оценки лиц, ответственных за контроль дебиторской задолженности.
Покупатели с учетом общей оценки далее классифицируются по группам их платежеспособности, на основании этого и принимается решение о реализации товаров или услуг только на условиях полной предоплаты или аванса, предоставления отсрочки платежа без или при условии предоставления обеспечения (гарантии, поручительства, аккредитив), а также сроки осуществления контроля для каждой группы покупателей (ежедневный, еженедельный и т. д.) [53].
Система учета и анализа дебиторской задолженности должна строиться на отслеживании сроков и сумм непогашенной дебиторской задолженности. Выясняются причины просрочки и планируемых сроков ее погашения. В будущем это позволяет определить методы работы с должником таким образом, чтобы, в первую очередь, защитить интересы своей компании и одновременно сохранить отношения с покупателем.
Отдельно выделяя страхование как метод снижения риска невозврата дебиторской задолженности, можно согласиться с Стерховым А. П., который отмечает, что «наличие страхового полиса резко увеличивает инвестиционную привлекательность бизнеса и повышает его безопасность, так как платежи по обязательствам клиента в случае его неплатежеспособности гарантирует страховая компания» [46].
Увеличить прибыль и снизить риски потери платежеспособности можно лишь при условии осуществления взаимосогласованной кредитной и инкассаторской политики предприятия.
Необходимо сосредоточить внимание и на предупредительных мерах снижения риска невозврата дебиторской задолженности. В этом случае необходимо решить следующие задачи:
- определение условий реализации продукции, которые обеспечивают гарантированное поступление денежных средств;
- ограничение допустимого уровня дебиторской задолженности;
- ускорение требования долгов;
- уменьшение бюджетных долгов.
Таким образом, совокупность методов к снижению рисков невозврата дебиторской задолженности предприятия, который заключается в комплексном применении всех перечисленных выше мероприятий, позволит снизить кредитные риски предприятия.
Умелое управление рисками позволит рационально использовать имеющиеся финансовые ресурсы и укрепить экономическую безопасность организации. Следует отметить, что часто эффективнее предупредить такое нежелательное явление как просроченная либо безнадежная дебиторская задолженность. Поэтому более целесообразным видится использование превентивных мер.
1.3 Управление дебиторской задолженностью в рамках кредитной политики организации
Любые хозяйствующие субъекты отдавали бы предпочтение наличным средствам за продажу своей продукции, оказание работ или услуг, а не кредиту, но условия конкуренции вынуждают большинство предприятий предлагать товары с отсрочкой платежа. Так как предприятие, отгружая продукцию или оказывая услуги, не получает оплату немедленно, запасы хозяйствующего субъекта сокращаются, и образуется дебиторская задолженность, т.е. сумма, которую покупатели должны предприятию. Эта задолженность возникает во время реализации и трансформируется в денежные средства по истечении определенного времени.
Однако, предоставление отсрочки платежа – хорошее конкурентное преимущество в реализации товаров, услуг [24].
Проблемы управления дебиторской задолженностью затрагивались в работах таких авторов, как И.А. Бланк, В.В. Ковалев, Ю. Бригхем и Л. Гапенски и др.
Некоторые экономисты считают, что дебиторская задолженность —часть оборотного капитала, причитающихся организации-кредитору от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними [27].
Володин А.А. в книге «Управление финансами» понимает под дебиторской задолженностью неполученную часть выручки предприятия от продаж, образующаяся из договора как отдельный вид обязательств между предприятиями [33].
Под дебиторской задолженностью в бухгалтерском учете обычно подразумеваются имущественные права, которые представляют собой один из объектов гражданских прав.
Согласно ст. 128 Гражданского кодекса Российской Федерации: "К объектам гражданских прав относятся вещи, включая деньги и ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права; работы и услуги; информация; результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность); нематериальные блага". Исходя из вышесказанного, право на получение дебиторской задолженности причисляется к имущественным правам, а сама дебиторская задолженность есть часть имущества организации [34].
Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: видом выпускаемой продукции, емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией, условиями договора, принятой на предприятии системой расчетов и др.
Система расчетов особенно важна для финансового менеджера в контексте планирования текущих денежных потоков [18].
Важно знать, что дебиторская задолженность является важным компонентом оборотного капитала. Известно, что в составе активов организаций дебиторская задолженность имеет стоимость и играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности [1].
Иногда финансисты считают, что дебиторская задолженность может быть любой, лишь бы она не превышала кредиторскую, и что при анализе следует принимать во внимание только их разность. Это мнение глубоко ошибочно, так как предприятие обязано погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги от своих дебиторов или нет [18].
При анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать раздельно: дебиторскую задолженность рассматривают как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую — как средства, временно привлеченные в оборот. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности — обычный и весьма распространенный аналитический прием, используемый при расчете коэффициентов ликвидности.
Рассматривая управление дебиторской задолженностью как часть системы управления оборотным капиталом, Е. С. Стоянова и предложила два подхода к этому процессу:
- сравнение дополнительной прибыли, связанной с той или иной схемой финансирования, с затратами и потерями, образовавшимися при изменении политики расчетов за реализованную продукцию;
- сравнение и оптимизация размеров и сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженностей [32].
При первом подходе учитывается, что с увеличением дебиторской задолженности связаны дополнительные расходы по финансированию этого увеличения, потери из-за роста безнадежных долгов и рост объема реализации продукции из-за смягчения требований расчетов с потребителями и получение дополнительной прибыли.
Перед тем, как принять решение о том, продавать продукцию с отсрочкой платежей или нет, необходимо сравнить затраты, связанные с появлением дополнительной дебиторской задолженности, с приростом прибыли в результате увеличения выручки от реализации. Если прирост прибыли больше, следует увеличить кредит покупателям.
Второй подход к управлению дебиторской задолженностью заключается в том, чтобы как можно больше использовать возможностей для сокращения финансового цикла за счет привлечения средств для финансирования дебиторской задолженности.
Для сокращения финансового цикла необходимо составить баланс дебиторской и кредиторской задолженности и контролировать сбалансированность дебиторской задолженности за товары с кредиторской задолженностью за сырье и материалы. Финансовые менеджеры стараются организовать расчеты с покупателями и поставщиками таким образом, чтобы максимально снизить разность между средним периодом погашения дебиторской задолженности и средним периодом погашения кредиторской задолженности (за счет роста последнего). При этом необходимо брать во внимание то, что предприятие, отказавшись от скидок, которые предоставляют поставщики при более быстрой оплате счетов, возможно будет нести потери.
Наиболее развернутый перечень мероприятий по управлению дебиторской задолженностью можно увидеть у Г. М. Колпаковой в книге «Управление дебиторской задолженностью»: в него входят финансовый анализ деятельности предприятия-поставщика, определение кредитной политики предприятия, принятие решения о предоставлении кредита, страхование дебиторской задолженности, контроль отгрузки продукции, наблюдение за финансовым состоянием дебиторов и меры по взысканию дебиторской задолженности [70].
Рассмотрим основные этапы управления дебиторской задолженностью: первым этапом управления являются предварительные расчеты и анализ дебиторской задолженности предприятия. Основной его задачей является оценка уровня и состава дебиторской задолженности организации.
Данный этап включает в себя:
- проведение сверки расчетов покрытия задолженности с контрагентами;
- ранжирование дебиторской задолженности по объему и дате образования;
- устранение разногласий;
- выявление фактической величины задолженности;
- анализ и оценка возможности взыскания задолженности, изучение платежеспособности дебиторов [30].
На втором этапе анализа определяются цели и задачи управления дебиторской задолженностью, а именно анализ и оценка реальной задолженности для взыскания, начисления штрафов и принятие стратегии- учета, взыскания дебиторской задолженностью или наблюдения за возможностью ее взыскания.
На третьем этапе анализа определяются методы управления дебиторской задолженностью, это может быть применение зачетных схем, взыскание денежных средств, факторинг, передача требования долга и др.
На четвертом этапе анализа подробно проводится корректировка факторов, направленная на политику правительства, оценку состояния секторов экономики и поведения конкурентов, внешних связей, состояние инвестиций и устойчивости финансового положения партнеров, оценку компетенций персонала организации, ответственность партнеров.
На пятом заключительном этапе анализа осуществляется контроль и оценка достижения поставленных целей. На этом этапе формируется база данных решений как погасить дебиторскую задолженность, поиск возможных вариантов списания задолженности, частичное взыскание или же отказ от взыскания задолженности.
Задолженность дебиторов представляет собой весьма изменчивую и часть оборотных средств, существенно зависящий от принятой в организации политики в отношении покупателей продукции (кредитной политики).
Дебиторская задолженность предприятию невыгодна, ведь представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, а значит менеджерам необходимо принимать меры, направленные на максимальное ее сокращение. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена к минимуму, но из-за принятого обычаями коммерческого оборота предоставления покупателям торгового кредита этого не случается.
Анализ дебиторской задолженности начинается с оценки ее состояния и динамики оборачиваемости, так как любое торможение в оплате ведёт к росту затрат, связанных с задолженностью. Задерживание оплаты также может свидетельствовать об ухудшении качества дебиторской задолженности.
С целью увеличения притока денежных средств предприятию необходимо использоваться разные модели договоров с гибкими условиями оплаты. С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть выполнена одним из трех методов:
1) предоплата;
2) оплата за наличный расчет;
3) оплата с отсрочкой платежа, которая осуществляется в виде безналичных расчетов.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
