ДИПЛОМ (1211359), страница 9
Текст из файла (страница 9)
1. Изменение объема продаж ведет к изменению величины оборачиваемости дебиторской задолженности (DSO), что позволяет говорить об ускорении или замедлении выплат, даже если на самом деле характер платежей не изменился. Тенденция увеличения ежемесячной реализации приводит к росту показателя оборачиваемости дебиторской задолженности (II квартал), тогда как уменьшение занижает DSO (III квартал), хоть и фактически никаких изменений относительно платежного поведения клиентов может не произойти;
2. Величина DSO зависит от процедуры усреднения, но не зависит от того, какие данные (квартальные, полугодовые, годовые) используются для начисления.
Из этого всего следует, что показатель оборачиваемости является неустойчивой величиной, даже если порядок осуществления платежей остается неизменным. Следовательно, не рекомендуется использовать данный показатель в качестве основного метода контроля дебиторской задолженности в случае, когда объемы продаж подвержены циклическим изменениям, так как они затрудняют анализ и могут привести к ошибочным финансовым решениям при применении другого метода оценки дебиторской задолженности по срокам ее возникновения.
Для оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы предприятия. Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. При этом эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой оборачиваемостью. Например, при продажах в кредит остаток дебиторской задолженности будет высокий, а коэффициент ее оборачиваемости соответственно низкий.
3 Обеспечение экономической безопасности ЗАО «Переяславский молочный завод» в сфере кредитной политики
3.1 Существующие проблемы в организации кредитной политике
После проведения анализа кредитной политики ЗАО «Переяславский молочный завод» был выявлен следящий ряд проблем:
-
Высокая доля сомнительной и просроченной дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности;
-
Отсутствие резерва по сомнительным долгам;
-
Отсутствие четкого и понятного регламента работы с дебиторской задолженностью с закреплением ответственных специалистов за каждый участок работы, поэтому на предприятии необходим пошаговый инструктаж работы ответственных лиц за возврат задолженностей с момента возникновения задолженности до момента её полного погашения;
-
Не проводится оценка надежности контрагентов (не формируется и не анализируется банк данных контрагентов);
-
Не ведется эффективность продаж с отсрочкой платежа (не рассчитывается экономический эффект от предоставления коммерческого кредита);
-
Коллекторские функции, функции анализа дебиторской задолженности и принятия управленческих решений для урегулирования долга распределены между разными структурными подразделениями, которые зачастую подчиняются директорам разной, при том, что в компаниях не существует регламентов взаимодействия и не налажены информационные потоки.
В связи с выявленными проблемами в кредитной политике необходимо разработать ряд мероприятий, способствующих устранению этих проблем или же управлению данными проблемами.
3.2 Основные организационные мероприятия (предложения)
3.2.1 Обеспечение платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности
Платежеспособность предприятия подвержена влияниям, которые генерируются как самим хозяйствующим субъектом (неконкурентоспособность продукции, нерентабельность бизнеса, износ основных фондов, неоптимальные долги и запасы, раздробленность уставного капитала), так и возникают под влиянием внешних факторов [8].
Платежеспособность предприятия, несомненно, зависит от качества правового режима предпринимательской среды, в которой данному хозяйствующему субъекту неизбежно приходится функционировать, поэтому необходимо применять более жесткие меры за выполнение обязательств должников.
Важным значением в поддержании платёжеспособности является своевременность трансформации в деньги долгов дебиторов, корректность расчетов как с кредиторами, так и по обязательным платежам [14].
Выбор более дешевых рынков сырья и ресурсов также сказывается на платежеспособности предприятия, ведь она зависит от уровня цен на товары и услуги, которые данный хозяйствующий субъект регулярно приобретает у поставщиков для выпуска своих товаров. Из финансового потока фирмы неизбежно расходуются денежные средства на платежи за электроэнергию, воду, тепло, транспорт, материальные и иные регулярно необходимые ресурсы, и услуги, которые включаются в издержки предприятия.
Повышение конкурентных свойств продаваемой продукции позволит не только поддерживать, но и повысить уровень платежеспособности на предприятии.
Снижение длительности эксплуатации и степени износа основных средств, составляющих производственный аппарат данного хозяйствующего субъекта, в свою очередь, способствует поддержанию платежеспособности, Передовые, высокопроизводительные машины и оборудование позволяют с положительной доходностью выпускать качественную продукцию, которая находя платежеспособный спрос обеспечивает предприятию ритмичный кругооборот и рост денежных средств.
От качества материально-технической базы предприятия, интенсивности использования его производительного потенциала прямо зависят финансовые результаты хозяйствования, в том числе объёмы выпуска продукции, уровень её себестоимости, рентабельность и финансовое состояние [12].
Разумное распределение средств денежного потока, которыми располагает организация в течение очередного цикла производства товаров, в свою очередь, поддерживает здоровую платёжеспособность на предприятии. С одной стороны, запасы сырья, материалов и комплектующих обеспечивают ритмичную работу предприятия, а также определённую страховку от инфляции издержек; запасы готовой продукции позволяют быстро удовлетворить незапланированный спрос, однако с другой стороны, такие вложения финансовых средств в указанные активы не всегда бывают экономически выгодны и приводят к консервации денежных средств. Правильное определение текущего, транспортного, страхового запасов позволит избежать данный недостаток.
Таким образом, в целом платежеспособность предприятия зависит от прибыльности предпринимательской деятельности, которую осуществляет данный хозяйствующий субъект. Положительный финансовый результат является важнейшим целевым ориентиром в работе любого хозяйствующего субъекта, напротив, нерентабельный бизнес, ведёт к убыткам, к потере предприятием платежеспособности, поэтому периодически нужно осуществлять анализ платёжеспособности предприятия, а в случае ее снижения разрабатывать меры для улучшения платежеспособности.
3.2.2 Система взыскания и наказания недобросовестных дебиторов
Если на предприятии возникла просроченная дебиторская задолженность, то работники финансовой службы необходимо напомнить клиенту о необходимости осуществления платежа, при этом финансовая служба контролирует погашения дебиторской задолженности, а менеджеры отдела продаж, которые тесно работают с клиентами, ведут переговоры. Также необходимо решить, готова ли компания изменить договорные условия в части применения санкций [30].
Например, есть ли возможность подождать оплаты без начисления процентов. Такое решение может приниматься кредитной комиссией в результате рассмотрения причин неуплаты и того, насколько важен данный клиент для компании.
Дальнейшее неисполнение обязательств можно рассматривать как основание для решения вопроса о взыскании дебиторской задолженности и штрафных санкций в судебном порядке.
При неисполнении договорных обязательств покупателями наиболее часто проводятся мероприятия:
- телефонный звонок с напоминанием о необходимости погашения задолженности;
- рассылка претензий;
- временное прекращение обслуживания клиентов;
- взыскание задолженности в судебном порядке.
Для успешного управления просроченной дебиторской задолженностью необходимо регламентировать процесс внутренними документами и создать для работников предприятия такие условия, которые позволят следовать данному регламенту. Также необходимо формализовать подход к работе с каждым клиентом, наладить документооборот, назначить ответственных лиц и утвердить их права и обязанности, а также полномочия для решения нетипичных проблем.
Некоторые финансовые аналитики, основываясь на опыте реструктуризации и реформирования многих предприятий, предлагают следующие меры по организации такой работы:
- создание целевой группы по работе с дебиторской задолженностью;
- составление и анализ реестра «старения» счетов дебиторов;
- разработка плана мероприятий по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков, ответственных, оценкой затрат и полученного эффекта;
- внесение информации о планируемых суммах возвращаемой задолженности в финансовый план предприятия с последующим контролем выполнения [46].
Мероприятия по работе с дебиторами могут включать:
- телефонные переговоры;
- выезды к контрагентам;
- оформление договоров цессии;
- разработку схем погашения задолженности векселями с их последующей реализацией;
- разработку эффективных бартерных схем;
- проработку возможностей обращения в арбитраж.
Чаще всего меры по возврату дебиторской задолженности входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективности за счет внутренних резервов предприятия и могут быстро принести хороший результат. Возврат задолженности в сжатые сроки – реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств.
Данные меры по взысканию долгов и наказания неплательщиков не только сделают менее привлекательной для недобросовестных должников «альтернативную ликвидацию» юридического лица, но и значительно упростят привлечение к гражданско-правовой, административной и уголовной ответственности лиц, незаконно присвоивших и удерживающих чужие денежные средства и имущество.
3.2.3 Методы реструктуризации дебиторской задолженностью
Для того, чтобы эффективно управлять дебиторской задолженностью, необходимо разработать правильную и оптимальную кредитную политику, в зависимости от реальных условий на предприятии.
Для того, чтобы компания смога определить для себя оптимальный вид кредитной политики, она должна постоянно сравнивать потенциальные выгоды от роста объема продаж со стоимостью предоставления торговых кредитов, т.е. отсрочки платежа. Основными элементами кредитной политики являются формирование кредитного рейтинга клиентов и выработка условий коммерческого кредитования.
Средствами поддержки и реализации выбранной кредитной политики являются:
- ведение реестра старения дебиторской задолженности;
- анализ оборачиваемости этой задолженности;
- формирование кредитного рейтинга клиентов,
- выработка критериев предоставления кредитов;
- стимулирование менеджеров, занимающихся отслеживанием и анализом дебиторской задолженностью и взысканию долгов.
Формирование кредитного рейтинга контрагентов заключается в распределении покупателей по группам риска непогашения дебиторской задолженности. В основу этого могут быть взяты такие показатели, как общее время сотрудничества с данным контрагентом, объем продаж, приходящийся на данного покупателя, объемы и сроки просроченной задолженности по данному покупателю, показатели оборачиваемости дебиторской задолженности и качественная оценка значимости клиента с позиции работающего с ним менеджера.
Метод определения оптимальных сроков кредита показывает нам, насколько эффективна коммерческая сделка, отвечая на вопрос о допустимых условиях предоставления коммерческого кредита.
Расчет оптимальной политики по срокам кредитов сводится к сравнению дополнительных доходов, полученных в результате роста продаж и затрат, связанных с финансированием возросшей дебиторской задолженности.
Для обеспечения максимизации притока денежных средств предприятию следует использовать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты. При этом возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до предоставления услуг с последующей оплатой.
Целесообразно проведение предварительного изучения платёжеспособности и надёжности партнёра, его кредитной истории.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
