В10965д нормоконтроль на 21.06 (1210642), страница 9
Текст из файла (страница 9)
Таблица 21 - Инвестиции
| Статья затрат | Количество, шт. | Сумма, р./ед. | Сумма, р. |
| Покупка однокомнатной квартиры | 1 | 1500000 | 1 500 000 |
| Перевод в нежилой фонд |
|
| 200 000 |
| Замена окон | 4 | 20 000 | 80 000 |
| Закупка торгового оборудования |
|
| 200 000 |
| Капитальный ремонт |
|
| 600 000 |
| Монтаж пожарной, охранной сигнализации, замена электропроводки |
|
| 65 000 |
| Рекламные мероприятия |
|
| 40 000 |
| Итого |
|
| 2 685 000 |
Дополнительно примем на работу 3 продавцов и 1 экспедитора.
Таблица 22 – Расчет фонда оплаты труда
| Штатная единица | Оклад, р./мес. | Кол-во, чел. | ФОТ, р./мес. | ФОТ, р./год. | Соц. взносы в ПФ,30 % | ФОТ+взносы, р. |
| Экспедитор | 18 000 | 1 | 18 000 | 216 000 | 64 800 | 280 800 |
| Продавец | 15 000 | 3 | 45 000 | 540 000 | 162 000 | 702 000 |
| Итого | 33 000 | 4 | 63 000 | 756 000 | 226 800 | 982 800 |
В таблице 23 представлен планируемый объем продаж (данные взяты примерно на основе опыта других магазинов).
Таблица 23 - Планируемый объем продаж
| Наименование показателя | 1 год | 2 год | 3 год |
| Планируемая проходимость в день, чел. | 50 | 53 | 55 |
| Количество посетителей в месяц, чел. | 1 500 | 1 575 | 1 654 |
| Количество посетителей за год, чел. | 18 000 | 18 900 | 19 845 |
| Средний чек всего, р./чел. | 450 | 473 | 496 |
| Выручка от реализации всего, р. | 8 100 000 | 8 930 250 | 9 845 601 |
При средней цене одного чека в 450 р., выручка в первый год реализации проекта составит 8,1 млн.р.
Общие издержки по степени зависимости от объема продукции подразделяются на постоянные и переменные.
По мнению Шеремет А.Д., постоянные издержки - это затраты, величина которых не меняется с изменением степени загрузки производственных мощностей, или изменения объема производства (арендная плата, услуги связи, зарплата администрации и др.).
Переменные - затраты, величина которых изменяется с изменением степени загрузки производственных мощностей или объема производства (это прямые материальные затраты - cыpьe, матepиaлы, тoпливo и элeктpoэнepгия на тexнoлoгичecкиe цели).
В таблице 24 представлены текущие расходы на 2016 год.
Таблица 24 - Текущие расходы
| Статья затрат | Сумма, р./мес. | Сумма, р./год. |
| Постоянные затраты | 109 900 | 1 318 800 |
| амортизация основных средств | 7 000 | 84 000 |
| вывоз мусора | 2 000 | 24 000 |
| налог на имущество | 2 000 | 24 000 |
| зарплата | 63 000 | 756 000 |
| отчисления 30 % | 18 900 | 226 800 |
| Отопление | 5 000 | 60 000 |
| Расходы на рекламу | 5 500 | 66 000 |
| расходы на канцелярские товары | 2 000 | 24 000 |
| холодное водоснабжение | 2 000 | 24 000 |
| электроэнергия | 2 500 | 30 000 |
| Переменные затраты | 392 000 | 4 704 000 |
| Транспортные расходы | 12 000 | 144 000 |
| закупка товара | 380 000 | 4 560 000 |
| Всего расходов | 501 900 | 6 022 800 |
Представим текущие затраты графически на рисунке 22.
Рисунок 22 - Текущие затраты
Как видно из рисунка 3, больше всего затрат 76 % - это закупка товара, 13 % - это заработная плата персонала.
3.2. Финансовый план реализации стратегии
Точка безубыточности - минимальный объем производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль.
Точка безубыточности в денежном выражении - такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю).
Если фактическая выручка организации больше критического значения, оно получает прибыль, в противном случае - убыток.
Переменные затраты - возрастают пропорционально увеличению производства (объему реализации товаров).
Постоянные затраты - не зависят от количества произведенной продукции (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.
Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышение объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) организации.
Зная значения выручки, переменных и постоянных затрат, рассчитаем точку безубыточности на 2016 год по формуле 1.
, (1)
где, ТБ - точка безубыточности;
Ипост - постоянные издержки;
Ипер - переменные издержки;
ВД - валовой доход.
ТБ = 
= 3 145 548 р./год; (2)
Еще один аналитический показатель, предназначенный для оценки риска - запас финансовой прочности характеризует риск организации: чем он меньше, тем больше риск того, что фактический объем производства и реализации продукции не достигнет критического уровня и предприятие окажется в зоне убытков.
Запас финансовой прочности (ЗФП) (формула 3).
, (3)
ЗФП = 
= 61,17 % (4)
Т.к. цена среднего чека равна 450 р., то безубыточный объем покупателей равен:
3 145 548/ 450 р. = 6 990 чел/год или
6 990 / 360 дн = 19 чел./день
График безубыточности представлен на рисунке 23.
6 990
Рисунок 23 - График безубыточности организации
Таким образом, при объеме продаж равном 3 145 548 р., у организации нет ни прибыли, ни убытков. При объеме продаж меньше 3 145 548 р., предприятие своей выручкой не может покрыть затраты и, следовательно, результатом его деятельности будут являться убытки. Если объем производства и продаж превышает 3 145 548 р., предприятие получает прибыль.
Оценку эффективности рекомендуется проводить по системе следующих взаимосвязанных показателей:
- чистый доход (ЧД);
- чистый дисконтированный доход (ЧДД) или интегральный эффект (другое, довольно широко используемое за рубежом название показателя - чистая приведенная (или текущая) стоимость, net present value (NPV));
- индекс доходности (или индекс прибыльности, profitability (PI));
- срок окупаемости (срок возврата единовременных затрат РВ);
- внутренняя норма дохода (или внутренняя норма прибыли, рентабель-ности, intemal rate of retum (IRR)).
Чистый доход (ЧД). Если принять, что притоки - достигнутые результаты реализации проекта (R), а оттоки - затраты (З), то разность этих величин будет составлять экономический эффект или чистый доход.
Таким образом, в изначальном виде экономический эффект может быть выражен следующей формулой:
. (5)
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами.
Если в течение расчетного периода не происходит инфляционного изменения цен или расчет производится в базовых ценах, то величина ЧДД для постоянной нормы дисконта вычисляется по формуле:
, (6)
где,
- результаты, достигаемые на 
- ом шаге расчета;
- затраты, осуществляемые на том же шаге;
- горизонт расчета (равный номеру шага расчета, на котором производится ликвидация объекта).
Цель анализа денежных потоков - это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности организации. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности. Денежный поток характеризует степень самофинансирования организации, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.
Cash Flow - это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении организации, для руководителей и собственников компании это план будущего движения денежных фондов организации во времени либо сводку данных об их движении в предшествующих периодах, а для инвестора cash flow - ожидаемый в будущем доход от инвестиций (с учетом дисконта).
Полученные данные также сведем в таблицу 25 «cash flow».
Таблица 25 - Таблица денежных потоков «cash flow» в рублях
| Показатели | 0 | 1 | 2 | 3 |
| 1 Приток |
| 8 100 000 | 8 930 250 | 9 845 601 |
| 2 Отток | 2 685 000 | 6 022 800 | 6 389 880 | 6 781 908 |
| 2.1 Инвестиции | 2 685 000 |
|
|
|
| 2.2 Переменные расходы |
| 4 704 000 | 4 939 200 | 5 186 160 |
| 2.3 Постоянные расходы |
| 1 318 800 | 1 450 680 | 1 595 748 |
| ЧДП | -2 685 000 | 2 077 200 | 2 540 370 | 3 063 693 |
| КДП | -2 685 000 | -607 800 | 1 932 570 | 4 996 263 |
| Дисконтированный поток, r= 20 % | -2 685 000 | 1 731 000 | 1 764 146 | 1 772 970 |
| NPV | -2 685 000 | -954 000 | 810 146 | 2 583 116 |
Если NPV инвестиционного проекта положительна = 2 583 116 р., то проект является эффективным (при данной норме дисконта 20 %) и может рассматриваться вопрос о его принятии. Чем больше NPV, тем эффективнее проект.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
