диплом (1198286), страница 8
Текст из файла (страница 8)
Таблица 15 - Анализ рентабельности
| Показатели рентабельности | Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) | Изменение показателя | ||||||
| 2014 | 2015 | 2016 | коп. | ± % | ||||
| 2015/2014 | 2016/2015 | 2015/2014 | 2016/2015 | |||||
| 1. Рентабельность продаж(величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 9% и более. | -7,7 | -5,2 | -7,8 | 2,5 | -2,6 | рост | снижение | |
Продолжение таблицы 15
| Показатели рентабельности | Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) | Изменение показателя | |||||||||
| коп. | ± % | ||||||||||
| 2014 | 2015 | 2016 | 2015/2014 | 2016/2015 | 2015/2014 | 2016/2015 | |||||
| 2. Рентабельность продаж по EBIT(величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). | - | -- | -- | 2,1 | 0,1 | рост | рост | ||||
| 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли(величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). | -1,2 | 0,5 | 0,7 | 1,7 | 0,2 | рост | рост | ||||
| 4. Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции | -7,1 | -5 | -7,2 | 2,1 | -2,2 | рост | снижение | ||||
Рентабельность продаж за 2016 год составила -7,8%. При этом имеет место падение рентабельности продаж по сравнению с данными показателей за аналогичные периоды года, предшествующего отчётному, (-2,6% и -0,1%).
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за последний год составил 1% и 2,1% за прошлый год . Это значит, что в каждом рубле выручки муниципальное унитарное предприятие "Горэлектротеплосеть" содержалось 1 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате. Этот показатель показал значительный рост в сравнении с 2014г.
Далее в таблице 16 представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
Рисунок 4- Динамика показателей рентабельности продаж
Таблица 16 - Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
| Показатель рентабельности | Значение показателя, % 2016 г. | Расчет показателя |
| 1.Рентабельность собственного капитала (ROE) | 0,6 | Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала, нормальное значение для данной отрасли: 11% и более. |
| 2.Рентабельность активов (ROA) | 0,6 | Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов.нормальное значение для данной отрасли: 8% и более. |
| 3.Прибыль на задействованный капитал (ROCE) | 0,8 | Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. |
| 4.Рентабельность производственных фондов | -9,8 | Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов. |
| 5.Фондоотдача, коэффициент | 1,4 | Отношение выручки к средней стоимости основных средств. |
За последний период каждый рубль собственного капитала организации принес чистую прибыль в размере 0,006 руб.
Рентабельность активов за 2016 год имеет значение, не укладывающееся в норматив (0,6%).
Далее в таблице 17 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Таблица 17 - Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
| Показатель оборачиваемости | Значение (в днях) на 2016 г. | Коэффициент на 2016 г. |
| Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: 116 и менее дней.) | 223 | 1,6 |
| Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной себестоимости проданных товаров; нормальное значение для данной отрасли: 23 и менее дней.) | 21 | 17,6 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 70 и менее дней.) | 173 | 2,1 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке) | 48 | 7,6 |
| Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке) | 491 | 0,7 |
| Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке) | 440 | 0,8 |
Приведен расчет показателя в днях. Значение коэффициента равно отношению 365 к значению показателя в днях.
Данные об оборачиваемости активов за весь анализируемый период свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 491 календарный день. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 21 день.
Ниже обобщены ключевые финансовые показатели МУП ГОР «Электротеплосеть».
Среди показателей, исключительно хорошо характеризующих финансовое положение и результаты деятельности организации, можно выделить следующие:
1) чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период;
2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами демонстрирует очень хорошее значение – 0,76;
3) коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности - 3,58;
4 ) коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;
5) полностью соответствует нормальному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
6) коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормативному значению;
7) абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;
8) чистая прибыль за последний год составила 1 380 тыс. руб. (+450 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);
9) рост прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки муниципальное унитарное предприятие "Горэлектротеплосеть" (+0,1 коп. к 0,9 коп. с рубля выручки за аналогичный период прошлого года (01.01–31.12.2015)).
Показатели финансового положения организации, имеющие положительные значения:
1) доля собственного капитала неоправданно высока (89%);
2) изменение собственного капитала практически равно общему изменению активов организации;
3) коэффициент покрытия инвестиций имеет нормальное значение (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет 89% в общей сумме капитала организации).
Показатели результатов деятельности организации, имеющие критические значения:
1) падение рентабельности продаж (-2,6 процентных пункта от рентабельности -5,2% за аналогичный период прошлого года (01.01–31.12.2015));
2) за последний год получен убыток от продаж (-14 479 тыс. руб.), причем наблюдалась отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-4 996 тыс. руб.).
Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Показателем, негативно характеризующим результаты деятельности организации, является следующий – низкая рентабельность активов (0,6% за период с 01.01.2016 по 31.12.2016), а также рост просроченной дебиторской задолженности населения -18140т.р (2016/2014гг).
Таблица 18-Рейтинговая оценка финансового состояния организации
| Финансовые результаты | Финансовое положение | |||||||||
| AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC | CC | C | D | |
| отличные (AAA) | • | |||||||||
| очень хорошие (AA) | • | |||||||||
| хорошие (A) | • | |||||||||
| положительные (BBB) | • | |||||||||
| нормальные (BB) | • | |||||||||
| удовлетворительные (B) | • | |||||||||
| неудовлетворительные (CCC) | • | |||||||||
| плохие(CC) | V | • | • | • | • | • | • | • | • | • |
| очень плохие (C) | • | |||||||||
| критические (D) | • | |||||||||
По результатам проведенного выше анализа получены следующие результаты: финансовое положение муниципальное унитарное предприятие "Горэлектротеплосеть" – +1,75; результаты деятельности в течение анализируемого периода – -0,92. Согласно рейтинговой шкале это AAA (отличное положение) и CC(плохие результаты) соответственно. Данные оценки произведены с учетом как значений ключевых показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год. На основе двух указанных оценок рассчитана итоговая рейтинговая оценка финансового состояния организации. Финансовое состояние получило оценку BBB – положительное.
Рейтинг "BBB" говорит о положительном финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной перспективе. Имеющие такой рейтинг организации относятся к категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитов высока (хорошая кредитоспособность).
3 Разработка мероприятий по обеспечению экономической безопасности предприятия МУП «Горэлектротеплосеть»
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
