Диплом (1191819), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Таблица 2.6 - Десять крупнейших заемщиков (групп связанных заемщиков)

К сожалению, не удалось выяснить в какой отрасли риск более велик.

Применяемые методы и процедуры управления кредитным риском и защиты от него позволили Сбербанку России по итогам 2016 г. сохранить высокое качество кредитного портфеля.

Защита риском ликвидности в Сбербанке России осуществляется на основе:

- контроля и прогнозирования обязательных нормативов ликвидности Банка России с учетом соблюдения более консервативных внутренних лимитов. Для прогнозирования и расчета нормативов используется модель потоков платежей в различных валютах; - сценарного подхода к прогнозированию структуры баланса на ближайший квартал и год с целью оценки необходимых объемов фондирования и определения стратегии по привлечению средств в зависимости от реализующихся трендов развития основных статей активов и пассивов Банка;

- оценки и контроля доступных резервов ликвидности, а также очередности их использования в зависимости от стоимости привлечения средств, Сбербанк России производит оценку максимальных объемов привлечения средств из различных источников и контролирует размер их использования. При оценке возможных объемов привлечения учитываются не только установленные и/или рассчитанные лимиты, но и реальные возможности Банка, отражающие текущую рыночную ситуацию по использованию того или иного источника;

- оценки и контроля риска концентрации в общем портфеле привлечений средств ключевых (крупных) клиентов и средств государственного финансирования. [23]

Рыночный риск включает в себя процентный, фондовый и валютный риски.

Банк подвержен процентному риску по неторговым позициям, в первую очередь в результате размещения денежные средства в ценные бумаги по фиксированным процентным ставках на длительный срок, несмотря на инфляцию в стране, а также вложение денежных средств в кредиты клиентам.

В целях управления процентным риском и снижению влияния его на банк комитет Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам устанавливает предельный уровень процентных ставок по операциям с юридическими лицами, а также утверждает ограничения на долгосрочные активные операции, т.е. операции, которым свойственен наибольший процентный риск.

Оценка процентного риска по неторговым позициям производится с применением гэп - анализа путем диверсификации активов и пассивов по договорным срокам до погашения при фиксированных процентных ставках и по срокам до пересмотра процентной ставки при плавающих процентных ставках. Гэп-анализ производится отдельно по иностранной валюте, так же отдельно по российским рублям. Оценивается воздействие на чистую прибыль роста и падения процентной ставки на 100 базисных пунктов. Сбербанк России применяет методику VaRдля расчета процентного риска по торговым позициям фондового и валютного рисков. Эта методика позволяет оценить максимальный объем ожидаемых финансовых потерь за определенный период времени с заданным уровнем доверительной вероятности.[20]

Вследствие изменения стоимости долговых ценных бумаг торгового портфеля Сбербанк России подвержен процентному риску по торговым позициям. Для ограничения данного вида риска банк устанавливает лимиты на объемы вложений в государственные, корпоративные и субфедеральные облигации, ограничения на объем вложений в один выпуск облигаций, лимиты на структуру портфеля государственных облигаций по срокам погашения, лимиты максимальных потерь (stop - loss) для операций с корпоративными и субфедеральными облигациями. Торговые операции с государственными и корпоративными облигациями осуществляются исключительно Казначейством Сбербанка России.

Опасность получения неблагоприятных результатов для банка выражается в получении убытков или недополучении прибыли, либо в падении стоимости банка. Необходимо обратить внимание на то, что прибыль банка не является независимым показателем. Она характеризует не только деятельность самого банка, но и рыночную ситуацию в целом. Например, в период кризиса, все банки получили убытки или значительное снижение прибыли, однако это не означает, что они работали хуже чем обычно. Таким образом, были произведены оздоровительные мероприятия, которые помогли выправить финансовое положение коммерческого банка. Накопившиеся ошибки в управлении финансовыми институтами проявились в кризисе на рынке, в результате чего банки должны были бы пересмотреть свою политику в более продуманном направлении. То есть результаты деятельности банка тесно связаны с общерыночной ситуацией. Значит, на результаты деятельности влияет как поведение самого банка, так и окружающая среда.

Результат финансовой деятельности Банка может выражаться не только прибылью, но и другими показателями. В частности в качестве результата может быть стоимость банка, как финансовой организации. Так как все виды показателей финансового результата являются различными формулами одного события, то и факторы остаются прежними.[52]

Деятельность по управлению процентным риском вынуждает банк ставить конкретные задачи по получению чистого дохода в виде процентов и измерять подверженность банка процентному риску. Для этого используется либо метод разрыва (гэп менеджмент), либо метод анализа длительности. Несмотря на то, что оба метода дополняют друг друга, они различаются по учитываемым событиям, влияющим на изменение рыночной ситуации, и по способу измерения степени риска.

Основой стратегии и тактики защиты от процентного риска является анализ текущего уровня процентного риска, прогноз изменения структуры активов и пассивов (прежде всего, по срокам окончания договоров) и прогноз изменения рыночных ставок. На основе этой стратегии и тактике осуществляется текущее управление ресурсами банка.

Сбербанк России подвержен валютному риску вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и цен на драгоценные металлы, что в последнее время является нестабильной в связи политической ситуацией в мире.

В рамках системы лимитов и ограничений в Банке действуют лимиты суммарной открытой валютной позиции и лимиты открытой позиции в отдельных иностранных валютах и драгоценных металлах, лимиты на осуществление конверсионных арбитражных операций на внутреннем и внешнем рынке, лимиты на осуществление арбитражных операций с драгоценными металлами, лимиты максимальных потерь (stop - loss) на арбитражные операции.

Валютный рынок всегда характеризуется своей неустойчивостью и непредсказуемостью. Эти факторы объясняются необычайно быстрой реакцией участников валютного рынка на политические и экономические изменения в мире, а также в значительной мере может быть связано со спекуляциями.

Валютный риск – это риск потерь, обусловленный неблагоприятным изменением курсов иностранных валют в ходе осуществления сделок по их купле – продаже. Он возникает только при наличии открытой позиции. Валютные операции обычно подразделяют на «кассовые» и «срочные». Рынок кассовых сделок требует оплаты в течении двух рабочих дней со дня заключения контракта, поэтому невыполнение обязательств менее вероятно. К таким сделкам относятся: сделка СВОП, овернайт. К срочным сделкам относятся: форвард, СВОП, фьючерсы, опционы.

Риск неуплаты по срочным валютным сделкам зависит от кредитоспособности инвестора и срока договора. Чем выше этот срок, тем выше вероятность изменения курса и неуплаты.[43]

Срочные инструменты применяются клиентами банка, как основные методы страхования их валютных (или финансовых) рисков. Заключенные с клиентом срочные сделки банк вынужден страховать, чтобы обезопасить свое финансовое положение в будущем, так как риск срочных операций очень серьезен.

К срочным видам сделок относятся форвардные операции, СВОП, опционы, фьючерсы.

1) Форвард.

Форвардной сделкой называется такая сделка при которой курс устанавливается в настоящем, а обмен валютами происходит в будущем.

Отличительные особенности:

- обмен валютами (расчет) произойдет не раньше, чем через 2 рабочих дня после заключения контракта;

- будущий валютный курс также фиксируется при заключении сделки;

- срок платежа фиксируется в контракте;

- не встает вопрос о ликвидности до наступления срока платежа.

Если имеется реальная возможность возникновения валютного риска в будущем, он покрывается форвардной сделкой.

Банк открывает форвардную позицию в случае, при условии, что клиент продает или покупает иностранную валюту по форварду, то есть с обменом валют на будущую зафиксированную дату, а также, если сам банк продает или покупает иностранную валюту по форварду в целях извлечения прибыли. Но здесь стоит учитывать риск изменения цен, который может привести к убыткам банка.

2) СВОП

Сделка СВОП означает обмен одной валюты на другую на определенный период времени. Является комбинацией кассовой операции – СПОТ и срочной – форвард. Данные сделки заключаются в одно и то же время с одним и тем же партнером, но отличные по сроку друг от друга.

СВОП используется как средство исключения риска процентных ставок, а также как средство исключения риска колебания валютных курсов.

3) Опционные операции

Опцион – это соглашение между покупателем и продавцом, которое позволяет покупателю покупать валюту у продавца, но данное право является не обязательством.

Опцион является одним из вариантов полного покрытия валютного риска. Его можно использовать как страховку, используя при неблагоприятных движениях курса. В отличие от форварда, опцион дает лучшую защиту от возможных рисков, потому как покупатель опциона оставляет за собой право выбора осуществления или неосуществления сделки.

4) Фьючерсы

Фьючерсные контракты заключаются на специальных биржах и, в отличие от форвардного контракта, фьючерс не предусматривает реальную покупку или продажу валюты. Позиция по фьючерсу ликвидируется с помощью встречных контрактов. Риск по фьючерсам минимизируется за счет возможности покрыть обязательство по первому фьючерсному контракту путем осуществления встречной обратной сделки.

Сущность основных методов спотового и срочного страхования сводится к тому, чтобы осуществить валютно-обменные операции до того, как произойдет неблагоприятное изменение курса, либо компенсировать убытки от подобного изменения за счет параллельных сделок с валютой, курс которой изменяется в противоположном направлении.

Валютные риски можно структурировать следующим образом:

а) кредитный риск – риск, обусловленный нежеланием или невозможностью клиента или контрпартнера рассчитаться по своим обязательствам;

б) конверсионный риск - риски валютных убытков непосредственно по конкретным операциям.

Характеристики

Список файлов ВКР