Тема (13) (1175864), страница 2
Текст из файла (страница 2)
табл. 2).Далее рассчитываются значения NPV и PBP,оценивается порядок их отклонения от плановыхпоказателей. Таким образом, возможно получениеединого интегрированного показателя NPV и PBP.4. Карта рисковинновационногопроектаРиск 1Риск 8Данный метод позволяет оценить ключевыенаправления возможных рисков проекта самымнаглядным образом1.Для большей наглядности в конце работы возможно представление карты рисков вашего инновационного проекта.
В карте по вертикали отмечаетсявозможная величина ущерба, а по горизонтали — вероятность наступления данного риска.Величина риска (как по вероятности наступления,так и по возможному ущербу) может отражатьсяс помощью большего или меньшего кружка. Картарисков может выглядеть следующим образом(см. рис. 2).Карта рисков инновационного проекта —инструмент, существующий для наглядногопредставления различных рисков проекта,1 С определениями терминов NPV, IRR и PBP (или DPP) вы ужепознакомились в Теме 11 (раздел 3 — «Методы оценки эффективности проектов»).Тетрадь для студентаТаблица 2СЦЕНАРНЫЙ АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТАВероятностьреализации, в %Сценарий«Немного хуже плана»а«Сильно хуже плана»в«Все по плану»100–а–вКритическиефакторыЗначение,% от планаNPV, руб.PBP, лет…………Возможная величина ущербавыявленных и определенных в ходе процедурриск-менеджмента. Данный инструмент позволяетмаксимально наглядно представить результатыпроцедуры риск-менеджмента для презентацииваших проектов.Риск 2Риск 1Риск 3Риск 5Риск 4Риск 6Риск 8Риск 7Вероятность реализации рискаРисунок 2.
КАРТА РИСКОВ ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА Вопросы для самопроверки1. Анализ рисков инновационного проектапредставляет собой:A. Часть маркетинговой стратегии компании.B. Блок стратегического позиционированиябудущего бизнеса.C. Вид анализа, позволяющий компанииоценить вероятности ухудшения итоговых показателей бизнеса.2. Риски забастовок персонала предприятия следует отнести к:A. Рыночным рискам.B.
Технологическим рискам проекта.C. Управленческим и социальным рискампроекта.3. Неправильное определение целевойаудитории, неудачная рекламная кампания, неправильный прогноз спроса науслуги следует отнести к:A. Рискам внешней среды проекта.B. Рискам НИОКР.C. Рыночным рискам проекта.4. Технические неполадки используемогона производстве электрооборудования,бытовых приборов, сантехнического оборудования следует отнести к:A. Рискам внешней среды проекта.B. Производственным рискам.C. Рискам НИОКР.5.
Возникновение недовольства среди жителей района расположением гостиницы,которую вы построили, следует отнести к:A. Рискам внешней среды.B. Технологическим рискам.C. Управленческим и социальным рискампроекта.6. Риск роста темпов инфляции, сопровождающий ваш проект, следует отнести к:A. Рыночным рискам.B. Рискам внешней среды.C. Производственным рискам.7.
Риски использования некачественных материалов при строительстве лабораториипод задачи разработки будущего продукта для вашего проекта следует отнести к:A. Рыночным рискам.B. Технологическим рискам.C. Рискам НИОКР.169Тема 13 Риски проекта8. Цель управления рисками заключаетсяв том, чтобы:A. Обеспечить ситуацию, при которойнеопределенность не сможет отклонитьусилия от бизнес-целей.B. Нивелировать негативные эффекты рисковых ситуаций, возникающих в рамкахреализации проекта.C.
Обеспечить условия невозможностинаступления форс-мажорных ситуацийв проекте.Задание 1Имеются следующие данные по проекту.Вероятность того, что реальная ценапродажи продукта инновационного проекта «Бельвита» изменится, т. е. станет больше, меньше или равна плановой,оценивается экспертами как, соответственно, 30, 30 и 40%. Если цена все жеокажется меньше плановой, то, по мнениюэкспертов, с вероятностью 60% отклонение будет не более –10%, с вероятностью 30% — от –10 до –20% и с вероятностью 10% — от –20 до –30%.
Аналогичнымобразом анализируем отклонения в положительную сторону: с вероятностью60% отклонение будет не более +10%,с вероятностью 30% — от +10 до +20%и с вероятностью 10% — от +20 до +30%.Отклонения более 30% в любую сторонуэксперты оценивают как маловероятные.NPV проекта составляет 709 тысячрублей.Кроме того, известно, что изменениецены реализации на –30% приведет к сокращению NPV проекта на 7 825 тысячрублей, изменение цены реализации на –20%приведет к сокращению NPV проекта на5 585 тысяч рублей, изменение цены реализации на –10% приведет к сокращению NPVпроекта на 2 941 тысячу рублей. Рост ценыпроекта на 30% приведет к росту NPV проекта на 7 430 тысяч рублей, рост цены проекта на 20% приведет к росту NPV проектана 4 631 тысячу рублей, рост цены проектана 10% приведет к росту NPV проекта на2 906 тысяч рублей.На основе приведенной информациисоставьте «дерево вероятностей», рассчитайте итоговую вероятность отклонения цены реализации от плановогозначения, суммарный риск по NPV по инновационному проекту «Бельвита», а такжеожидаемую величину NPV, скорректированную на риск, связанный с изменением ценыреализации.170Учебное пособиеЗадание 2Имеются следующие данные по проекту.Вероятность того, что изменение физического объема реализации продукта инновационного проекта «Бельвита» изменится, т.
е. станет больше, меньше или равнаплановой, оцениваются экспертами как,соответственно, 30, 30 и 40%. Если же физический объем реализации все же окажетсяменьше планового, то, по мнению экспертов, с вероятностью 60% отклонение будет не более –10%, с вероятностью 25% —от –10 до –20% и с вероятностью 15% —от –20 до –30%. Аналогичным образоманализируем отклонения в положительнуюсторону: с вероятностью 60% отклонение будет не более +10%, с вероятностью25% — от +10 до +20% и с вероятностью15% — от +20 до +30%. Отклонения более30% в любую сторону эксперты оцениваюткак маловероятные.NPV проекта составляет 709 тысячрублей.Кроме того, известно, что изменениефизического объема реализации на –30%приведет к сокращению NPV проекта на7 581 тысячу рублей, изменение физического объема реализации на –20% приведетк сокращению NPV проекта на 5 232 тысячирублей, изменение физического объема реализации на –10% приведет к сокращениюNPV проекта на 2 838 тысяч рублей.
Ростфизического объема реализации проектана 30% приведет к росту NPV проекта на7 072 тысячи рублей, рост физического объема реализации проекта на 20% приведетк росту NPV проекта на 4 411 тысяч рублей,рост физического объема реализации проекта на 10% приведет к росту NPV проектана 2 839 тысяч рублей.На основе приведенной информациисоставьте «дерево вероятностей», рассчитайте итоговую вероятность отклонения физического объема реализации отпланового значения, суммарный риск поNPV по инновационному проекту «Бельвита», а также ожидаемую величину NPV,скорректированную на риск, связанныйс изменением физического объема реализации.Задание 3Имеются следующие данные по проекту.Вероятность того, что изменение себестоимости услуг инновационного проекта«Бельвита» изменится, т. е. станет больТетрадь для студенташе, меньше или равна плановой, оцениваются экспертами как, соответственно,30, 30 и 40%.
Если же себестоимость услугвсе же окажется меньше плановой, то, помнению экспертов, с вероятностью 60%отклонение будет не более –10%, с вероятностью 35% — от –10 до –20% и с вероятностью 5% — от –20 до –30%. Аналогичнымобразом анализируем отклонения в положительную сторону: с вероятностью 60%отклонение будет не более +10%, с вероятностью 35% — от +10 до +20% и с вероятностью 5% — от +20 до +30%. Отклоненияболее 30% в любую сторону экспертыоценивают как маловероятные.NPV проекта составляет 709 тысячрублей.Кроме того, известно, что изменениесебестоимости услуг на –30% приведетк росту NPV проекта на 6 547 тысяч рублей, изменение себестоимости услуг на–20% приведет к росту NPV проекта на3 858 тысяч рублей, изменение себестоимости услуг на –10% приведет к росту NPVпроекта на 1 362 тысячи рублей. Рост себестоимости услуг проекта на 30% приведетк сокращению NPV проекта на 3 056 тысячрублей, рост себестоимости услуг проектана 20% приведет к сокращению NPV проекта на 2 276 тысяч рублей, рост себестоимости услуг проекта на 10% приведетк сокращению NPV проекта на 1 362 тысячирублей.На основе приведенной информациисоставьте «дерево вероятностей», рассчитайте итоговую вероятность отклонениясебестоимости услуг от планового значения, суммарный риск по NPV по инновационному проекту «Бельвита», а также ожидаемую величину NPV, скорректированную нариск, связанный с изменением себестоимости услуг проекта.Практическое занятие:кейс «ООО “Ундина”:производство мидий на Белом море»ООО «Ундина» — инновационная компания,зарегистрированная студентами экономическогои биологического факультетов МГУ имени М.В. Ломоносова в 2016 году с целью запуска проекта,имеющего целью постройку и запуск плантациипо выращиванию марикультуры мидий на берегу Белого моря — учебно-научного центра МГУ,созданного для организации и проведения морских научных исследований в северном регионе,подготовки специалистов и проведения полевыхстуденческих практик.