Автореферат (1152528), страница 4
Текст из файла (страница 4)
С помощью современных методов исследования (системный анализ, статистические методы, экспертные оценки) выявлены ключевые внеигние и внутренние риски, оказывающие влияние на сбалансированность финансовых потоков пенсионной системы, а также предложены методы (резервирование, диверсификация, лимитирование, избегание) и инструменты управления ими (право выбора инвестиционного портфеля, запрет на досрочное снятие корпоративной или личной пенсии и пр.) на макро- и микроуровне для повьниения эффективности пенсионной системы России Экономическая нестабильность, изменение структуры занятости и половозрастной структуры общества при растущей нагрузке на национальную пенсионную систему обуславливают необходимость риск- менеджмента для достижения сбалансированности финансовых потоков пенсионной системы Российской Федерации.
18 Последствия риска Источник иска Риск - рост расходов на выплату пенсий в государственном пенсионном обеспечении; - снижение уплаченных взносов в обязательном пенсионном с аховании. Экономиче- ский - низкие размеры зара- ботных плат; - рост нелегальной за- нятости Трудовой Рост численности само- - непропорциональный рост расходов на вызанятого населения плату пенсий в обязательном пенсионном страховании по отношению к уплаченным взносам; - рост расходов на выплату пенсий в государ- ственном пенсионном обеспечении. Инвестиционный доход - реальное снижение объема финансовых по- Рыночный токов в обязательном пенсионном страховании н негосударственном пенсионном обеспече- нии. ниже инфляции Снижение численности — снижение финансовых средств в обязательнаемных работников ном пенсионном страховании; Демографи- ческий - снижение возможностей для роста пенсий; сокращение объема рынка в негосударственном пенсионном обеспечении.
- рост объема необеспеченных обязательств в обязательном пенсионном страховании. Рост ожидаемой про- должительности жизни при выходе на пенсию - повьппенне нагрузки на федеральный бюджет для исполнения обязательств в обязательном пенсионном страховании; - в негосударственном пенсионном обеспечении: а) расходование резерва; б) пе смо та и ной политики. Системный (внутрен- ний) Недостаток собственных средств - в обязательном пенсионном страховании: а) повышение нагрузки на федеральный бюджет для выплаты социальных доплат до прожиточного минимума пенсионера; б) снижение уровня пенсионного обеспечения зас ахованного лица. Снижение пенсионных прав вследствие установленных системных ограничений Источник: составлено автором.
Под риском несбалансированности пенсионной системы понимается оцениваемая количественно и качественно вероятность необеспеченности пенсионеров будущей пенсией и вероятность финансовых потерь в результате принятия управленческих решений на макро- (государство) и микроуровне (негосударственные пенсионные фонды). Основные риски, оказывающие влияние на сбалансированность финансовых потоков пенсионной системы Российской Федерации, описаны в таблице 5. Таблица 5 — Риски, оказывающие влияние на сбалансированность финансовых потоков пенсионной системы Российской Федерации Основное негативное последствие от реализации рисков в пенсионной системе России заключается в снижении объема финансовых средств в обя- зательном пенсионном страховании при увеличении расходов в государственном пенсионном обеспечении.
Например, низкий уровень официальных трудовых доходов гражданина несет риск формирования пенсионных прав в недостаточном для назначения страховой пенсии объеме. Как следствие, гражданин будет получать социальную пенсию, снижающую уровень его пенсионного обеспечения и повышающую нагрузку на федеральный бюджет. Также при низком уровне доходов, как правило, отсутствует возможность формирования пенсии в негосударственном пенсионном обеспечении, что негативно сказывается на размере будущей пенсии гражданина и на притоке новых денежных средств в данный уровень пенсионной системы.
Инертность пенсионной системы и усиливающийся характер воздействия на сбалансированность финансовых потоков пенсионной системы рискообразующих факторов при низких темпах роста экономики определяют необходимость формирования методов управления рисками (Таблица 6). Таблица 6 — Основные методы и инструменты управления рисками снижения сбалансированности финансовых потоков пенсионной системы Инструменты Методы Диверсификация - создание отдельных пенсионных схем в обязательном пенсион- ном страховании для самозанятого населения, а также для работников, имеющих право на досрочное назначение пенсии; - предоставление возможности застрахованному лицу в выборе инвестиционного по т еля; Лимитирование — ограничение индексации пенсий; - прямое ~косвенное) ограничение максимального размера пенсии; - изменение словий назначения пенсии; Резервирование - создание резерва на уровне инвестиционного портфеля! негосударственного пенсионного фонда / Пенсионного фонда Российской Феде ации Избегание риска - установление запрета на досрочное снятие корпоративной или личной пенсии; - отказ от формирования накопительной пенсии в рамках обязательного пенсионного ст ахования.
Источник: составлено автором. Для достижения сбалансированности финансовых потоков пенсионной системы России в условиях реализации рисков рекомендуется применять методы диверсификации, резервирования и лимитирования. В частно- 20 сти, в качестве инструмента резервирования для управления рыночными рисками предлагается создание резерва средств в обязательном пенсионном страховании для стабилизации внутригодовых и конъюнктурных колебаний финансовых потоков обязательного пенсионного страхования. Резерв может стать защитным механизмом пенсионной системы при смене экономи- ческих циклов развития национальной экономики.
5. Определен комплекс краткосрочных (пересмотр тарифной политики в обязательном пенсионном страховании) и долгосрочных 1повьииение минимального страхового стажа, отмена требований к минимальной сумме индивидуальных пенсионных коэффициентов и др) мер, направленных на повыьиение сбалансированности финансовых потоков пенсионной системы и росп1 уровнн пенсионного обеспечения граждан России. Национальная пенсионная система является социально значимым элементом макроэкономической системы государства, в которой аккумулируется крупный объем денежных средств.
В рамках диссертационного исследования проведена оценка эффекта повышения пенсионного возраста для лиц с различным уровнем трудовых доходов, которая показала, что повышение пенсионного возраста на 1 год может привести к росту будущей пенсии для работников со средней заработной платой не менее, чем на 3,8%. В условиях волатильности национальной экономики и неопределенности наступления рисков, воздействующих на финансовую устойчивость системы, повышается значимость комплексного подхода к повышению сба- лансированности финансовых потоков пенсионной системы (Таблица 7). Таблица 7 - Комплекс мер повышения сбалансированности финансовых потоков пенсионной системы Российской Федерации Описание Меры Ожидаемый результат Новая та и ная политика в обязательном пенсионном с аховании а) введение отдельного источника финан- ликвидация дефицита средств сирования фиксированной выплаты к ПФР в обязательном пенсионном страховании страховои пенсии в виде страхового взноса, уплачиваемого наемными работниками (тариф в 2020 г.
— 9,4%, 2024 г. - 8,0%) пенсий 3 р о о И М Продолжение таблицы 7 б) ежегодный пересмотр тарифа страхового взноса при рассмотрении проекта бюджета ПФР при установленной предельной величине повышения или снижения тарифа (до 2% от тарифа) (тариф в 2020 г. — 17„5%, 2024 г. - 16„9%) в) создание резерва обязательного пенси- онного страхования (2020 г. — 141,16 млрд рублей, 2024 г. — 544,21 млрд рублей) г) введение совместной уплаты страховых взносов работниками н работодателями (2020 г. — работник 10,4%, работодатель 16,5%; 2024 г. — работник 9,0%„работодатель 15,9%) Внедрение типовых корпоративных и пер- сональных пенсионных схем, в которых унифицированы процедуры финансирова- ния, инвестирования и выплат пенсий Изменения словий назначения и выплаты пенсий: а) повышение минимального страхового стажа до 30 лет б) введение механизма обращения за пенсией при неполной выработке страхового стажа (при страховом стаже не менее 25 лет застрахованное лицо имеет право обратиться за назначением пенсии с применением понижающего коэффициента) В) отмена требований к минимальной сумме индивидуальных пенсионных коэф- фициентов создание эффективного механизма управления финансовымн потоками, реагирующего на изменения в экономике - стабилизация финансовых по- токов; - смягчение колебаний тарифов страховых взносов - легализация занятости; - легитимизация участия застрахованных лиц в социальном страховании - повышение объема финансовых потоков в негосударственном пенсионном обеспечении; - понимание населением механизма работы пенсионной системы.
- рост размера страховых пенсий по старости:, - увеличение финансовых потоков в государственном пенсионном обеспечении за счет перехода части пенсионеров в катего-, рию получателей социальных ~ снижение негативного эффекта ~ от повышения страхового стажа за счет сохранения возможности у части граждан со страховым стажем менее 30 лет получать страховые пенсии Расширение количества пенсионеров в обязательном пенсионном страховании за счет низкооплачиваемых категорий работников, обладающих достаточным для назначения пенсии с аховым стажем Источник: составлено автором.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
