Диссертация (1152230), страница 19
Текст из файла (страница 19)
Разработка методики оценки потерь от иммобилизации оборотногокапитала в запасах операционных ресурсов.Анализ литературных источников отечественных и зарубежных авторов [25,79, 84, 87, 92-93, 95, 99, 110] показывает, что в настоящий момент единая методикаоценки финансовых потерь оборотного капитала от иммобилизации средств взапасах отсутствует. В силу неявной природы формирования, существенноотличаются и подходы к выбору количественной основы (коэффициентов) длярасчёта величины таких потерь и их влияния на общие результаты деятельностикомпаний. Использование различных коэффициентов, приводит к разнымрезультатам, при расчёте значений оптимального (экономичного) размера заказа,частоты между смежными поставками и самих уровней запасов на складах.Очевидно, что получаемые варианты организации закупочной деятельности, будут106содержать ошибки, цена которых может быть слишком высока.Например, при переоценке потерь от иммобилизации, компания сформируетслишком низкие уровни запасов с высокой оборачиваемостью, что благоприятноскажется на величине складских затрат, но при этом многократно увеличитвероятность дефицита и снизит таким образом, доступность запасов длявнутренних потребителей.
В итоге, падение объёмов добычи может оказатьсязначительно больше экономии потерь от иммобилизации, что вопреки ожиданиям,приведет к снижению рентабельности компании. Однако, выявить такую ошибкубудет возможно только по прошествии некоторого времени, при сопоставленииожидаемого (расчётного) и фактического показателя прибыли.Наоборот, недооцененные потери от иммобилизации, могут изменитьполитику компании в сторону уменьшения оборачиваемости запасов, когда общиепоказатели деятельности будут снижаться из-за непомерно высоких затрат нахранение и большого количества неликвидных запасов, образование которыхнеизбежноприувеличенииуровнейскладскихостатков.Наиболеераспространенным подходом к оценке потерь от иммобилизации, являетсясравнение между собой различных вариантов вложения денежных средств пополучаемым от них выгодам.
Как известно, запасы сами по себе не создаютдобавленной стоимости, их увеличение сокращает ресурсы, непосредственнофункционирующих в производственном процессе, что приводит к ухудшениюфинансовых результатов компании.Следовательно,запасыдолжныформироватьсятогда,когдаониобеспечивают более высокую эффективность бизнеса, при их использовании впроизводственномпроцессе,посравнениюсдругимиальтернативнымивариантами вложения денежных средств (например, банковские вклады,приобретение основных фондов). Однако, наличие запасов позволяет повыситьэффективность производства за счет сокращения простоев (дефицита). Во времяпростоев, оборудование не участвуют в производственном процессе, что приводитк сокращению количества добытых природных ресурсов, а также к менееэффективному использованию рабочей силы (персонала) [80].107Условно-постоянные затраты, связанные с организаций производства, егоподдержанием и администрированием, перераспределяются между меньшимобъёмом добычи, увеличивая при этом удельную себестоимость единицы готовойпродукции.
Поэтому, представляется актуальным вопрос оптимизации потерь отиммобилизации капитала в запасах, путем поиска баланса между уровнемскладских запасов и упущенной выгодой, которая связана с простоемпроизводственного оборудования. В отечественной и зарубежной науке и практике[27, 42, 63, 78, 85, 91, 113, 130, 137], применяются различные модификацииклассической модели оптимального размера заказа, которые дополнительноучитывают ряд составляющих, имеющих значение в зависимости от сферы бизнесаи вида деятельности компании.В классической модели рассматриваются только затраты на размещениезаказа и на хранение запаса на складе.
Критерием оптимизации является минимумсуммарных (совокупных) затрат, соответствующий оптимальным значениямразмера заказа и интервала времени между смежными поставками. Остальнымисоставляющими пренебрегают, принимая в качестве допущения их постоянство инезависимость от параметров заказа и поставок. Так же в классической моделисчитается, что затраты на пополнение запаса сокращаются при увеличении размеразаказываемойпартии,всвязис соответствующимуменьшениемчисларазмещаемых заказов у поставщика за аналогичный период времени.Напротив, затраты на поддержание запаса имеют прямо пропорциональнуюзависимость от размера заказа, когда при единовременном увеличении объемазакупаемых запасов соразмерно возрастает и стоимость их хранения.
Хотя такаяситуация более характерна для обработки запасов на складе общего пользования(силами логистического посредника / на аутсорсинге). Однако для арендованныхи собственных складов переменная часть затрат на хранение запаса так же будетиметь аналогичную тенденцию к росту, пусть и не так явно выраженную.Уравнение, лежащее в основе модели, известное как формула Харриса – Уилсона,была выведена Ф. Харрисом в 1915 г., но получила широкую известность толькоспустя двадцать лет, после публикации работы Р.
Уилсона, предложившего108использование формулы для нужд крупных производственных компаний.Однако, управляя различными категориями запасов на практике, компаниичасто сталкиваются с необходимостью учёта влияния большего количествафакторов, чтобы получаемые в результате расчётов параметры, действительнодавали возможность эффективно сокращать затраты и увеличивать прибыль. Однаизмодификацийклассическоймодели,предполагаетучётпотерьотиммобилизации средств, вложенных в запасы, под которыми понимаются убытки внеявнойформе,связанныесформированиемзапасовиотвлечением(«замораживанием») в них финансовых средств компании.
Для применения вгорнодобывающихкомпанияхданнуюмодельможноинтерпретироватьследующим образом [160]: = √2∙∙(3.7)∙ =2∙ ∙ (3.8)где Cn – потери от иммобилизации капитала по n-ой позиции операционныхресурсов, руб.;Qn – размер одного заказа на восполнение запаса по n-ой позиции, ед.;A – затраты на пополнение запаса, соотнесенные на один заказ, руб.;S – потребность в запасе по позиции на плановый период времени, ед.;сn – стоимость единицы запаса операционных ресурсов по n-ой позиции наскладе покупателя (включая отпускную цену поставщика и транспортнозаготовительные расходы) [21, 87].Для оценки суммарных потерь от иммобилизации капитала в запасахоперационных ресурсов, которые понесла горнодобывающая компания в течениефинансового года, можно воспользоваться следующей формулой: = ∑=12∙ ∙ ̅(3.9)где ̅ – среднегодовая стоимость запаса по n-ой позиции, рассчитываемаяпо формуле: ̅ =11∙ +∑12=2 +2∙132 112(3.10)109c1 – стоимость запасов n-ой позиции на 01 января отчётного года;ci – стоимость запасов n-ой позиции по месяцам, в период с 01 февраля по 31декабря отчётного года;c13 – стоимость запасов n-ой позиции на 01 января следующего за отчётнымгодом;i – коэффициент, отражающий потери от иммобилизации капитала в ед.запаса, % (доли единицы).На величину потерь от иммобилизации капитала, необходимо уменьшитьфинансовый результат компании, полученный по данным бухгалтерского учёта.Таким образом, фактическая рентабельность деятельности компании будет ниже,по сравнению с отраженной в официальных отчётных документах.
Модельактуальна для приобретения дорогостоящих в относительном выражении ресурсов,при длительном периоде обеспечения потребности. В Таблице 3.2 представленклассический алгоритм расчёта затрат, связанных с иммобилизацией финансовыхресурсов в запасах, на примере позиции «Зуб ковша экскаватора ЭКГ-155»,используемыхприоткрытойдобычеуглянаразрезахОАО«УК«Кузбассразрезуголь».Стоит заметить, что потери от иммобилизации финансовых ресурсовотносятся к неявным издержкам, которые не учитываются при ведениибухгалтерского и налогового учетов вследствие неоднозначности механизма ихформирования и оценки. Исключением является приобретение запасов сиспользованием заёмных средств коммерческих банков.
В этом случае в регистрахбухгалтерского учёта отражаются суммы процентов, уплачиваемые компаниямикредиторами за пользование предоставленными денежными средствами. Прифинансировании закупочной деятельности собственными оборотными средствами,отдельнуюпроблемупредставляетопределениечисленныхзначенийЭкскаватор карьерный гусеничный (ЭКГ), с вместимостью ковша 15 м. куб., предназначен дляразработки и погрузки в транспортные средства полезных ископаемых и вскрышных пород на открытыхгорных выработках.5110коэффициента («i»), приведенного в формулах (3.7) и (3.8) для использования врасчётах.Таблица 3.2. Классический алгоритм расчёта затрат, связанных симмобилизацией капитала, по позиции «Зуб ковша экскаватора ЭКГ-15», приставке 5,4%.№п/п1.Потребность в запасе2.Затраты на размещение заказа3.График работы компании4.Стоимость запаса на складегорнодобывающей компании5.6.7.8.ИнфляцияРазмер заказаКоличество заказов в годВремя между смежными заказами9.Потери от иммобилизации капиталаПараметрФормула[номер строки]из плана закупокпо даннымуправленческого учётаиз уставапо условиям договоровна поставку иперевозкупо данным Росстата РФФормула (3.9)[1]/[6][3] ∙ [6]/[1][4] ∙ [5] ∙ [6]/2Формула (3.10)Ед.измеренияшт./годЗначение2 000руб.1 000дни/год360руб./шт.13 300%/годшт.шт.дни5,4742713руб.26 573Кроме того, горнодобывающие компании, как правило, используют дляхранения операционных ресурсов собственные склады, а не инфраструктурулогистических посредников.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
