Автореферат (1145593), страница 6
Текст из файла (страница 6)
(налоговыеиСубсидирование инвестиционныельготы,госконтракты и пр.)СнижениеРазвитиеналоговойинфраструктурынагрузки.иинститутаКонтрольпосредниковвыхода.Контрольсделок «M&A».КонтрольтарифовинвестиционнойдеятельностиДиагностика ипредупреждениебанкротства.КонтрольрасходовВременнаяадминистрация.Планфинансовогооздоровления.ЛиквидацияУсилениефинансовогонадзораМаркетинговаяполитика.Новые рынки итехнологии.УлучшениесервисаНа микроуровне хозяйствующие субъекты самостоятельнопредпринимают меры антикризисного управления, на мезо-, макро- имегауровнях осуществляется антикризисное регулирование на основеиспользования соответствующих инструментов.На уровне отдельных субъектов страхового дела эти мерыпредложено согласовывать с этапами жизненного цикла организации.Например, на этапе создания страховой организации анализ рисковделается на основе анализа рыночной ситуации и используется прирасчете тарифов и страховых резервов.
На стадии активного ростакомпании осуществляется текущий мониторинг риска и основныхпоказателей деятельности. В фазе зрелости внимание концентрируется наанализе страхового портфеля и выявления критических точекфинансового состояния страховой организации.Помимо технического и страхового рисков в антикризисномуправлении могут быть учтены другие виды рисков, возникающих впроцессе деятельности страховой организации.27Выдвинута авторская концепция модернизации финансовогорегулирования в страховой отрасли на основе внедрения подходовпруденциального регулирования, предусматривающая единствомакропруденциальногорегулированиясистемныхрисковимикропруденциального надзора и контроля.
Предложена и сиспользованием расчетов обоснована методика выявления системнозначимых страховых организаций на российском страховом рынке.Для осуществления контроля и обеспечения стабильности страховойсистемы предложен комплекс пруденциальных нормативов,обязательных для соблюдения субъектами страхового рынка.При разработке концептуальных положений модернизациифинансового регулирования деятельности страховых организаций авторисходил из следующих предпосылок:активизации процессов международной интеграции;взаимопроникновения страхового, банковского и других видовфинансового бизнеса;нарастания факторов нестабильности финансово-экономическойсреды;появления «связанных» рисков, проникающих в страховую системуиз смежных секторов экономики.В процессе изучения теории и практики финансового регулированияв сфере страхования установлено, что продолжительное время встраховом надзоре преобладал ретроспективный подход к оценкефинансовой деятельности субъектов страхового рынка.
Основныминструментомфинансовогорегулированиявыступаламаржаплатежеспособности. Волатильность финансово-экономической средыобуславливает необходимость применения механизмов предупреждения изащиты национальной страховой системы от воздействия негативныхтенденций в финансовой сфере и в экономике в целом.Как показывает международный опыт и отечественная практикабанковского регулирования подобная система формируется на основепруденциальногоподхода.Макропруденциальноерегулирование,нацеленное на контроль системных рисков, вводится на межнациональномуровне. С этой целью Международной ассоциацией страхового надзораразработансоответствующийстандарт«Макропруденциальноенаблюдение (регулирование) и страховой надзор». В национальнойстраховой системе пока отсутствуют аналогичные нормы.Для решения этой проблемы диссертантом разработана концепциясистемы пруденциального регулирования в страховой отрасли.Предлагаемаяконцепциядифференцируетпруденциальноерегулирование на макро- и микроуровни, выделяя микропруденциальный28надзор (пруденциальный надзор) и макропруденциальное регулирование.Наша позиция основывается, на том, что пруденциальное регулированиена макроуровне обеспечивает регулирование всех участниковфинансового рынка.
Микропруденциальный надзор характеризуетсяотраслевой направленностью, и в сфере его наблюдения находитсявыполнение субъектами страхового дела установленных отраслевыхпоказателей – пруденциальных нормативов. (Таблица 7).Для предотвращения возникновения системных рисков диссертантпредлагаетвсферемакропруденциальногорегулированиясосредоточиться на контроле деятельности системно значимых страховыхорганизаций.
Существующая методика определения 20 системнозначимых страховых организаций исходя из критерия максимальногосбора страховых премий весьма ограничена, поскольку основана толькона выявлении рисков, возникающих в сфере страховой деятельности, и неучитывает инвестиционные и иные финансовые риски.Таблица 7 — Сопоставление микропруденциального надзора имакропруденциального регулированияОсновныеМикропруденциальныйхарактеристики надзорЦельКонтроль выполненияустановленных нормативовУровеньНациональныйСубъектыНациональныйуполномоченный орган постраховому надзоруМетодСпециализированныйотраслевой подходОтраслевые рискиОбъектФокусДеятельностьнациональных ииностранных страховыхкомпанийМакропруденциальный надзор(регулирование)Выявление, контроль и предотвращениесистемных рисковНациональныйМежсекторальный (кроссектральный)Межнациональный (транснациональный)ГлобальныйНациональный уполномоченный орган.Международные органы (Европейскийсовет по системным рискам, Европейскаясистема финансового наблюдения и др.)Унифицированный подход к деятельностисубъектов финансового рынкаМультисекторальные имультинациональные рискиДеятельность системно значимыхфинансовых компаний, межсекторальных(кроссекторальных) и транснациональныхконгломератовИзучение документов Международной ассоциации страховыхнадзоров и анализ возможности их применения в российской практикепозволили соискателю разработать методику идентификации системнозначимых страховых организаций.
В предложенной методикеучитываются рекомендации Международной ассоциации страховогонадзора. Выделены 4 группы показателей, которые включают не тольковеличину собираемых страховых премий, но отражают деятельность29страховых организаций на финансовом рынке. Установлены удельныевеса по каждой группе и по отдельным показателям в зависимости отриска вида страховой деятельности, а также степени влияния нанациональную страховую и финансовую системы (Таблица 8).Таблица 8 — Индикаторы определения системно значимых страховыхорганизаций (по видам деятельности)Виддеятельности Удельный Индикаторы(категория)вескатегорииВаловые показатели0,20Активы, всегоДоходы, всегоВзаимосвязьс 0,45Финансовые активыдругими субъектамиФинансовые обязательствафинансового рынкаПерестрахованиеНестраховая0,20Нестраховая отвественностьдеятельностьиДоходыотнестраховойстрахование жизнидеятельностиСтраховые резервы по страхованиюжизниВысокорисковые0,15Премии по высоко рисковым видамоперациистрахованияУдельныйвесиндикаторов0,100,100,150,150,150,0670,0660,0670,15Наибольший удельный вес установлен по группе показателей,характеризующих взаимосвязь с другими субъектами финансового рынкаисходя из более рискового характера операций.
К финансовым активамотнесены суммы финансовых вложений. Размер финансовых обязательствстраховой организации рассчитывается за минусом величины страховыхрезервов. Для оценки значимости страховой организации в отраслииспользованы показатели объемов премий входящего перестрахования вкаждой компании или страховой группе. В группе показателей понестраховой деятельности объединены показатели по финансовойдеятельности, не связанной со страховыми операциями, и резервы пострахованию жизни, представляющие основной источник инвестиций. Вкатегории высокорисковых операций учитывались премии пострахованию финансовых и предпринимательских рисков, страхованиюорганизаций, эксплуатирующих опасные объекты, страхованию рисковавиационного, железнодорожного и морского транспорта и другие видыстрахования, связанные с опасностью кумуляции рисков.Расчеты, проведенные соискателем по отчётным данным 22крупнейших российских страховых организаций за 2012-2014 гг.,показали несоответствие выявленных таким методом 20 системнозначимых страховых организаций с перечнем, определяемом на основеподхода национального регулятора.
Например, по сбору страховойпремии Росгосстрах занимает первое место в группе системно значимыхстраховых организаций, а по уровню системной значимости – четвертое.30Это подтверждает вывод диссертанта о недостаточности примененияединственного критерия в виде объема собираемых страховых премий дляопределения системно значимых страховых организаций.В диссертации предложено выделение микропруденциальногонадзора, базирующегося на контроле и мониторинге пруденциальныхнормативов, т.е. установленных нормативов финансовой безопасности длястраховых организаций.
Определен перечень этих показателей иобосновано их применение, исходя из российской практики банковскогорегулирования и пруденциального надзора страховых организаций вРеспублике Казахстан. К пруденциальным нормативам, применяемым длястраховых организаций, отнесены: нормативы достаточности собственныхсредств (капитала); нормативы ликвидности; нормативы диверсификацииактивов; нормативы размещения страховых резервов и собственныхсредств (капитала); максимальный риск по одному договору;максимальныйразмерсобственногоудержания.Обоснованиепредложенных пруденциальных нормативов проведено исходя изтребованийдействующегозаконодательства,отечественногорегулятивного опыта, лучшей западной практики.III. ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИВнедрение системы пруденциального регулирования необходимообеспечить адекватной институциональной базой. С этой цельюобоснованы следующие рекомендации:ввестиметодологическоеиметодическоеразграничениепруденциального регулирования на макро- и микроуровнях,установить пруденциальные нормативы, обязательные дляисполнения страховыми (перестраховочными) организациями,увязать пруденциальные нормативы с методикой оценки финансовойустойчивости и платежеспособности Solvency II,установить критерии определения системообразующих (системнозначимых) страховых организаций,разработатьивнедритьформы(меры,инструменты,персонализация) административной и финансовой ответственности занеисполнение пруденциальных нормативов.В соответствии с требованиями российского законодательствавнедрение институциональной нормы (правого акта) должноосуществляться при условии оценки ее регулятивного воздействия.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
