Автореферат (1145513), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

Диссертационное исследование проведено по специальности 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит: пункт п. 2.14.Финансирование инвестиционных процессов на федеральном и региональномуровне; пункт п. 3.6. Отраслевые финансы.Объектом исследования являются межотраслевые финансовые потоки вотраслевых экономических системах.Предмет исследования: инвестиционная самоиндукция – как экономическое явление и связанные с ней структурные эффекты в отраслевых экономическихсистемах.Теоретической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых в области финансов, финансового менеджмента, инвестиций, государственного регулирования инвестиционной деятельности, финансирования инвестиционного процесса, а также по вопросам теории экономического роста (в томчисле, гипотеза несбалансированного экономического роста), неокейнсианства, математической экономики, теории рациональных ожиданий, австрийской школы экономики, институциональной экономики, в том числе разработанная автором теорияинвестиционной самоиндукции.Методологическую основу исследования составляют общенаучные методы(научная абстракция, анализ, синтез, обобщение, аналогия), а также системный, процессный, диалектический, сбалансированный подходы и разработанная автором методология регулирования инвестиционно-структурных взаимодействий.

При анализеданных использованы экономико-статистические (структурно-динамический анализ), экономико-математические (метод межотраслевого баланса) методы, а такжеметод экспертных оценок.Информационно-эмпирическая база исследования включает законодательные и нормативные правовые акты, регулирующие инвестиционную деятельность, официальные данные Федеральной службы государственной статистикиРФ, Бюро экономического анализа Департамента торговли США, результаты эмпирических исследований, представленные в монографиях, периодических изданиях и сети Интернет, использовались материалы выборочных исследований поотраслям экономики Архангельской области.

Разработка и апробация методологии регулирования инвестиционно-структурных взаимодействий осуществляласьна основе разработанных автором межотраслевых балансов Архангельской области и США.7Научная новизна диссертационной работы заключается в обоснованииавторской концепции повышения инвестиционной привлекательности отраслевыхэкономических систем на основе механизма инвестиционной самоиндукции, чтопозволит повысить эффективность управленческих решений при финансированииинвестиционных процессов.Научные результаты, полученные лично автором и отражающие научную новизну исследования, заключаются в следующем:1.

Разработана авторская концепция повышения инвестиционной привлекательности отраслевых экономических систем на основе механизма инвестиционной самоиндукции. В соответствии с разработанной концепцией предложен методологический подход к формированию инвестиционной политики на основе активизации механизма инвестиционной самоиндукции, сформулированы предложения по совершенствованию организационно-экономического механизма ее реализации, разработаны рекомендации по формированию приоритетов инвестиционной политики на основе выявления ключевых точек инвестиционного роста,предложена система регулирования межотраслевых финансовых потоков как составная часть механизма финансирования инвестиционного процесса.2. Разработан авторский подход к исследованию процессов инвестиционнойсамоиндукции, включающий методологические основы механизма инвестиционной самоиндукции и структурных эффектов инвестиционной самоиндукции; дляидентификации явления инвестиционной самоиндукции разработан понятийныйаппарат: введены понятия – инвестиционная самоиндукция, самоиндуцированныеинвестиции, механизм инвестиционной самоиндукции, ключевые точки инвестиционного роста, структурные эффекты инвестиционной самоиндукции и определено их экономическое содержание:- определена экономическая сущность явления инвестиционной самоиндукции: закономерное возникновение дополнительного инвестиционного спроса илиструктурного эффекта в смежных отраслях, обусловленное ростом инвестиционной активности в приоритетных видах экономической деятельности;- определено содержание экономической категории самоиндуцированныеинвестиции: дополнительные капиталовложения в смежных отраслях, вызванныеповышением инвестиционной привлекательности хотя бы одной из ключевых точек инвестиционного роста; механизм инвестиционной самоиндукции: объективный процесс повышения инвестиционной активности смежных отраслей, обусловленный ростом инвестиционной привлекательности хотя бы в одной приоритетной отрасли;- введено понятие «ключевые точки инвестиционного роста», под которымипонимаются приоритетные виды экономической деятельности, рост инвестиционной активности в которых вызывает дополнительный инвестиционный спрос всмежных (взаимосвязанных) отраслях.3.

Предложена система показателей (коэффициент инвестиционной самоиндукции, интегральный коэффициент инвестиционной самоиндукции, мультиратор) для измерения явления инвестиционной самоиндукции, которая может бытьиспользована в качестве инструмента регулирования межотраслевых инвестиционно-структурных взаимодействий; определено экономическое содержание пока-8зателей, разработан алгоритм их расчета:- предложен коэффициент инвестиционной самоиндукции (КИС), исчисляемый как отношение объема инвестиций в основные фонды видов экономическойдеятельности, смежных с i-м видом, к объему инвестиций в основные фонды i-говида экономической деятельности, который характеризует величину потребностив самоиндуцированных инвестициях, обусловленной повышенным инвестиционным спросом в смежных видах экономической деятельности, для производствадополнительной единицы конечной продукции i-го вида экономической деятельности; разработан алгоритм расчета коэффициента инвестиционной самоиндукции на основе матриц коэффициентов полных материальных затрат и прямойфондоемкости, рассчитанных на основе межотраслевого баланса;- предложен интегральный коэффициент инвестиционной самоиндукции(ИКИС), исчисляемый как сумма коэффициентов инвестиционной самоиндукциидля каждого вида экономической деятельности за вычетом первичных инвестицийв отрасль-индуктор, который характеризует величину всех инвестиций, привлеченных только в смежные отрасли, приходящуюся на единицу инвестиций, вложенных в отрасль, которая вызвала эффект самоиндукции;- для оценки эффекта распространения инвестиционного спроса предложенпоказатель «отраслевой инвестиционный мультипликатор» (мультиратор), характеризующий величину полных инвестиций, привлекаемых на единицу первичныхинвестиций;- обосновано отличие предложенных показателей от инвестиционногомультипликатора Кейнса/Кана: эти показатели характеризуют различные экономические механизмы, имеют разное экономическое содержание и алгоритм расчета (информационную базу, принцип конструирования);- разработанная система показателей является инструментом, позволяющимисследовать и количественно оценить взаимосвязь между первичными (в отрасльиндуктор) и самоиндуцированными (в смежных отраслях) инвестициями, выявитьключевые точки инвестиционного роста и создать информационную базу для прогнозирования изменения инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности отраслевых экономических систем.4.

Доказано наличие причинно-следственных связей и закономерности возникновения структурных эффектов инвестиционной самоиндукции, которые выражаются в том, что самоиндуцированные инвестиции могут быть компенсированы изменениями в отраслевой структуре экономики; разработаны теоретическиеосновы структурных эффектов инвестиционной самоиндукции; предложена система показателей, позволяющая измерять структурные эффекты инвестиционнойсамоиндукции: предельная норма инвестиционного замещения; показатели эластичности структуры конечной продукции от инвестиций и структуры свободнойпроизводственной мощности от инвестиций; коэффициенты инвестиционногодавления на отраслевую структуру конечной продукции, на структуру неиспользуемой производственной мощности, на отраслевую структуру валовой продукции, на структуру производственной мощности; коэффициенты структурной компенсации по свободной производственной мощности и по конечной продукции;определено экономическое содержание показателей, разработан алгоритм расче-9та; разработана методика оценки полной величины инвестиционной самоиндукции с учетом ее структурных эффектов.Предложенная система показателей дает органам государственного управления экономический инструмент планирования инвестиций в отраслевых экономических системах, позволяет осуществлять контроль за процессом перераспределения отраслевых финансов под воздействием экономического механизма инвестиционной самоиндукции.5.

Разработана методология оценки эффективности инвестиционноструктурных взаимодействий на основе сбалансированной системы показателей:предложена новая классификация ключевых факторов инвестиционной привлекательности отрасли во взаимосвязи с инвестиционными рисками; предложен методологический подход к оценке эффективности инвестиционно-структурных взаимодействий, учитывающий цели и интересы всех участников инвестиционногопроцесса; выявлены и систематизированы методические приемы проведенияоценки, обоснована система измерителей инвестиционной привлекательности;разработана сбалансированная система показателей оценки инвестиционной привлекательности, в соответствии с информационными потребностями участниковинвестиционного процесса осуществлена классификация показателей по четыремсоставляющим: производственно-финансовой, природно-ресурсной, политикоэкономической и социальной, составляющей развития.

Характеристики

Список файлов диссертации