Формирование системы финансового контроля стратегии развития холдинга (1142785), страница 20
Текст из файла (страница 20)
Риск невозможности реализации стратегии отсутствует.113Если компания по результатам входящего контроля попадает в верхнийлевый квадрат, это означает существование высоких рисков возникновениязатруднений у отдельных бизнес-единиц. Подобная ситуация требует анализапричинно-следственных связей, выявления слабых структурных бизнес-единиц,принятияуправленческихрешенийотносительноихдальнейшегосуществования в структуре холдинга.Когда компания оказывается в правом нижнем квадрате матрицы, этоозначает,чтовпроцессеобъединениярезультативноработающиесамостоятельные бизнес-единицы получают отрицательный эффект, что говорито необходимости пересмотра внутренней структуры холдинга.Ситуация, когда компания занимает положение в нижнем левом углуматрицы, означает высокий уровень риска возникновения потенциальныхзатруднений как в холдинге в целом, так и в рамках его бизнес-единиц. Подобнаяситуация требует принятия радикальных управленческих решений.
Системафинансового контроля стратегии развития сигнализирует о существованиипрепятствий для реализации корпоративной стратегии.Попадание компании в ячейки, находящиеся на пересечений со среднимриском возникновения затруднений, требует постановки на контроль иосуществления дополнительного анализа рисков. Матрица при этом может бытьразделена на зоны при помощи цвета, как показано на рисунке, для удобствавизуализации и оценки полученных результатов.Перечисленные этапы методики входящего контроля потенциальныхфинансовых затруднений требуют реализации нескольких подготовительныхэтапов, осуществляемых различными подразделениями. В таблице 15 указанынаиболее общие наименования подразделений, которые на практике могутнесущественно отличаться.114Таблица 15 – Подготовительные этапы реализации методики входящего контроляпотенциальных финансовых затрудненийНаименование этапаОпределениеперечняключевых финансовыхкоэффициентовОпределениеприоритетного критериядеятельности/специфическиххарактеристикуправленияОпределениеперечнякомпаний для анализаисходнойбазы для анализаФормированиеСтадии реализацииРеализующее структурноеподразделение(ответственное лицо)Подготовка перечня ключевых Структурное подразделениефинансовыхкоэффициентов, финансового анализа ипринимаемыхдляцелей контроляконтроляПодготовкатехнического Структурное подразделениезадания,определяющего финансового анализа иметодику расчета отобранных контроляфинансовых коэффициентовАвтоматизациярасчета Структурное подразделениеопределенныхфинансовых разработки и сопровождениякоэффициентовнаоснове программного обеспеченияиспользуемыхкомпаниейпрограммных продуктов, базданныхОпределениестратегически Менеджментзначимыхнаправленийдеятельности компанииКоличественнаяоценка Структурное подразделениеустановленных стратегически финансового анализа изначимыхнаправлений контролядеятельностиВыявлениеспецифических Структурное подразделениехарактеристикуправления, финансового анализа иоказывающих воздействие на контроля,Структурноерезультаты оценки финансового подразделение управлениясостояниярискамиОсуществлениеотраслевого Структурное подразделениеанализа, определение компаний, финансового анализа иотбираемых для анализа в контролясоответствии с установленнымикритериямиПодготовкатехнического Структурное подразделениезадания для формирования базы финансового анализа ианализируемыхкомпаний, контролярасчета/аккумулированиявыделенныхфинансовыхкоэффициентовдляопределенных компанийАвтоматизациясбора Структурное подразделениеинформации по анализируемым разработки и сопровождениякомпаниям в соответствии с программного обеспеченияустановленнымтехническимзаданием с использованиемпрограммного обеспечения и базданных115Продолжение таблицы 15Формирование исходной Автоматизацияпроцессабазы для анализаформирования исходной базыданныхФормирование исходной базыданныхдляанализа(автоматизировано)Построение и апробация Подготовкатехническогорегрессионных моделей, задания для автоматизациивыбор наиболее значимой процессапостроенияприменяемыхрегрессионныхмоделей,выборанаиболеезначимыхАвтоматизацияпроцессапостроенияиапробациирегрессионных моделей, выборанаиболее значимойПрименение построенной Применениепостроенноймоделимоделинафинансовыхрезультатаххолдингаиструктурных бизнес-единицАнализполученныхрезультатов,принятиеуправленческих решенийПостроениематрицы Подготовкатехническогопотенциальныхзадания для автоматизациифинансовых затруднений процесса построения матрицы(для холдингов)Автоматизацияпроцессапостроения матрицыСтруктурное подразделениеразработки и сопровожденияпрограммного обеспеченияСтруктурное подразделениефинансового анализа иконтроляСтруктурное подразделениефинансового анализа иконтроля,Структурноеподразделение методологииСтруктурное подразделениеразработки и сопровожденияпрограммного обеспеченияСтруктурное подразделениефинансового анализаиконтроляСтруктурное подразделениефинансового анализа иконтроля, МенеджментСтруктурное подразделениефинансового анализа иконтроляСтруктурное подразделениеразработки и сопровожденияпрограммного обеспеченияПостроениематрицы.
Структурное подразделениеИнтерпретацияполученных финансового анализа ирезультатов,принятие контроля, Менеджментуправленческих решенийИсточник: составлено автором.Предложеннаяметодикаосуществлениявходящегоконтроляпотенциальных финансовых затруднений будет способствовать повышениюэффективности прогнозирования вероятности банкротства за счет учетаотраслевой специфики анализируемой компании, особенностей ее управления,величины и структуры. Выявление перспективных финансовых затрудненийпозволитосуществлятькорректировкупланируемыхкутверждениюстратегических ориентиров деятельности на самой ранней стадии.
При этом самамодель прогнозирования вероятности банкротства должна пересматриваться всреднесрочном периоде (каждые 3-5 лет) для уточнения получаемыхрезультатов.1163.2 Оценка эффективности системы финансового контроля стратегииразвития в холдингеОдним из самых сложных элементов в системе финансового контролястратегии развития холдинга является осуществление оценки эффективностисистемы. Данный элемент входит в структуру управленческого блока, посколькуслужит целям обеспечения руководства компании информацией относительнотого, насколько результативно реализуется контрольная функция в компании. Вто же время данный элемент тесно связан с контрольным блоком системы,поскольку должен отражать всю совокупность процессов и мероприятий,реализуемых в контрольной среде.Основу элемента оценки эффективности системы финансового контролястратегии развития составляют показатели, характеризующие результативностьреализации контрольных мероприятий.
В самом общем понимании подэффективностью понимается соотношение результата, полученного послереализации контроля, и затрат на его осуществление. Ключевой проблемойнахождения подобного показателя выступает отсутствие точного измерителя,характеризующего эффект от реализации контрольной функции.
Кроме того,выделитьсовокупностьзатрат,строгоотносящихсякорганизацииосуществления контрольной функции, не представляется возможным.Некоторые авторы в качестве показателя оценки эффективностифинансового контроля предлагают учитывать количество реализованныхконтрольных мероприятий. Однако данный показатель является спорным,поскольку факт осуществления контрольного мероприятия не говорит о высокойстепени его эффективности, в то время как его отсутствие также несвидетельствует о существовании ошибок и недочетов функционированиякомпании.117В целях осуществления оценки эффективности финансового контролястратегии развития процедура осуществления финансового контроля быларазбита на три основных блока (этапа): входящий контроль потенциальныхфинансовых затруднений, контроль факторов максимизации стоимости(непосредственноконтролькорректирующеговоздействияреализации(результатстратегии),реализацииосуществленияфинансовогоконтроля).
В соответствии с выделенными этапами нами предлагается оцениватьэффективность системы финансового контроля стратегии развития в разрезетрех ключевых направлений:входящий контроль текущего финансового состояния компании;контроль факторов максимизации стоимости;выявление и мобилизация внутрихозяйственных возможностей ирезервов для получения прибыли.Каждому направлению в соответствие была подобрана совокупностьпоказателей,характеризующихэффективностьреализацииконкретногонаправления. Систему показателей оценки эффективности финансовогоконтроля стратегии развития можно увидеть в таблице 16.Таблица 16 – Система показателей оценки эффективности финансового контроля по тремнаправлениямНаправленияоценкиэффективностифинансовогоконтроляВходящийконтрольтекущегофинансовогосостояниякомпанииПоказатели, принимаемые к ИнтерпретацияоценкепоказателейрассчитываемыхДинамикаключевых Наличиеположительногоилипоказателейфинансового отрицательного изменения ключевыхсостояния компаниихарактеристик финансового состояниякомпании на анализируемый периодУправленческиеКоличество проведенных контрольныххарактеристики контрольного мероприятий,уровеньихаппаратаавтоматизации,квалификацияконтролеровПродолжение таблицы 16ВходящийКоличествоконтрольотклоненийтекущегофинансовогосостояниякомпании118выявленных Оценивается количество выявленныхотклоненийфактическихзначенийпоказателей от плановых.
Показательинтерпретируется во взаимосвязи сдостижениемцелевогорезультата.Положительно оцениваются следующиецепочкидействий:выявлениеотклонения – корректировка стратегии –реализация стратегии – экономияденежныхсредств;отсутствиеотклонений – реализация действующейстратегии – достижение целевогорезультатаПрогностическая способность Соответствиеспрогнозированногоприменяемой методологиифинансового положения компанииреально достигнутому состояниюКонтрольДостижениезаданного Выявлениенеобходимостифакторовзначенияфинансовых корректировки стратегии развития вмаксимизациифакторов стоимостислучаесуществованияотклоненийстоимостимежду реальнымииплановымизначениями финансовых факторовДостижениезаданного Выявлениенеобходимостизначениянефинансовых корректировки стратегии развития вфакторов стоимостислучаесуществованияотклонениймежду реальнымииплановымизначениями нефинансовых факторовДостижениецелевого Соответствиепрогнозируемогорезультатарезультата установленной целиДинамика стоимостной оценки Положительная динамика стоимостнойкомпаниивтекущем оценкикомпаниибудетвременном периодесвидетельствовать об эффективнойреализации контрольной функцииВыявление и Коэффициент обратной связиПроценткорректировок,мобилизацияосуществленныхпорезультатамвнутрихозяйствконтроля, по отношению к числуенныхвыявленныхипредставленныхвозможностейотклоненийи резервов для Коэффициент действенности Демонстрируетэффективностьполученияконтроляпринятых по результатам контроляприбылиуправленческих действий (процентустраненных нарушений по отношениюк выявленным)Экономический эффект от Суммаденежныхсредств,реализацииконтрольных высвободившаясяврезультатемероприятийреализации контрольных мероприятийКоэффициентокупаемости Экономический эффект от реализацииконтрольных мероприятийконтрольныхмероприятийпоотношениюкзатратамнаихосуществлениеисодержаниеконтрольного аппаратаИсточник: составлено автором.119Подготовительным этапом реализации предлагаемой методики выступаетсборинформации.Основойпостроениясистемыпоказателейоценкиэффективности будут являться данные финансовой отчетности, финансовыепрогнозыипланы,результатыстатистическогоанализадеятельностиконтролирующих подразделений и управленческих действий, являющихсяреакциейнаосуществлениеконтрольнойдеятельности.Врамкахподготовительного этапа компании также необходимо конкретизироватьпоказатели,применяемыедляопределенияэффективностиреализациифинансового контроля.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
