Моделирование стоимости деловой репутации промышленного предприятия Российской Федерации (1142473)

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла

На правах рукописиДонгак Байлак ВладимировичМОДЕЛИРОВАНИЕ СТОИМОСТИ ДЕЛОВОЙ РЕПУТАЦИИПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯРОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ08.00.13 – Математические и инструментальные методы экономикиАвторефератдиссертации на соискание ученойстепени кандидата экономических наукМосква2012Работа выполнена на кафедре «Математическое моделированиеэкономических процессов» в ФГОБУВПО «Финансовый университет приПравительстве Российской Федерации»Научный руководительдоктор экономических наук, профессорДрогобыцкий Иван НиколаевичОфициальные оппоненты:доктор экономических наук, профессорУринцов Аркадий Ильичкандидат экономических наук, профессорХорошилов Александр ВладиевичВедущая организацияФГУП «Всероссийский научноисследовательский институт проблемвычислительной техники иинформатизации»Защита состоится «21» марта 2012 г. в 10-00 часов на заседании советапо защите докторских и кандидатских диссертаций Д 505.001.03 приФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве РоссийскойФедерации» по адресу: 125993, г.

Москва, Ленинградский проспект, д.55,ауд. 213.С диссертацией можно ознакомиться в диссертационном залеБиблиотечно-информационногокомплексаФГОБУВПО«Финансовыйуниверситет при Правительстве Российской Федерации» по адресу: 125993,г. Москва, Ленинградский проспект, д. 49, комн. 203.Автореферат разослан «15» февраля 2012 г. Объявление о защитедиссертации и автореферат диссертации «15» февраля 2012 г. размещены наофициальномсайтеФГОБУВПО«ФинансовыйуниверситетприПравительстве Российской Федерации»: http://www.fa.ru и направлены дляразмещения в сети Интернет Министерством образования и наукиРоссийской Федерации по адресу: referat_vak@mon.gov.ru.Ученый секретарь совета Д 505.001.03к.э.н, доцентО.Ю.Городецкая2I.ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫАктуальность проблемы исследования. Одним из важнейших факторовуспешности предприятий является высокая деловая репутация, которая при прочихравных условиях позволяет выступать им в качестве ведущих игроков на рынке.Деловую репутацию невозможно увидеть или прощупать, ибо это неосязаемыйактив, но благодаря ей у предприятия возникают существенные возможностизарабатывать на рынке, привлекая все больше и больше потребителей своейпродукции.

Деловая репутация включает такие нематериальные составляющие, какудачное местоположение, взаимоотношения с потребителями, поставщиками игосударством, историю создания и развития, опыт сотрудников, клиентскую базу ит.д. При сделках купли-продажи деловая репутация проявляется в явном виде итрансформируется в гудвилл, представляющий собой разницу между покупнойценой предприятия и стоимостью его чистых материальных активов.Гудвилл – новое понятие в российской рыночной экономике.

Первоеупоминание гудвилла в России появилось лишь в конце 90-х годов XX века. Несекрет, что во времена приватизации государственные предприятия продавались пооченьзаниженнойцене,посколькустоимостьнеидентифицируемыхнематериальных активов, т.е. стоимость гудвилла, не учитывалась.Однако стоимость деловой репутации необходимо оценивать не только тогда,когда предприятие продается. Деловая репутация включает очень важныенематериальные активы, которые в совокупности являются неким индикаторомуспешности на рынке. Более того, в отдельных случаях стоимостьнеидентифицируемыхнематериальныхактивовпредприятиянамногосущественнее по сравнению со стоимостью его материальных составляющих.Поэтому количественная оценка стоимости деловой репутации очень важна иявляется одной из самых актуальных задач современной экономики.Степень разработанности проблемы исследования.

Тема моделированиястоимости деловой репутации в настоящее время исследована недостаточно ислабо отражена в научной литературе. Данное обстоятельство является прямымследствием некоторой путаницы в самом определении этого понятия: деловаярепутация с точки зрения бухгалтера и оценщика – совершенно разные понятия.Деловая репутация рассматривалась в работах по бухгалтерскому учетутакими авторами, как Р.П. Булыга, М.Ф. Ван Бреда, В.Г. Гетьман, В.М.Елисеев,Н.П. Козлова, П.А.

Кохно, И.И. Просвирина, Э.С. Хендриксен, Е.В. Чигиринова идр. В конечном счете их позиция сводится к тому, что деловая репутацияучитывается лишь при продаже предприятия. Это объясняется тем, что первымиспециалистами, вплотную познакомившимися с деловой репутацией, были3бухгалтеры. Им пришлось каким-то образом учитывать разницу, котораяпредставляла собой маржу между ценой покупки предприятия и балансовойстоимостью его чистых материальных активов.Определение деловой репутации рассматривалось в работах Е.Ю. Беляевой,Г.М.

Десмонда, Р.Э. Келли, Ю.В. Козыря, А.Б. Лапшова, Л.П. Мокровой,И.В.Олейника, Д.Р. Хитчнера, Н.Ф. Чеботарева, Ф.И. Шаркова и др. Содержащиесяв них дефиниции сводятся к констатации, что у любого более или менее успешногопредприятия деловая репутация всегда существует и представляет собой тусовокупность нематериальных активов, которые сложно в силу тех или иныхпричин идентифицировать. Дальше всего в понимании деловой репутациипродвинулись ученые и практики, занимающиеся оценочной деятельностью.

Вэтом ряду следует отметить Г.Г. Азгальдова, С.В. Валдайцева, А.Г. Грязнову,Н.Н.Карпову, А.Н. Козырева, Ю.В. Козыря, В.Л. Макарова, М.В. Мельник,Л.П.Мокрову, Дж. Рош, Й. Руус, С. Пайк., С.В. Понурова, Г.И. Просветова,М.А.Федотову, Л. Фернстрем и др. В их работах предлагаются интересные методыоценки нематериальных активов. Тем не менее, их использование на практикечасто затруднительно, поскольку многие входные параметры являютсянеизвестными, либо информация по ним отсутствует ввиду непрозрачностиотечественной рыночной экономики.Первопроходцем в оценке стоимости деловой репутации в динамике следуетсчитать С.В.

Горина, который впервые ввел в научный оборот понятиекоэффициента деловой репутации, разработал рейтинговый и квалиметрическийметоды оценки ее стоимости, а также методику сравнительной ранговой оценки. Ксожалению, необходимо отметить, что стоимость деловой репутации в отмеченныхмоделях исчисляется в условных единицах.Отличительной особенностью деловой репутации является ее уникальность. Укаждого предприятия деловая репутация своя.

Поэтому нужен индивидуальныйподход к оценке стоимости деловой репутации каждого предприятия. Тем неменее, надо искать паттерны и выводить общие схемы такого поиска. Ксожалению, поставленную задачу приходится решать в условиях неполнойинформации. Необходимые для ее решения сведения в открытых источникахкрайне скудны.Такое положение дел в сфере оценки деловой репутации предприятияопределили цель, задачи и структуру настоящего диссертационного исследования.Цель исследования заключается в системном структурировании состава исодержания деловой репутации промышленного предприятия, разработкекомплекса экономико-математических моделей определения ее стоимости с4позиций различных участников экономического процесса и формированииприемлемой для всех целостной методики их практического применения.Для достижения указанной цели в работе поставлены и решены следующиезадачи:1) провести критический анализ существующих подходов к определениюделовой репутации предприятия и с системных позиций выработать ееуниверсальноеопределение,свободноеотоценочныхсужденийипрофессиональных предубеждений,2) провести структурный анализ понятия «деловая репутация промышленногопредприятия»инаэтойосноверазработатьиерархическуюмодельееколичественной оценки,3) изучить возможность практического применения методики комплекснойсравнительной рейтинговой оценки финансового состояния хозяйствующихсубъектов и разработать рейтинговую модель количественной оценки стоимостиделовой репутации промышленного предприятия,4) исследовать возможность применения квалиметрических методов дляизмерения деловой репутации и разработать квалиметрическую модельколичественной оценки стоимости деловой репутации промышленногопредприятия,5) раскрыть сущность метода реальных опционов, нашедшего широкоеприменение на фондовом рынке, и разработать алгоритм его применения дляколичественной оценки стоимости деловой репутации промышленногопредприятия,6) провести апробацию предложенных моделей и увязать их в единуюметодику количественной оценки деловой репутации промышленногопредприятия, удовлетворяющую всех участников экономического процесса.Объектом исследования является деловая репутация промышленногопредприятия как концентрированное выражение его неидентифицируемыхнематериальных активов.Предметом исследования являются экономико-математические методы имодели, позволяющие дать количественную оценку деловой репутациипромышленного предприятия, показатели, индикаторы, шкалы и единицыизмерения, используемые в разработанных моделях.Область исследования.

Содержание диссертационного исследованиясоответствует специальности 08.00.13 – Математические и инструментальныеметоды экономики.5Теоретическая и методологическая база исследования. Теоретическуюоснову исследования составили основные положения экономической теории,теории систем и системного анализа. Методологическую базу образуют новейшиенаучные достижения в области оценки нематериальных активов, линейнойалгебры,экономико-математическогомоделирования,квалиметрии,теорииопционов, бухгалтерского учета, теории фирмы, менеджмента и маркетинга.Источниковая база исследования включает публикации в периодической печати,монографии, диссертации и материалы ведущих научных школ в отмеченныхпредметных областях.

Поскольку деловая репутация является нематериальнымактивом, который не имеет физической субстанции и, соответственно, не поддаетсянепосредственному измерению, при разработке математических моделей широкоприменялись экспертные оценки.Информационная база исследования.

Экспериментальные расчеты иапробирование предложенных моделей проводились на основе надежных идостоверных данных, источником которых послужила статистическая информация,размещенная на официальных сайтах Росстата, нормативно-правовые актыГражданского кодекса РФ, законодательные и нормативные документыминистерств и ведомств РФ, публикуемые на официальных сайтах отчетыхозяйствующихсубъектов.Крометого,использоваласьинформация,содержащаяся в базах данных газет «Ведомости», «Коммерсантъ», журналов«Власть», «Деньги», «Секрет Фирмы», а также в ресурсах Интернета.Научная новизна исследования заключается в разработке целостногокомплекса экономико-математических моделей, позволяющих с различных точекзрения дать количественную оценку деловой репутации промышленногопредприятия, и универсальной методики их практического применения.Новыми являются следующие научные положения работы:1) определение деловой репутации как следствия эмерджентности и синергиисистемы «предприятие», проявляющихся в его конкурентных преимуществах иросте прибыльности,2) модель количественной оценки деловой репутации промышленногопредприятия, базирующаяся на методе анализа иерархий и позволяющаяопределить долю клиентского, организационного и человеческого капиталов вобщей стоимости деловой репутации,3) рейтинговая модель, в основу которой заложен метод комплекснойсравнительной рейтинговой оценки финансового состояния хозяйствующихсубъектов, позволяющая определить в динамике стоимость деловой репутациипромышленного предприятия в условных единицах,64) квалиметрическая модель количественной оценки стоимости деловойрепутации промышленного предприятия, в основу которой заложена идеяквалиметрического анализа качества на основании сравнения оцениваемогообъекта с аналогами, имеющими наилучшие и наихудшие значения качественныхпоказателей,5) интерпретация входных параметров модели реальных опционов дляколичественнойоценкистоимостиделовойрепутациипромышленногопредприятия, в основу которой заложена формула Блэка-Шоулза,6) методикаоценкистоимостиделовойрепутациипромышленногопредприятия, удовлетворяющая всех участников экономического процесса ипредставляющая собой линейную последовательность работ, включающую анализрынка, где функционирует исследуемое предприятие; выявление ключевыхпоказателей, наиболее полно характеризующих деловую репутацию; определениеколичественного состава и стоимости деловой репутации на основе предложенныхмоделей; анализ и уточнение полученных результатов; разработка рекомендацийпо повышению (понижению) стоимости деловой репутации исследуемогопредприятия.Теоретическая и практическая значимость результатов исследования.Теоретическуюзначимостьполученныхнаучныхрезультатовможноинтерпретировать как дальнейшее развитие теории оценки нематериальныхактивов и их использование для количественного определения стоимости деловойрепутации.

Характеристики

Тип файла PDF

PDF-формат наиболее широко используется для просмотра любого типа файлов на любом устройстве. В него можно сохранить документ, таблицы, презентацию, текст, чертежи, вычисления, графики и всё остальное, что можно показать на экране любого устройства. Именно его лучше всего использовать для печати.

Например, если Вам нужно распечатать чертёж из автокада, Вы сохраните чертёж на флешку, но будет ли автокад в пункте печати? А если будет, то нужная версия с нужными библиотеками? Именно для этого и нужен формат PDF - в нём точно будет показано верно вне зависимости от того, в какой программе создали PDF-файл и есть ли нужная программа для его просмотра.

Список файлов диссертации