Моделирование стоимости деловой репутации промышленного предприятия Российской Федерации (1142473), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Их практическая значимость заключается в разработке комплексаэкономико-математических моделей и единой целостной методики оценкистоимости деловой репутации в динамике, позволяющей сформировать системурекомендаций по ее увеличению (уменьшению). Разработанные модели иуниверсальная методика будут полезны, в первую очередь, для самих предприятийв тех случаях, когда менеджмент заинтересован в количественной оценке деловойрепутации своего предприятия и / или деловой репутации приобретаемогопредприятия, а также для контролирующих органов государства.Самостоятельное практическое значение имеют следующие положения ирезультаты работы:1) иерархическая модель, позволяющая определить долю клиентского,организационного и человеческого капиталов в общей оценке деловой репутациипромышленного предприятия,2) рейтинговая модель, позволяющая определить в динамике стоимостьделовой репутации промышленного предприятия в условных единицах.
Результатыэтой модели будут интересны PR-отделу, отделу по работе с персоналом, а также7тем внутренним подразделениям предприятия, которые занимаются продвижениемтовара на рынок, рекламой и благотворительной деятельностью,3) квалиметрическая модель, имеющая такое же функциональное назначение,как и рейтинговая модель, но отличающаяся вычислительной схемой, что позволяетиспользовать ее внешним пользователям, в т.ч. надзорным органам, инвесторам иотдельным физическим лицам,4) модель реальных опционов, позволяющая на основе формулы БлэкаШоулза, применяемой при оценке премии европейских опционов, определить вдинамике стоимость деловой репутации промышленного предприятия в денежныхединицах (применение данного алгоритма может быть полезно в первую очередьинвесторамприпринятиирешенийобинвестированиивисследуемоепредприятие),5) единая методика, позволяющая провести комплексный анализ стоимостиделовой репутации промышленного предприятия, а также выработать системурекомендаций по повышению (понижению) ее стоимости, которая может бытьиспользована как самим предприятием, так и другими субъектами экономики.Апробация и внедрение результатов исследования.Основные результаты диссертационного исследования были доложены,обсуждены и получили одобрение на XII Международной научно-практическойконференции «Актуальные вопросы экономических наук» (Новосибирск, Новосиб.гос.
технич. ун-т, 13 апреля 2010 г.), II Международной научно-практическойконференции «Наука и современность – 2010» (Новосибирск, Новосиб. гос. технич.ун-т, 16 апреля 2010 г.), Всероссийской научно-практической конференциистудентов и молодых ученых по социально-политической тематике «Молодежь исоциальная модернизация России: инновационная миссия и творческаяактивность» (Москва, Рос. гос. соц. ун-т, 20-21 апреля 2011 г., награжден дипломомI степени), X Межрегиональной научной конференции аспирантов, соискателей истудентов Института бизнеса и политики «Бизнес и политика в России. Анализсовременных проблем: актуальные задачи государства» (Москва, Ин-т бизнеса иполитики, 4-5 мая 2011 г.), X Международной научно-практической конференции«Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд» (Новосибирск,Новосиб.
гос. технич. ун-т, 27 июня 2011 г.).Диссертационноеисследованиевыполненоврамкахнаучноисследовательских работ Финансового университета, проводимых в рамкахуниверситетской комплексной темы «Пути развития финансово-экономическогосектора России» по кафедральной подтеме «Формирование, оценка и управлениестоимостью компаний в условиях новой экономики».8РезультатыдеятельностинаучногоДепартаментаисследованиякредитованияиспользуютсяУправлениявпопрактическойработескорпоративными клиентами и кредитования «ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО». Вчастности, широкое применение нашла методика оценки стоимости деловойрепутации промышленного предприятия на основе рейтинговой модели.
Онапозволяет рассчитать стоимость неидентифицируемых нематериальных активовпромышленных предприятий, а также способствует повышению эффективностифинансового мониторинга при анализе финансово-хозяйственной деятельностизаемщиков банка.Отдельные положения диссертации используются кафедрой «Математическоемоделирование экономических процессов» ФГОБУВПО «Финансовый университетпри Правительстве Российской Федерации» в рамках учебной дисциплины«Экономико-математическое моделирование».Публикации.
Основные положения работы нашли отражение в девятипубликациях общим объемом 4,2 п.л. (весь объем авторский), в том числе четырестатьи авторским объемом 1,8 п.л. опубликованы в журналах, определенных ВАКМинобрнауки России.Структура и объем диссертации. Цели и задачи исследования определилиструктуру диссертационной работы. Диссертация содержит введение, три главы,заключение, список литературы и приложения. Исследование изложено на 196страницах, иллюстрировано 22 таблицами и 11 рисунками. Список литературывключает 119 наименований.II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫДалее приводятся основные положения работы, изложенные в разрезепоставленных задач.1.
Провести критический анализ существующих подходов к определениюделовой репутации предприятия и с системных позиций выработать ееуниверсальное определение, свободное от оценочных суждений ипрофессиональных предубеждений. В научной литературе нет единства нетолько касательно определения деловой репутации, но и в отношении общегонаправления ее изучения. Это объясняется тем, что в разных областях экономикипо-своемуподходятк определениюданного понятия.Существуютпринципиальные различия между подходами к определению деловой репутации сточки зрения бухгалтерского учета и оценки бизнеса:9· стандарты бухгалтерского учета признают возможность оценки деловойрепутации только приобретенного предприятия, оценщики допускают возможностьрасчета стоимости деловой репутации действующего предприятия;· перечень идентифицируемых в оценочной деятельности активовсущественно шире, чем в бухгалтерском учете, и постоянно стремится красширению, что ведет к постепенному сужению зоны неопределенности гудвилла;· в оценочной деятельности под деловой репутацией понимаются некоторыеактивы, отличающиеся от обычных активов тем, что до настоящего времени неразработаны приемлемые и достоверные способы их идентификации.
Термином«деловая репутация» эти разнообразные активы объединяются в одну группу. Вбухгалтерском учете под деловой репутацией понимается не актив, а превышениецены продажи бизнеса над рыночной стоимостью его чистых активов.Стоимостную оценку этого превышения еще называют гудвиллом.Предприятие, как и всякая система, представляет собой множество элементов,находящихся в отношениях и связях друг с другом, которые образуютопределенную целостность или единство. Данная система является экономической,ибо она предназначена для переработки вещества, энергии, информации и знаний впотребительские стоимости или обеспечивает благоприятные условия для этого.Цель данной системы – максимизация стоимости и получение прибыли.В системе «предприятие» можно выделить два блока элементов:материальный комплекс и нематериальный комплекс. К первому относится всеимущество предприятия, которое отражено в каких-либо документах в видеотчетов, методик, правил и т.д.
Нематериальный комплекс – это то, чтоневозможно потрогать руками: клиентские базы данных, организационнаяструктура, местоположение предприятия, созданная работниками аура и т.д. Стоитотметить, что с развитием времени нематериальный комплекс становится важнее изначительнее материального составляющего предприятия.
Поэтому прирассмотрении предприятия как экономической системы значительное внимание вдиссертации уделено его нематериальным составляющим.Наиболее важными атрибутами предприятия как экономической системыявляются эмерджентность и синергия. Понятия «эмерджентность» и «синергия»являются родственными. Синергия означает усиление или ослабление ужеимеющегося качества при определенном взаимодействии составляющихэлементов, а эмерджентность означает появление нового качества, которым необладает ни один элемент в отдельности.
Будущие экономические выгоды могутпроистекатьизэффектасинергиимеждуидентифицируемымиинеидентифицируемыми активами. И именно деловая репутация отражает10синергизм материальных и нематериальных активов предприятия: стоимостьактива функционирующего бизнеса, как правило, не равна стоимости отдельновзятых активов – она может быть больше (в случае успешного функционированияпредприятия) или меньше (в противном случае) последних.Эмерджентныесвойстванеподдаютсявосприятию,аналитическомуобъяснению их причинности и непосредственному измерению. Можно измерятьлишь их проявление.
Деловая репутация – это результат, прежде всего, грамотногоуправления процессами закупки и продаж, продуманной рекламной политики,способов стимулирования сотрудников предприятия, продвижения товара нарынок и т.п. Свойства предприятия как экономической системы проявляются вцелостности, следовательно, разделив систему на части, невозможно обнаружитьее существенных свойств. Новые свойства существуют, пока существует самасистема как единое целое.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
