Кредит в условиях цикличности экономического развития (1142409), страница 5
Текст из файла (страница 5)
В данной работе допускается,что с начала четвертого квартала 2007 года усилилась реструктуризационнаяактивность коммерческих банков (Рисунок 5).Рисунок 5. Индекс долгосрочной/среднесрочной реструктуризации, в %, 2004-2013гг.5Как видно из Рисунка 5, с конца 2007 года по середину 2008 года в российскихкоммерческих банках темпы роста среднесрочных кредитов (от полгода до года) взначительной степени опережали темпы роста долгосрочных кредитов (от года до трехлет). В то же время, в данный период резко сократилось количество выдаваемыхкраткосрочных кредитов, что говорит о замедлении в активности субъектовхозяйствования (Рисунок 6).Рисунок 6.
Индекс долгосрочной/среднесрочной реструктуризации, в %, 2004-2013гг.6По мере нарастания проблем с кредитоспособностью у хозяйствующихсубъектов и роста накапливаемой просроченной задолженности коммерческие банки5Составлено автором на основе данных Банка России (на основе Бюллетени банковской статистики Банка России за2004 – 2012гг.).6Составлено автором на основе данных Банка России (на основе Бюллетени банковской статистики Банка России за2004 – 2012гг.).23постепенно сокращают реструктуризационную активность, и начинается процессотражения просроченной задолженности.
Данные анализа позволяют считать период счетвертого квартала 2007 по первый квартал 2009 года субфазой реструктуризации.Фаза кредитного сжатия начинается в марте 2009 года и продолжается до апреля2010 года. Данный период характеризуется отрицательными темпами роста кредитовнефинансовому сектору; ростом удельного веса просроченной задолженности иначисляемых резервов на возможные потери по ссудам.С апреля 2010 года начинается новый цикл в корпоративном кредитовании. Фазакредитной экспансии (04.2010г. – 06.2012г.) определяется устойчивым характером:приемлемымистабилизациейтемпамииростапостепеннымкредитов,выданныхснижениемнефинансовомуудельноговесасектору,просроченнойзадолженности и равновесным объемом начисляемых резервов на возможные потерипо ссудам.Согласно позиции автора, описание динамики корпоративного кредита, наоснове разработанной в данной работе методики анализа и мониторинга егоциклического развития, позволяет своевременно выявлять и фиксировать периодыизбыточного роста, а также идентифицировать возможные негативные явления вциклическом развитии кредита.Одним из примеров использования данной методики может послужитьопределение особенностей и временных периодов введения и отмены требований кначислению контрциклического капитального буфера, в рамках предложенийБазельского Комитета (Таблица 3).
На основе сравнительного анализа использованияразличных методов определения избыточного расширения кредита, в работе делаетсявывод о том, что использование в качестве показателя кредитной цикличности«ежемесячных темпов роста кредитов нефинансовому сектору» позволяет болеесвоевременно выявлять и фиксировать периоды чрезмерной кредитной экспансии.Таблица 3.
Сравнительная характеристика методов определения периодовначисления и роспуска контрциклического капитального буфера на примере циклакорпоративного кредитования в РФ, 2004-2010гг.24КритерийФиксацияизбыточногоростаПериодформированиябуфераНачало - конец2008г.ПериодреализациибуфераКонец2009 г.«Кредит/ВВП»Конец 2007 г.«Ежеквартальные темпыроста кредитов»II-III квартал2007 г.III квартал 2007 г.III квартал 2008г.II квартал2009 г.«Ежемесячные темпыроста кредитов»Конец III квартала2006 г.IV квартал 2006 г.IV квартал 2007 г.В Заключении диссертационной работы обобщены научные результатыисследования,сформулированыосновныенаучныевыводы,предложенияирекомендации, вытекающие из содержания диссертации.IV ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИИСтатьи в журналах, определенных ВАК Минобрнауки России:1.
Бураков, Д.В. Эволюция представлений о кредитной цикличности / Д.В.Бураков //Транспортное дело России. – 2011. - № 12. - С. 148-150. (0,45 п.л.).2. Бураков, Д.В. Гетерогенность природы кредитных циклов / Д.В.Бураков // Бизнес взаконе. – 2012. - № 3. - С. 243-245. (0,31 п.л.).Статьи в других научных изданиях и журналах:3. Бураков, Д.В. Источники цикличности движения ссужаемой стоимости / Д.В.Бураков//Актуальныевопросыэкономическихнаук:сборникматериаловXXIIМеждународной научно-практической конференции: в 2-х частях. Часть 2 / Под общ.ред. Ж.А. Мингалиевой, С.С.Чернова. - Новосибирск.: Издательство НГТУ, 2011.- С 76-80.
(0,3 п.л.).4. Бураков, Д.В. Контрциклическое регулирование кредита: поведенческий аспект /Д.В.Бураков // Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития: сборникматериалов II Международной научно-практической конференции / Под общ. ред.С.С. Чернова. – Новосибирск.: Издательство НГТУ, 2011.
- С.123-127. (0,34 п.л.).255. Бураков, Д.В. Корпоративное кредитование в условиях институциональной ловушкина примере России / Д.В.Бураков // Актуальные вопросы экономических наук:сборник материалов XXV Международной научно-практической конференции: в 2-хчастях. Часть 2/Под общ. ред. С.С. Чернова. - Новосибирск.: Издательство НГТУ,2012. - С 58-72. (0,91 п.л.).6. Бураков, Д.В. Корпоративное кредитование: модель «заложники-захватчики» /Д.В.Бураков // Актуальные вопросы экономических наук: сборник материалов XXVМеждународной научно-практической конференции: в 2-х частях.
Часть 2 / Под общ.ред. С.С. Чернова. - Новосибирск.: Издательство НГТУ, 2012. - С 73-84. (0,89 п.л.).7. Бураков, Д.В. Одержимые поиском ренты: межстрановой анализ кредитных рынков /Д.В.Бураков // Актуальные вопросы экономических наук: сборник материалов XXVМеждународной научно-практической конференции: в 2-х частях. Часть 2/Под общ.ред. С.С. Чернова. - Новосибирск.: Издательство НГТУ, 2012.
- С 84-100. (1,0 п.л.).8. Бураков,Д.В.Российскиециклыкорпоративногокредитования2000-2011:количественный аспект /Д.В.Бураков// Актуальные вопросы экономических наук:сборник материалов XXV Международной научно-практической конференции: в 2-хчастях. Часть 2/Под общ. ред. С.С.Чернова. - Новосибирск.: Издательство НГТУ,2012. – С.
100-113. (0,9 п.л.).9. Бураков, Д.В. Индикация циклов корпоративного кредитования: фазовый аспект /Д.В.Бураков // Актуальные вопросы экономических наук: сборник материалов XXIXМеждународной научно-практической конференции: в 2-х частях. Часть 2/Под общ.ред. С.С. Чернова. - Новосибирск.: ООО агентство «СИБПРИНТ», 2013. - С 54-61.(0,5 п.л.).10.
Бураков, Д.В.оптимальнойКак отразить циклы корпоративного кредитования? В поискахсистемыпоказателей/Д.В.Бураковэкономических наук: сборник материалов//АктуальныевопросыXXIX Международной научно-практической конференции: в 2-х частях. Часть 2 / Под общ. ред. С.С.Чернова.- Новосибирск.: ООО агентство «СИБПРИНТ», 2013. - С 61-70. (0,55 п.л.).26.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
