Кредит в условиях цикличности экономического развития (1142409), страница 2
Текст из файла (страница 2)
изучения истории развития представлений о кредитном цикле;2. анализа подходов к определению и природе кредитного цикла;3. критического обобщения системыпоказателей и индикаторов кредитнойцикличности, принятых в международной практике;II.развитие представлений по ряду таких важных проблем, как:1. выявлениезакономерностей развития представлений о кредитной динамике иопределение кредитного цикла;2.
обоснование гетерогенности природы кредитных циклов;3. определение природы российских циклов корпоративного кредитования;4. совершенствование показателей циклического движениякорпоративногокредита;5. разработка индикаторов фаз кредитного цикла и определения их смены;6. разработкаметодикианализаимониторингацикличностиразвитиякорпоративного кредита на макроэкономическом уровне.Объект и предмет исследования.
Объектом исследования выступает системасоциально-экономическихикредитныхотношений,деятельностькредитныхинститутов. Предметом исследования является содержание кредитного цикла, составего фаз, природа и факторы.Теоретическую и методологическую базу исследования составили классические6исовременныефундаментальныетруды,результатынаучныхисследованийотечественных и зарубежных ученых, диссертационные исследования в области теориии практики кредитования. В качестве теоретической основы использованы результатыфундаментальных и прикладных исследований, опубликованных в периодическихизданиях и монографиях, документах международных организаций и национальныхрегулирующих органов (МВФ, ЕЦБ,Всемирного банка, Банка международныхрасчетов, ФРС США, Национального бюро экономических исследований США) иматериалах научных конференций.В процессе диссертационного исследования были использованы следующиеметоды: абстракции, системного и сравнительного анализа, синтеза, дедукции,классификаций,Совокупностьгруппировок,используемойэкспертныхоценок,методологическойматематическойбазыстатистики.позволилаобеспечитьдостоверность, обоснованность теоретических выводов и практических решений.Информационно-статистической базой исследования послужили данныеФедеральной службы государственной статистики, Центрального банка РоссийскойФедерации, материалы международных организаций, информационных агентств,Интернет-ресурсы.
Также активно использовались статистические базы данныхВсемирного банка, национальных центральных/резервных банков различных странмира, размещенные на их официальных сайтах в сети Интернет.Областьисследования.ДиссертациявыполненаврамкахПаспортаспециальности 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит (экономическиенауки).Научнаяновизнадиссертационногоисследованиясостоитвразвитиитеоретических представлений о циклическом развитии банковского корпоративногокредита и разработке методики его анализа и мониторинга с учетом российскойспецифики. Новыми являются следующие научные результаты исследования:•выявлены происхождение, закономерности и характер развития представлений окредитной цикличности в англо-саксонских странах (в частности, определено, чтопредставления о кредитной цикличности выделились из денежно-кредитногоблока теорий общего делового цикла, развитие представлений соответствует7поступательно-возвратному типу движения, характер движения соответствуетзигзагообразному).•на основе систематизации понятийного аппарата в рассматриваемой сфере даноновое определение кредитной цикличности (а именно: кредитный циклопределяется как разновидность динамики движения ссужаемой коммерческимибанками стоимости,характеризуемая последовательной и устойчивой сменойповышательных и понижательных фаз движения, определяемой субъектноконтекстной спецификой воспроизводственного процесса);•выдвинута гипотеза о гетерогенности (разнородности) природы кредитныхциклов, которая позволяет предоставить аргументацию для решения проблемыконфликтности позиций исследовательских школ и создает теоретическую основудля применения контрциклического регулирования развития кредита на тех илииных этапах его развития; выявлены критерии для определения природыкредитного цикла в ретроспективе;•на основе проведенного исследования принятых в мировой практике методовотражения и индикации циклического развития кредита, определена группапоказателей и индикаторов дляучета корпоративных кредитных циклов вроссийских условиях (в частности, в число показателей кредитного циклапредлагается включать ежемесячные темпы роста кредитов нефинансовомусектору, месячные значения удельного веса просроченной задолженности покредитам нефинансовому сектору в общем объеме корпоративных ссуд,показатель отношения «корпоративные кредиты/ВВП»; индикаторами кредитнойцикличности выступают: отклонение темпов роста кредита от тренда, отклоненияв росте просроченной задолженности от тренда, уровень покрытия резервамипроцессакредитногоестественныеуглубленияграницы,(«корпоративныйдинамикакредит/ВВП»)реструктуризационнойиегоактивностикоммерческих банков и её естественный диапазон); на основе использованияданных методов отражения и индикации выявлены фазы и определена природациклов корпоративного кредитования в РФ за период 2004-2012 гг.,•на основе предлагаемых показателей и индикаторов разработана методика анализаи мониторинга циклического развития банковского корпоративного кредита на8макроэкономическом уровне, а также предложены рекомендации по применениюмеханизмоврегулирования,связанныхсконтрциклическимкапитальнымбуфером, введенным в российскую банковскую практику в соответствии срекомендациями Базеля III.Теоретическая значимость исследования заключается в развитии представленийофеноменекредитнойцикличности,включаярасширениетеоретическихпредставлений об определении кредитного цикла, его природы и факторов, составе фаз,методов его отражения, идентификации фаз и их смены.Практическая значимость исследования состоит в том, что основныеположения и выводы диссертации, представляющие научную новизну исследования,ориентированы на широкое использование коммерческими банками для анализа имониторинга текущего состояния динамики кредитных вложений в нефинансовыйсектор в целях определения кредитной политики и её особенностей на различных фазахцикла, Банком России для совершенствования методических подходов к оценке уровнярисковой нагрузки в кредитном портфеле на макроэкономическом уровне,приразработке и обосновании использования инструментов и механизмов регулированиярынка корпоративного кредитования в целях обеспечения устойчивости развитиякредита и векторной оптимизации его движения, внешними пользователями банковскихуслуг.
В частности, в работе разработаны критерии и приведены особенности движениякорпоративного кредита на различных фазах цикла применительно к российскимусловиям. Важным практическим аспектом работы является систематизация и анализосновных существующих подходов к отражению и идентификации фаз кредитногоцикла, используемых за рубежом, а также разработка группы показателей ииндикаторов циклического развития кредита для российского корпоративногокредитного рынка.Предложения, изложенные автором в работе, могут быть использованы БанкомРоссии, НКО «Ассоциация российских банков» при организации системы мониторингадинамики развития кредитакоммерческих банков и процесса управления ею намакроэкономическом уровне.Основные положения и выводы диссертации могут найти применение впреподавании учебных дисциплин «Современное банковское дело», «Банковский9менеджмент» в экономических вузах, а также спецкурсов, раскрывающих вопросыфинансовой стабильности и макропруденциального регулирования.Апробация и внедрение результатов исследования.Основные выводы и положения диссертации были представлены соискателем:- на II Международной научно-практической конференции «Экономика иуправление в XXI веке: тенденции развития»(г.
Новосибирск, Центр развитиянаучного сотрудничества, 12 октября 2011 г.);- на XXII Международной научно-практической конференции «Актуальные вопросыэкономических наук» (г. Новосибирск, Центр развития научного сотрудничества, 16ноября 2011 г.);- на XXV Международной научно-практической конференции «Актуальные вопросыэкономических наук» (г. Новосибирск, Центр развития научного сотрудничества, 21 мая2012г.);- на XXIX Международной научно-практической конференции «Актуальныевопросыэкономическихнаук»(г.Новосибирск,Центрразвитиянаучногосотрудничества, 21 февраля 2013г.).Материалы диссертации использованы в научном исследовании, проведенном врамках Тематического плана прикладных исследований, выполняемых ФГОБУВПО«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» в 2011 г.
врамках бюджетного финансирования по проекту «Кредитная экспансия в современнойэкономике и границы кредитования».Результаты научного исследования используются в практической деятельностиАналитического департамента НКО «Ассоциация российских банков», в т.ч. методикаанализа и мониторинга циклического развития банковского корпоративного кредита намакроэкономическом уровне, состоящая из совокупности показателей и индикаторов,основанных на использовании метода отклонения от долгосрочного естественноготренда, которая позволяет улучшить качество динамики кредитных вложенийкоммерческих банков, а также позволяет своевременно идентифицировать изменения вхарактеристиках кредитных трендов на различных этапах развития кредита.Материалыдиссертациииспользуютсякафедрой«Банкиибанковскийменеджмент» ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской10Федерации» в преподавании учебных дисциплин «Банковское дело» для бакалавров и«Система риск-менеджмента в коммерческом банке» для магистров.Использование результатов подтверждено соответствующими справками.Публикации по теме исследования.
Основные положения диссертационногоисследования опубликованы в 10 научных работах общим объемом 6,15 п.л. (весь объемавторский), в т.ч. в 2 статьях объемом 0,76 п.л. – в журналах, включенных в Переченьведущихрецензируемыхнаучныхжурналовиизданий,определенныйВАКМинобрнауки России.Структураиобъемдиссертации.Структурадиссертационнойработыобусловлена целью, задачами и логикой исследования. Диссертация состоит извведения, трех глав, заключения и библиографического списка, содержащего 162наименования, и 29 приложений. Основной текст диссертации изложен на 158страницах и включает 12 таблиц и 22 рисунка.II ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫВ соответствии с целью и задачами исследования, проблемы, рассмотренные вдиссертации, можно объединить в три основные группы.Первая группа проблем связана с исследованием теоретических вопросов,касающихся становления и особенностей развития мысли о кредитной цикличностиместа изучаемого феномена в теории кредита и банков и его определения.Как показывает исторический анализ, большая часть существующего знания ипонимания содержания кредитного цикла исходит от первых теоретиков кредитногодела и политической экономии.
Наиболее известные работы по поводу кредитногоцикла появились в начале XIX века. В работе выделяется две традиции в научномподходе к анализу данного феномена: «американский» подход, согласно которомупричиной цикличности в движении кредита являлась сторона предложения чрезмерноерасширениебанкамикредита,и«британский»подход,которыйакцентировал внимание на стороне спроса – излишнем и некачественном спросе состороны спекулянтов.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
