Диссертация (1138130), страница 21
Текст из файла (страница 21)
Megginson // Journal of AppliedCorporate Finance. – 2000. – № 13 (1). – P. 75–87.87.Laishram, B. Desirability rating analysis for debt financing of publicprivatepartnership road projects [Text] / B. Laishram, S. Kalidindi //Construction Management & Economics. – 2009. – Vol.9. -№. 27/ – P. 823–837.88.McElroy, Tucker.
Exact Formulas for the Hodrick-Prescott Filter [Text] /Tucker McElroy// Econometrics Journal. – 2008. - № 11. – P. 209–217.89.Peresetsky, A. Probability of default models of Russian banks[Text] / A.Peresetsky, A. Karminsky, S. Golovan // Economic Change andRestructuring. – 2011. – Vol. 4.
– № 44. – P. 297–334.90.Qi, M., Zhao X. Comparison of modeling methods for Loss Given Default[Text] / M. Qi, X. Zhao // Journal of Banking and Finance. – 2009. –Vol.33(5). – P.788-799.15291.Qu, Y. Macro Economic Factors and Probability of Default [Text] / Y. Qu //European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences. –2008.
– № 13. – P. 192–215.92.Simons, D. Macroeconomic Default Modeling and Stress Testing [Text] / D.Simons D., F. Rolwes // International Journal of Central Banking. 2009. –Vol. 5(3). – P.177-204.93.Zmijewski, M. Methodological issues related to the estimation of financialdistress prediction models [Text] / M. Zmijewski // Journal of AccountingResearch. – 1984. –№. 24. – P. 59-82.94.Zou, H. Combining time series models for forecasting [Text] / H. Zou, Y.Yang // International Journal of Forecasting. – 2004.
–Vol. 20. – P. 69-84.Нормативные акты:95.Банк России. Письмо от 06.02.2012 № 14-Т «О рекомендацияхБазельскогокомитетасовершенствованияпобанковскомукорпоративногонадзорууправления»«Принципы[Электронныйресурс]: Справочно-правовая система «Консультант плюс». – Режимдоступа:http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_126196(дата обращения: 16.12.2016).96.Банк России. Инструкция от 03.12.2012 № 139-И «Об обязательныхнормативахсистемабанков» [Электронный ресурс]:«Консультантплюс».–Справочно-правоваяРежимhttp://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_139494доступа:(датаобращения: 16.12.2016).97.Банк России. Письмо от 06.08.2015 № 483-П «О порядке расчетавеличины кредитного риска на основе внутренних рейтингов»[Электронный ресурс]: // Справочно-правовая система «Консультантплюс».–Режимhttp://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_186639обращения: 16.12.2016).доступа:(дата15398.Банк России.
Положение от 26.03.2004 № 254-П «О порядкеформирования кредитными организациями резервов на возможныепотери по ссудам» [Электронный ресурс]: Справочно-правовая система«Консультантплюс».–Режимдоступа:(датаhttp://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_47597обращения: 16.12.2016).99.Банк России. Положение 20.03.2006 г. № 283-П «О порядкеформирования кредитными организациями резервов на возможныепотери»[Электронный«Консультантресурс]:Плюс».Справочно-правовая–Режимсистемадоступа:(датаhttp://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_59828обращения: 16.12.2016).100.Банк России. Указание от 15.04.2015 № 3624-У «О требованиях ксистеме управления рисками и капиталом кредитной организации ибанковской группы» [Электронный ресурс]: Справочно-правоваясистема«КонсультантПлюс».–Режимдоступа:(датаhttp://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_180268обращения: 16.12.2016).Электронные ресурсы:101.БазаданныхРуслана[Электронный–ресурс].базаданных–BureauРежимvanDijkдоступа:https://ruslana.bvdep.com/version-201623/home.serv?product=ruslana (датаобращения: 16.12.2016).102.Битюцкий, В.
Валидация Комитет по стандартам Базель II иуправлению рисками. [Электронный ресурс]: Ассоциация РоссийскихБанков / В. Битюцкий, О. Патратий, В. Перевицкая, В. Писаренко, О.Чернышев.–2013.–Режимдоступа:http://arb.ru/b2b/docs/validatsiya_komitet_arb_po_standartam_bazel_ii_i_upravleniyu_riskami-9752430/ (дата обращения: 16.12.2016).154103.ВласовА.Калибровканациональныхрейтинговыхсистем[Электронный ресурс] / А.
Власов, М. Помазанов // Рынок ценныхбумаг.–2008.–№12(363).–С.74–79.URL:http://www.rusipoteka.ru/files/articles/pomazanov.pdf. (дата обращения:16.12.2016).104.ИнформационныйресурсБанкаРоссии.ЦентральныйбанкРоссийской Федерации [Электронный ресурс]: официальный интернетпортал. – Режим доступа: www.cbr.ru (дата обращения: 16.12.2016).105.Информационный ресурс Национального Рейтингового Агентства(НРА). [Электронный ресурс]: Официальный сайт НациональногоРейтингового Агентства (НРА). – Режим доступа: www.ra-national.ru(дата обращения: 16.12.2016).106.ИнформационныйресурсЭкспертРА[Электронныйресурс]:Официальный сайт рейтингового агентства Эксперт РА.
– Режимдоступа: www.raexpert.ru (дата обращения: 16.12.2016).107.ИнформационныйресурсAK&M[Электронныйресурс]:Официальный сайт рейтингового агентства AK&M. – Режим доступа:www.akm.ru (дата обращения: 16.12.2016).108.Информационный ресурс Fitch [Электронный ресурс]: Официальныйсайт Fitch. – Режим доступа: www.fitchratings.com (дата обращения:16.12.2016).109.ИнформационныйресурсMoody’s[Электронныйресурс]:Официальный сайт Moody’s. – Режим доступа: www.moodys.com (датаобращения: 16.12.2016).110.ИнформационныйресурсRusRating[Электронныйресурс]:Официальный сайт рейтингового агентства Рус-Рейтинг. – Режимдоступа: www.rusrating.ru (дата обращения: 16.12.2016).155111.Информационный ресурс S&P [Электронный ресурс]: Официальныйсайт–S&P.Режимдоступа:www.standardandpoors.com(датаобращения: 16.12.2016).112.Моргунов,А.В.Моделированиевероятностидефолтаинвестиционных проектов [Электронный ресурс] / А.
В. Моргунов //Корпоративные финансы. – 2016. – №1. – Т. 37. – С. 23-45. – Режимдоступа:https://cfjournal.hse.ru/data/2016/04/04/1126520568/42.pdf(дата обращения: 16.12.2016).113.Федеральнаяслужбагосударственнойстатистики(Росстат)[Электронный ресурс]: Официальный интернет-портал. – Режимдоступа: www.gks.ru (дата обращения: 16.12.2016).114.Basel Committee on Banking Supervision. Basel II: InternationalConvergence of Capital Measurement and Capital Standards. Bank forInternationalSettlements.2006.[Electronicresours].URL:http://www.bis.org/publ/bcBS128.PDF (usage date: 16.12.2016).115.Beale, C. Credit Attributes of Project Finance.
2002. [Electronic resours] /C. Beale, M. Chatain, N. Fox, S. Bell, J. Berner, R. Preminger, J. Prins. –URL:https://ru.scribd.com/document/52241995/Credit-Attributes-of-Project-Finance (usage date: 16.12.2016).116.Bouzguenda, N. Project Finance: Determinants of the Bank Loan Spread.2010. [Electronic resource]/N. Bouzguenda // International Journal ofBusiness and Social Science/ 2010. – Vol. 5. – № 5. – P. 144-155/ – URL:http://www.ijbssnet.com/journals/Vol_5_No_5_April_2014/17.pdf (usagedate: 16.12.2016).117.Gatti, S. Project Finance in Theory and Practice» second edition.[Electronic resource] / S.
Gatti. – Burlington: Academic Press, 2013. – 472p.–2-nded.URL:http://www.sciencedirect.com/science/book/9780123919465 (usage date:16.12.2016).156118.Kuang-Hua, H. An integrated risk assessment and analysis model forproject financing [Electronic resource] / H. Kuang-Hua, 2014. – URL:http://www.psdas.gov.hk/content/doc/Paper_Kuang-hua_Hsu.pdf(usagedate: 16.12.2016).119.Hait, Max. Проектное и структурированное финансирование: кэшфло– модели с учётом Financial Covenants[Электронный ресурс] / Max Hait,2011. – URL: www.finance-dms.com/stable/fin_covenants.html (датаобращения: 16.12.2016).120.Laurin, M. The Influence of Macroeconomic Factors on The Probability ofDefault [Text] / M.
Laurin, O. Martynenko // University essay from Lundsuniversitet,2009.–URL:http://lup.lub.lu.se/luur/download?func=downloadFile&recordOId=1486524&fileOId=1647104 (usage date: 16.12.2016).157ПРИЛОЖЕНИЕ А. Алгоритмы расчета риск-факторов на основанииданных российской финансовой отчетности1) LTVКоэффициент покрытия LTV (Loan to Value) – отношение суммыкредита к рыночной (или оценочной) стоимости залога. Чем ниже этоткоэффициент,тембольшевероятностьтого,чтоприобращениивзыскания выручка от продажи залога покроет расходы кредитора попредоставленной ссуде. Расчет показателя в общем виде осуществляется поформуле (A.1):L кредитнойорг.A итого L итого L субор L кредитнойгдеAитого –текущаярыночнаястоимость,(A.1)орг.активовпроектныхкомпаний (заемщиков);Lитого – суммарные обязательства проектных компаний;Lкредитной орг. – обязательства проектных компаний перед кредитнойорганизацией или подконтрольными ей структурами;Lсубор – обязательства проектных компаний перед кредиторами(отличными от рассматриваемой кредитной организациии подконтрольных ей структур), субординированные поотношениюкобязательствампередкредитнойорганизацией и подконтрольных ей структур.Периодичность расчета: коэффициент покрытия рассчитывается на моментпринятия решения об участии в Проекте и актуализируется по состоянию надаты оценки состояния проекта.2) Доля собств.
участия бенефициаровДоля собственного участия бенефициаров в финансировании проекта.На момент принятия решения об участии в проекте рассчитывается какотношение фактически внесенных бенефициарами собственных средств и158средств,внесениефинансированиякоторыхпроектаявляетсякредитнойотлагательныморганизацией,кусловиемобщейсуммефактических инвестиционных затрат по проекту. На даты актуализацииоценкисостояния проекта (с учетом результатовегофактическойреализации) доля рассчитывается как отношение фактического объемавнесенных бенефициарами собственных средств к общей фактической суммеинвестиционных затрат по проекту.3) IRRВнутренняя норма доходности (Internal Rate of Return).
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
