Автореферат (1136718), страница 5
Текст из файла (страница 5)
Норма сбережений в данной группе чрезвычайно высока. Имеетместо умеренная ориентация на инвестиционные вложения: предпочтение отдается организованным формам сбережений. Целью этих людей является не пассивное накопление денежных средств («в кубышке»), а все-таки более активное,приносящее еще и текущий доход. Однако, даже несмотря на умеренную склонность к риску, мало кто из этих людей готов экспериментировать и выходить запределы депозитов Сберегательного банка.Четвертая стратегия – это сохранение минимального капитала (18% респондентов). Люди, выбирающие её, имеют не слишком благополучное материальное положение, практически никто здесь не осуществляет сбережения целенаправленно, норма сбережений чрезвычайно мала.
Несмотря на это, ориентируются они преимущественно на долгосрочные вложения, сроком более одного года.У них есть один доминирующий над всеми мотив осуществления сбережений –это желание иметь деньги для особых событий. А, исходя из того, что здесь чрезвычайно велика доля лиц пожилого возраста, можно с уверенностью утверждать,что именно «похоронные деньги» и составляют основную массу накоплений этихграждан.Ни о каком финансовом риске здесь не может быть и речи – данная группанаиболее консервативна в этом отношении. Видимо поэтому самыми популярными способами сбережения денежных средств у этих людей являются вклады вСбербанке и наличные рубли.
Скорее всего, эти граждане уже имеют определенные накопления, которые хранятся достаточно долгое время и либо совсем не пополняются, либо пополняются чрезвычайно медленно.Пятая стратегия – игровое сберегательное поведение (26% респондентов)характерна для людей с чрезвычайно низким уровнем материального положения.Многим из них не удается делать сбережения, все средства уходят на текущиенужды.
Однако, несмотря на это, данная категория граждан имеет свою четкую,21совершенно определенную сберегательную стратегию. Большинство из них ориентируется на получение высокого дохода в краткосрочной перспективе и увеличение своего капитала, демонстрируя высокую склонность к риску. Однако, ввиду отсутствия в настоящее время адекватных финансовых инструментов для реализации данной стратегии, реальное сберегательное поведение этих людей сильно отличается от декларируемого. Свои деньги они хранят либо в Сбербанке, либо в наличных рублях. Весьма вероятно, что граждане, попавшие в данную категорию, остаются потенциальными клиентами разного рода лотерей и «финансовых пирамид».Шестая стратегия – отсутствие сберегательного поведения (7% респондентов).
В последнюю группу входят те респонденты, которые вообще не ориентируются на сбережение денежных средств. Почти половина из них не делалиникаких сбережений в течение последних трех лет и никогда не вкладывалиденьги под проценты. Примерно столько же хранили их в наличных рублях. Вряду тех целей, ради которых они могли бы в принципе делать сбережения, впервую очередь называются страховые мотивы: «про запас» (на непредвиденныйслучай, «черный день»), чтобы иметь деньги для особых событий, а также дополнительное пенсионное обеспечение.
Если у них сбережения есть, то они воспринимают это нормально – возможно когда-нибудь в будущем они им и пригодятся,а если нет – то большой проблемы они в этом также не видят. Целенаправленнооткладывать денежные средства, отказывая себе в чем-либо, данная категорияграждан никогда не будет.Результаты, полученные в ходе исследования, могут служить ориентиромпри разработке конкретных инвестиционных и социальных программ. Ввод в обращение новых финансовых инструментов должен сочетаться с анализом конкретной социальной группы, на которую эти инструменты рассчитаны.
Гарантиинадежности вкладов интересуют, прежде всего, людей со средними доходами –тех, кто выбирает стратегии сохранения и накопления капитала. Финансовые инструменты, приносящие относительно высокий доход (пусть даже и сопряженный с некоторым риском) должны ориентироваться на людей выбирающих стратегии откладывания «лишних» денег и игрового сберегательного поведения. Авот шансы повлиять на поведение тех, кто не ориентируется на сбережение илииспользует стратегию рутинного сберегательного поведения, достаточно малы.22Таблица 1Различия между основными сберегательными стратегиями, % по каждому кластеру1 – откладывание «лишних» денег2 – накопление капитала3 – рутинное сберегательное поведение4 – сохранение минимального капитала5 – игровое сберегательное поведение6 – отсутствие сберегательного поведенияНомер стратегии (кластера)123456ВсегоЦЕЛЬ СБЕРЕЖЕНИЙ: Что для Вас является наиболее важным при вложении денежных средств?Сохранение капитала2092665143Увеличение капитала321146172074Получение текущих доходов224010252444Затрудняюсь ответить30502212ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДОХОДОВ: Как Вы (Ваша семья) обычно распоряжаетесь своими доходами вповседневной жизни?Стараюсь сначала что-то отложить, а остальные деньги тра2314291842чу на текущие нуждыСначала трачу деньги на текущие нужды, а что остается –22244735451откладываюТрачу всё на текущие нужды, а отложить ничего не удаётся013146667Затрудняюсь ответить4449073РЕГУЛЯРНОСТЬ: Если Вашей семье удается откладывать часть денежных средств на будущее, то какчасто Вы это делаете?Ничего не удается откладывать0230304457Очень редко, от случая к случаю151542255549Не всегда, но достаточно регулярно671186159Часто, практически каждый месяц80002414Затрудняюсь ответить10001026НОРМА СБЕРЕЖЕНИЙ: Какую долю от месячного дохода семьи Вам обычно удается откладывать?Ничего не удается откладывать0429205960Менее 10%302117312342От 10% до 30%118413032От 31% до 50%8800021Свыше 50%000042Затрудняюсь ответить17251915555СРОК СБЕРЕЖЕНИЙ: Если Вы вкладывали деньги под процент, то на какой срок?До 6 месяцев342720344748От шести месяцев до года23112217828От года до двух001447Более двух лет491012114Никогда не вкладывал деньги под проценты133830394842Затрудняюсь ответить05031618ФОРМЫ СБЕРЕЖЕНИЙ: Какими способами сбережений Вам приходилось пользоваться в течениепоследних трех лет?Хранение денег на счете в Сбербанке412939284852Хранение денег дома в рублях341830263839Хранение денег дома в валюте1512873242Вложение денег в предметы длительного пользования50203417Вложение денег в недвижимость73861614Покупка акций ПИФ45111422Хранение денег на счете в коммерческом банке12151411Покупка акций предприятий2001911Вложение денег в драгоценности402066Вложение денег в негосударственный пенсионный фонд0001138Не делал сбережений4721192539Затрудняюсь ответить143321223254028615403693137217334281471183520293464329189985433193В Заключении подводятся итоги диссертационного исследования и формулируются его основные выводы.
Разработанная теоретическая схема оказаласьвесьма продуктивной при анализе сберегательных стратегий населения России вовторой половине 1990-х годов. Нынешние стратегии россиян можно охарактеризовать как предельно осторожные. Если люди и откладывают часть своих денежных средств (норма сбережений невысока), то предпочитают вклады в Сбербанк или наличные рубли (активы с низкой доходностью) на короткий срок.При этом сберегательное поведение населения весьма неоднородно. Естественно, что домохозяйства, более обеспеченные в материальном плане, имеютбольше возможностей для осуществления сбережений: они откладывают деньгибольше и чаще.
Однако результаты исследования показывают, что не существуетпрямой линейной связи между уровнем доходов, с одной стороны, и склонностьюк риску, величиной сберегательного горизонта, типом сберегательного поведения(активное / пассивное), целью сбережений и т.д. – с другой стороны.Значительная часть россиян считает нынешнее положение благоприятнымдля осуществления сбережений и надеется, что в будущем возможности накапливать и вкладывать свободные денежные средства, по крайней мере, не уменьшатся.
Достаточно высокие темпы экономического роста в стране, сопровождаемыеповышением реальных доходов населения и уровнем накоплений, существенноповышают инвестиционный потенциал граждан. Поэтому можно ожидать, что вближайшее время частные вкладчики начнут активно искать более выгодныеспособы сохранения и преумножения своих средств, нежели покупка иностранной валюты и вклады в Сбербанк.Основные положения и выводы диссертации отражены в следующихнаучных публикациях диссертанта:1.
Трансформация сберегательных стратегий населения России // Вопросыэкономики. 2001. № 10. С. 97-111. – 0,9 п.л.2. Динамика финансовой активности населения России в 1995-2001 гг. (в соавторстве с И.В. Задориным и О.Е. Кузиной) // Эксклюзивный маркетинг. 2001.№ 3. С. 27-87. – 3,0 п.л.3. Трансформация инвестиционных стратегий населения России // Модернизацияроссийской экономики: В 2 кн. / Отв. ред. Е.Г. Ясин. Кн. 1. М.: ГУ ВШЭ, 2002.С. 294-309. – 0,9 п.л.24Подписано в печать 17.12.2002 г.Заказ № 369. Тираж 100 экз. Объем 1,5 п.л.Отпечатано в типографии ГУ-ВШЭ125319, Москва, Кочновский проезд, д.
3.25.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
