Эволюция стабилизационной политики Немецкого бундесбанка в 1969-1982 гг (1105811), страница 5
Текст из файла (страница 5)
Достаточно большое число банков осуществляют деятельность в пределах региона или муниципалитета, но наиболее крупные, могут быть распространены и на федеральном уровне, а такжеиметь зарубежные представительства.Второе место по представленности на рынке финансовых услуг среди универсальных банков занимают сберегательные кассы. По сути, данный вид кредитных учреждений был и остается наиболее востребованным со стороны физических лиц.
В основе деятельности сберкасслежит принцип регионального ограничения, то есть предоставления соответствующих услуг врамках региона, в котором представлено конкретное подразделение. В последние годы сберегательные кассы все больше принимают вид универсального классического банка, предлагающего полный спектр услуг и становятся не менее конкурентоспособны по отношению к частнымкоммерческим банкам. Но основной их задачей по-прежнему является прием сберегательныхвкладов и выдача среднесрочных и долгосрочных ссуд сфере жилищного строительства иреального сектора. Поскольку собственником системы сберегательных касс преимущественновыступает государство62, то эти кредитные учреждения подпадают под расширенный контрольна региональном уровне. Обслуживание в сберегательных кассах в настоящее время производится с акцентом на самостоятельное проведение операций через банкоматы и терминалы.Непосредственную связь со сберкассами имеют земельные банки, являющиеся региональными филиалами системы сберкасс, так называемые жироцентрали, контролирующие деятельность сберкасс в пределах региона и подчиняющиеся главному управлению во Франкфурте наМайне, именуемому как Декабанк (DekaBank)63.
Основная задача жироцентралей – управление62В виде общин и их региональных объединений (Gemeinde und Gemeindeverbände) или в форме открытого акционерного общества, куда входят жители конкретного региона (Gebietskörperschaft).63Деятельность земельных банков и сберкасс вызывает дискуссии и споры как в политических кругах, так и всамом банковском секторе. С одной стороны, преобладание государственного капитала и управления в банковскихорганизациях доказало свою эффективность, тогда как своей эффективностью они обязаны опять же государствукак гаранту и поручителю (например, существует отдельный Фонд страхования депозитов сберкасс), повышающему конкурентоспособность в виде более привлекательных условий по депозитам и кредитованию и более надежного обеспечения при эмиссии долговых бумаг в ущерб принципам свободной рыночной экономики.
Проблема несопровождалась бы столь оживленной полемикой, если бы сберкассы и земельные банки не входили так интенсивно в поле деятельности частных универсальных банков.17ликвидными средствами64 сберкасс, обслуживание операций с бюджетными средствами, инициируемых министерствами экономики земель.Получается, что сберегательные учреждения имеют достаточно сложную трехступенчатую структуру. Первый уровень представляет надрегиональный Декабанк. Вторая ступень –региональный уровень, представлен банками земель – жироцентралями (Landesbanken Girozentralen). Третий уровень – сами сберкассы на местном уровне.
Первая сберкасса в ее современном понимании появилась уже в 1778 г. в Гамбурге, а к 1913 г. в стране насчитывалось уже3100 таких учреждений. В 1990-х гг. сберкассы снова затронул процесс консолидации, в результате которого количество филиалов на территории Германии сократилось примерно до 400.Наиболее распространенными немецкими кредитными учреждениями универсального типа являются кооперативные банки, чья история насчитывает около 120 лет. Согласно закону «Окооперативах» (Genoßenschaftsgesetz), кооперативными являются банки с неограниченнымчислом участников, ставящие своей целью стимулирование развития членов кооператива наоснове принципов «самопомощи и солидарной ответственности»65. Кооперативные банкисоставляют финансовую опору малого и среднего бизнеса.
В немецкой финансовой системепредставлено два вида таких банков: кооперативные банки промышленного типа (Volksbanken)и сельскохозяйственные банки (Raiffeisenbanken). Оба типа кооперативных банков объединеныв систему соответствующими центральными кооперативными банками. Кооперативные банки,также как и сберегательные кассы, особенно активны на местном уровне. Изначально «идеявзаимопомощи», призванная повысить ресурсообеспеченность и самостоятельность аграриев иремесленников от посреднического капитала, сегодня отступает на второй план. Правоваяформа кооперативов подразумевает, что собственниками данных финансовых учрежденийявляются пайщики.
Ответственность членов определяется величиной их паев в кооперативе, таккак у данной категории банков не существует твердо регламентированной суммы основногокапитала. Соответственно и управление осуществляется всеми пайщиками, причем независимоот размера пая, каждый собственник обладает только одним голосом66. Поэтому, исходя изперечисленных особенностей, неслучайным представляется факт, что кооперативные товарищества имеют самую разветвленную филиальную сеть по стране и ориентированы на комплексное обслуживание, а не на получение прибыли. Кооперативные банки контролируют64Свободные резервы ликвидности или резервы ликвидности – объем средств в распоряжении банка (или банковского сектора в целом) для осуществления активных операций (предоставления займов предприятиям и частнымдомохозяйствам).65Кредитная кооперация зародилась впервые именно в Германии и связана с именами Ф.В.
Райффайзена, Х.Шульце-Делича и В. Гааза. Все кредитные кооперативы ставили изначально цель мобилизации неэффективноиспользуемых сбережений аграриев и ремесленников в целях восполнения недостаточного финансированияотраслей со стороны частных банков и банковских домов. В начале XX в. немецкий опыт кредитной кооперациибыл успешно перенесен в практику европейских стран и США.66См.: Белов В.Б. (ред.) Указ соч. С. 553.18сегодня почти пятую часть банковского рынка страны, а в сфере инвестиций их доля на рынкесоставляет даже четверть.Наряду с перечисленными основными банковскими структурами существуют и специальные банки, выполняющие лишь некоторые банковские операции в определенной сфере.
Этопрежде всего реальные кредитные институты, то есть предоставляющие кредиты под залогреальных активов, например, ипотечные кредиты или финансирование предприятий под залогземельных участков. Схожая функция у строительных сберкасс – выдача ссуд под индивидуальное строительство на основе средств прочих вкладчиков. Второй значимый вид операцийспециальных банков – предоставление кредитов государству на федеральном, земельном имуниципальном уровнях, а также предприятиям с государственным участием.
Данный видкредитов значительно превышает кредиты специальных банков на строительство 67. В общейсложности на специальные банки приходится около 25% всех банковских услуг 68.Кредитные учреждения со специальными задачами созданы прежде всего для поддержкидолгосрочных инвестиционных проектов. Из этой группы особенно выделяется Кредитноеведомство по восстановлению экономики (Kreditanstalt für Wiederaufbau)69. Поскольку германская модель социального рыночного хозяйства исходит из того, что в сфере малого и среднегобизнеса (далее МСБ), формирующего основу среднего класса, имеется «провал рынка», который должен компенсироваться государством, то, помимо сберегательных касс и кооперативныхбанков, финансовой поддержкой МСБ в значительной степени занимается Кредитное ведомство70.
К прочим специальным кредитным учреждениям могут быть отнесены кредитные банкив области судоходства (выпускающие облигации под залог судов), банки кредитования экспорта в развивающиеся страны, инвестиционные компании, осуществляющие доверительноеуправление на фондовом рынке, частные общества жилищного кредита, оказывающие содействие в получении ипотечного займа, банки, проводящие операции с ценными бумагами, кредитно-гарантийные сообщества, обеспечивающие поручительство при кредитовании малогобизнеса, частные сберкассы для финансирования индивидуального строительства.67См.: Щенин Р.К. Указ. соч. С. 53.См.: Зарицкий Б.Е. Указ.
соч. 301.69Далее будет употребляться как Кредитное ведомство.70См.: Белов В.Б. Указ. соч. С. 548. На современном этапе Кредитное ведомство является основным участникомпрограммы поддержки инновационных и высокотехнологичных предприятий Европейской программы реконструкции «European Recovery Program» (ERP). Взаимодействие субъектов экономики в рамках данной программыпод управлением Кредитного ведомства развивалось еще с 1950-х гг.
в целях послевоенного восстановлениясекторов экономики, а с начала 1990-х гг. в свете объединения немецких земель вновь стало актуальным длястимулирования рисковых инвестиций в МСБ на территории бывшей Восточной Германии. Подробнее о программе ERP в период восстановления экономики восточногерманских земель см.: Сабитов А.Р. Государственныепрограммы финансирования реального сектора: практика восстановления экономики Восточной Германии //Проблемы Современной Экономики.
2013. №2. С. 260.6819Приведенная выше специфика организации немецкой банковской системы имеет целыйряд благоприятствующих эффектов. Так, капитализация банков Германии в три раза превышаетваловой внутренний продукт (ВВП) страны, имеет место эффективная поддержка промышленности и домохозяйств на основе длительных и доверительных отношений с клиентами в рамках«домашнего банка». Безусловным преимуществом универсальности немецких кредитныхинститутов по сравнению с банковскими системами США и Англии является диверсификацияопераций кредитных учреждений.
Определенный вклад в стабильность системы вносит и сравнительная обособленность финансирования реального сектора от рынка ценных бумаг, хотяданное обстоятельство не исключает факт наличия спекуляций с ценными бумагами, хотя быввиду присутствия иностранного капитала и все большей представленности на фондовом рынкевозможности вложений в инновационные компании с повышенным риском.Несмотря на очевидную эффективность банковского сектора Германии в пределах национальной экономики, его преимущества при взаимодействии с внешними факторами, экономическими кризисами и международной конкуренцией зачастую могут обернуться в недостатки. Впервую очередь надо заметить, что присутствие государства в банковском секторе все же негативно сказывается на его доходности.
По общеевропейским меркам, немецкая банковскаясистема является одной из самых малорентабельных и располагает наименьшей долей в валовом национальном продукте. В результате этого особенно крупные частные банки с начала2000-х гг. стали расширять возможности увеличения доходности за счет спекулятивных операций на международном рынке в ущерб прежней менее рентабельной, но и менее рисковойдеятельности. В то же время не последнюю роль в переориентации банков на более рентабельные активы играет и спрос со стороны потребителей финансовых услуг, которые отдают предпочтение высокодоходным инструментам.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
