Диссертация (1026598), страница 15

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 15)

Однако прежде рассмотримсодержание указанных компонентов контроллинга.Итак, под термином планирование понимается определение цели,стратегии и курса продвижения венчурного проекта, непосредственнонаходящиеся в рамках его инвестиционной концепции. В свою очередь,расчетзатрат подразумевает контроль финансирования венчурногопроекта по видам требуемых затрат, точкам реализации капиталовложенийи их получателям.

Сравнение идеального и реального состояниявенчурного проекта, где выявляются расхождения между планированием ифактическим протеканием проекта, причины не достижения целей иопределяются меры, необходимые для противодействия отрицательнымфакторам. Наконец, отчетность предполагает подготовку материала сданными о результатах реализации проекта и всеми необходимымивыводами.88Соотнося рассмотренную структуру контроллинга с упоминавшейсявыше идентичной, по характеру структурой венчурного инвестирования,необходимо отметить, что в его рамках могут быть предложены двеосновные модели – простая и сложная.Рисунок 2.1.Простая модель контроллинга венчурного инвестирования(авторский рисунок)Как видно из приведенной модели каждому компоненту (этапу)венчурного инвестиционного процесса соответствует компонент (этап)процесса контроллинга, где на этапе генерации идеи осуществляетсяпланирование, на этапе запуска проводится перспективный и текущийрасчет затрат, на этапе разгона идеальный (запланированный) образпроекта сравнивается с реальным положением дел, наконец, на этапе89выхода, подготавливается отчетность об итогах и результатах процессаинвестирования.В свою очередь, сложнаямодель контроллинга венчурногоинвестирования (Рисунок 2.2) предусматривает проведение всех безисключений процедур контроллинга на каждом этапе инвестиционногопроцесса, где итоговая отчетность предыдущего этапа может служить дляпланирования последующих этапов, совершенствования и оптимизациисистемы затрат, повышения эффективности выявления расхождениймежду планированием и фактическим протеканием проекта, причин недостижения целей и определения мер, необходимых для противодействияотрицательным факторам.

В рамках этой модели подготовленный отчетстановиться основанием для формирования тактики поведения инвесторана последующих этапах реализации венчурного инвестирования.ГенерацияидеиПланирование =>Расчет=>Сравнение=>ОтчетностьЗапускПланирование =>Расчет=>Сравнение=>ОтчетностьРазгонПланирование =>Расчет=>Сравнение=>ОтчетностьОтчетностьПланирование =>Расчет=>Сравнение=>ОтчетностьРисунок 2.2.Сложная модель контроллинга венчурного инвестирования(авторский рисунок)Центральным вопросом использования средств и инструментовконтроллингатрадиционновыступаетвопрособучетезатрат.Классическим вариантом схемы учета выступает группировка по видам90требуемыхзатрат,точкамреализациикапиталовложенийиихполучателям.

Рассмотрим их подробнее.В сути учета видов затрат находится вопрос о том - какие затраты походу реализации проекта возникают вообще? Их учет, в том числе и впрогностическом плане, позволяет сформировать общее представление оструктуре капиталовложений в проект, в делении на две основные части:1.Затраты на непосредственное развитие проекта (НИОКР,оборудование и материалы, мероприятия по созданию опытного образца(прототипа), продвижению продвижение продукта);2.Опосредованные затраты (персонал, сторонние договоры, насодержание производственных помещений, реклама, руководство и т.д.).Именно эта информация становится, впоследствии, основанием длясравнения хода и результатов протекания проекта, выявления фактов недостижения целей и определения мер, необходимых для противодействияотрицательным факторам.Учет получателей капиталовложений обобщает конкретные затратына поставленный продукт, заключенный контракт о передаче прав илиспецифическую услугу которые были осуществлены по ходу реализациивенчурного проекта.

В рамках этой группы затраты разделяются наполучателей, которые предоставляют необходимое для венчурного проектаматериально-техническое или правовое обеспечение. Это могут быть,например, услуги по формированию математической модели процесса, длякоторой требуются высокопрофессиональные специалисты и пр. Учетносителейзатратявляетсяважнойбазойдлякалькуляциикапиталовложений и цен на продукт венчурного проекта, для расчета егобезубыточности и для определения направлений последующей реализациипродукта.

Именно здесь формируется цена предложения, при которойрыночные цены покроют затраты.Необходимо также отметить, что, в условиях проведения НИОКР,постоянные издержки могут быть переложены лишь на незначительное91количество продуктов и контрактов. В том случае, если подорожаниепроисходит в связи с небольшим спросом на венчурный продукт, оно, вотдельных случаях, случаях может быть переложено на клиентов. Цены, вконечном итоге, определяются рынком, но не затратами.Ещё одним важными вопросом для инвестора является расчетпокрытия затрат.

Именно он проясняет, рационально ли инвестирование втех случаях, когда рыночная цена на венчурный продукт или продажнаяцена компании может не покрыть всех расходов. Здесь выясняется остатокпосле покрытия всех переменных затрат и то, сможет ли он, хотя быотчасти, покрыть постоянные затраты (например, на управление и насодержание производственных помещений).Рассматривая контроллинг венчурных проектов далее, необходимоотметить,что,применительнокуниверситетам,существуетрядспецифических черт. Важнейшей из них выступает та, что базовойдеятельностью любого университета является учебная, куда направляютсяосновные активы, где осуществляется актуальный оборот. В несколькоменьшей степени университеты осуществляют научно-исследовательскуюдеятельность.

Наконец, определяя место венчурных исследований вуниверситетах, следует отметить, что, по сути, они являются средствомрасширения поля деятельности университета, его активным продвижениемв инновационную сферу.Контроллинг венчурной деятельности непосредственно включается вфункции университета-инвестора. Как было сказано выше, венчурнаядеятельность имеет ряд специфических моментов и, поэтому, предъявляетспециальные требования к организации контроллинга. Среди них следует,на взгляд диссертанта, выделить следующие:учитывая тот факт, что венчурные исследовательские проекты этоспецифическаядеятельностьвинновационнойсфересуществуютзначительные затруднения в прогнозировании их итогового КПД;92венчурные проекты могут быть лишь до определенной степениохарактеризованыопределенногокакэтапаисследовательскиестановятсяпроцессы,которыепромоутерскимиспроцессамипродвижения инновационного венчурного продукта или услуги на рынок;путь развития инновационного венчурного проекта до полученияконкретного результата может быть очень длительным;единичность предоставления венчурного продукта или услуги;отсутствие четкой уверенности в успехе венчурного проекта,реального представления об объеме необходимых затрат, позитивномсоотношении затраты/результат;высокие требования в отношении творческого потенциала;высокочувствительная персональная сфера участников проекта;противостояние научного мышления и экономических моделей.Изэтихособенностейвытекаютмногообразныепроблемыинтеграции контроллинга и венчурной деятельности.

Центральная из них внесоответствиимеждутехническимиэкономическимобразоммышления. На практике она выражается в том, что исследователь, вконфликтной ситуации, скорее примет решение в пользу исследования,оставив без внимания экономические последствия, вплоть до того, чтоновые разработки могут стать самоцелью без учета рынка.Фактически, назначение контроллера в таком случае это служитьбуферов,смягчающимдостижениепроцессаэтот«природный»совмещенияконфликт.Эффективноенаучно-исследовательскойиэкономической специфики происходит именно посредством беспрестаннойработы контроллера, который обращать внимание команды проекта навозможные последствия определенных решений и действий. Контроллер,таким образом, должен отказаться от позиции стороннего наблюдателя изанять место в планировании и руководстве. Общим лозунгом работы93всего венчурного проекта в целом должно стать положение о том, что«Делать надо то, что нужно, а не то – что получается!».Из сказанного следует, что генеральной задачей контроллеравыступает внедрение комплексного проектного мышления в отношенииразрабатываемых венчурных продуктов, услуг и областей их применения,ориентированного на результат, при проведении всех процессов.

Кромеэтого он непосредственно решает следующие задачи:содействуетстратегическомуиоперативномупланированиювенчурных инвестиционных программ и конкретных проектов, конкретноих созданию, проведению, прекращению, установление приоритетов взависимости от инвестиционного бюджета;оценивает предлагаемые венчурные проекты с точки зрения рынка,затрат и экономичности;планируетиконтролируетбюджетпрограммывенчурныхинвестиций по видам затрат, точкам капиталовложений и получателямфинансирования (проектам);контролирует сроки реализации по каждому проекту и результатыпроекта;выбирает и контролирует показатели;активно собирает информацию от исследователей и разработчиковоб экономических и рыночных данных (например, конкуренция, патентнаячистота);сотрудничает в процессе экономической оценки проектов иформулировании новых проектов.С этих позиций можно определить структуру процесса контроллингавенчурного инвестирования, который включает в себя:процесс принятия решений, выраженный в планировании, передачерезультатов планирования в отдел венчурных исследований, а такжедальнейшее руководство и контроль;94организацию контроллинга венчурных проектов, то есть ихструктуры и плана, реализацию посредством системы электроннойобработки данных, а также относящееся к проекту планирование иконтроль;оценка и финансирование венчурной деятельности в целом и поконкретному проекту;непосредственный контроллинг инвестиций;внутренняя и внешняя отчетность об исполнении венчурнойпрограммы.Узловым процессом контроллинга, как видно из приведеннойклассификации задач, выступает процесс принятия управленческихрешений.Он предполагает, прежде всего, стратегическое планирование общегобюджета программы венчурного инвестирования и его распределение наотдельныепроекты.Основнаясложностьздесьзаключаетсявограниченности финансовых ресурсов, однако, при определении рыночныхи тем самым будущих перспектив венчурной программы, именно онявляется решающим.На практике организация контроллинга венчурных инвестиционныхпроектов осуществляется путем его включения в организационную схемуреализации венчурной программы университета.

Здесь существует рядвозможных моделей. Первой из них выступает «централизованная». В еёрамкахсоздаётсяспециализированныйотделконтроллинганепосредственно подчиненный ректору университета и входящий в егоаппарат,которыйотвечаетзаконтроллингвенчурногоиисследовательского отделов, а возможно и за контроллинг всех другихподразделений ВУЗа.Другая модель называется «децентрализованной».

Характеристики

Список файлов диссертации