Сущность и функции кредита

              ЛЕКЦИЯ 10. ТЕМА: сущность и функции кредита

               (3 часа)

                                                              ПЛАН

1.Сущность и структура кредита.

2.Общие предпосылки и экономические факторы необходимости кредита.

3.Функции кредита.

4. Сходство кредита с другими экономическими категориями и отличия от них.

5.Стадии и закономерности движения кредита.

6.Принципы кредитования.

Рекомендуемые материалы

                                                   ЛИТЕРАТУРА

      1.Боровский В.Н. Деньги и кредит. Учебно-методическое пособие и тезисы 

         лекций. Симферополь, 2005 г., с. 64- 85.

      2.Гроші та кредит. Підручник. За редакцією М.І. Савлука, К., КНЕУ, 2006 р.,

         с. 443 – 467.

      3.Деньги  и кредит. Учебное пособие.  Л.Ю. Белоусов.  Харьков, издательство     

         “Прапор”, 2004 г. с. 154 – 182.

    ВОПРОС 1.   Сущность и структура кредита.

   Кредит – это общественные отношения, возникающие между экономическими субъектами в святи с передачею  одним другому во временное пользование сво-бодных средств на принципах возвратности, платности и добровольности.

   Кредит характеризуется следующими признаками:

-участники кредитных отношений должны быть экономически самостоятельными: быть собственниками определенной массы стоимости и свободно ею распоряжаться, функционировать на основе самодостаточности и самоокупаемости, нести экономичес-кую ответственность по своим обязательствам, Без этого этого они не могут приобрес-ти ни статус кредитора, ни статус заемщика;

-кредитные отношения являются добровольными и равноправными. Только на этих условиях они будут взаимовыгодными. Экономическая самостоятельность субъектов, добровольность и равноправие, взаимная выгода делают кредитные отношения внут-ренне адекватными рыночным отношениям, обуславливают их развитие на рыночных условиях; 

-кредитные отношения не меняют собственника ценностей, кредитор остается собст-венником переданной в долг стоимости, а заемщик получает ее лишь во временное пользование, после чего обязан вернуть собственнику. Неизменность собственника в кредитных отношениях требует  особенно четкого их правового оформления, чтобы защитить интересы собственника. Если такая защита не обеспечивается правовыми

средствами, то кредитные отношения теряют свои  определяющие  признаки кредита. Чтобы избежать этого, кредитные отношения должны оформляться договорами;

-кредитные отношения являются ценностными, так как возникают в связи с движением ценностей (денег или материальных ценностей). Однако они не являются эквивалент-ными, так как каждое перемещение ценностей не сопровождается  встречным переме-щением соответствующего эквивалента. Ценность перемещается на возвратных осно-вах. Возможность невозврата ценности делает позицию кредитора  достаточно уязви-мой, рискованной. Для защиты своих позиций кредиторы должны преимущественные права при определении целесообразности кредитования и размера платы за кредит;

-неэквивалентность кредитных отношений значительно усиливает в механизме их реа-лизации влияние фактора платности, в связи с которым заемщик возвращает собствен-нику ценностей  больше средств, чем сам получает от него. 

     Кредитные отношения на микроэкономическом уровне являются прерывными, то есть после возвращением заемщиком заемных средств и платы за кредит кредитору прерываются. Зато на макроэкономическом уровне кредитные отношения поддержи-ваются непрерывно. Заканчивая отношения по поводу перемещения одной суммы цен-ностей или с одним контрагентом, экономические субъекты постоянно вступают в кре-дитные отношения  с другими контрагентами и т.д. Кредитные отношения выходят за пределы отношений между двумя экономическими субъектами и имеют характер общественных.

    Беспрерывность и платность кредитных отношений определяют  еще одну характер-ную их черту – способность обеспечивать рост временно свободной  стоимости, то есть ее капитализацию. Так формируется специфическая  самостоятельная форма капи-тала – ссудный капитал. В процессе становления и развития  капиталистического спо-соба производства, когда кредитные ресурсы стали важным источником формирования   

промышленного и торгового капитала, ссудный капитал, а вместе с ним и кредит при-обрели особое общественное значение. Кредитные отношения возникли значительно раньше, чем капитал вообще и чем ссудный капитал в частности. Поэтому кредит и ссудный капитал можно рассматривать как две самостоятельные экономические кате-гории.

     Для конкретизации сущности кредита необходимо рассмотреть отдельные элемен-ты кредитных отношений. Ими являются объекты и субъекты кредита. Объектом кредита является та ценность, которая передается в заем одним субъектом друго-му. Субъекты кредита – это кредиторы и заемщики. Все вместе эти элементы формируют структуру кредита.

     Заемная ценность, как объект кредита является реальной, то есть наличной и пере-данной кредитором заемщику. Такая передача оформляется договором, составленным на основе действующего законодательства, и называется кредитом (займом). Предо-ставление кредита порождает кредитные отношения  между партнерами, которые ста-новятся субъектами кредитных отношений – кредиторами и заемщиками. Поэтому понятие кредита шире понятия кредита (займа).

    Заемная ценность может быть в денежной форме,  в форме товаров, выполненных работ, предоставленных  услуг. Независимо от формы, заемная ценность является ре-альной и должна быть сохранена в процессе кредитных отношений, но не в своей пер-воначальной форме, а по своему объему. Залогом сохранения заемной ценности явля-ется ее эффективное использование заемщиком, обеспечивающее ее воспроизводство через определенное время. Это касается только использования заемной ценности  на производственные цели. При использовании заемной  ценности  на личное потребле-ние заемная ценность уничтожается и возвращается кредитору из других источников дохода заемщика.

      Кредиторы – это участники кредитных отношений, которые имеют в своей собст-венности (или в распоряжении) временно свободные средства и передают их во вре-менное использование  другим субъектам. Кредиторами могут быть физические лица, юридические лица, государство. Особое место среди кредиторов занимают банки. Они сначала мобилизуют средства у других субъектов, в том числе на основе кредита, а по-том сами предоставляют их в кредит своим клиентам.

Заемщики (ссудозаемщики) – это участники кредитных отношений, которые имеют

Потребность в дополнительных средствах и получают их в кредит (заем) от кредито-ров. Характерным признаком заемщика является то, что он не становится собственни-ком заемных средств, он только временно распоряжается этими средствами. Поэтому его права на заемные средства ограничены (целями, сроками и суммой использования). 

Ограничения прав на использование заемщиком средств кредитора зафиксированы в кредитном договоре. Заемщиками могут быть все те же лица, которые могут быть и   кредиторами: физические лица, юридические лица, государство, банки. Особую роль среди заемщиков играют банки – они занимают деньги одновременно у большого ко-личества кредиторов, в больших объемах и непрерывно.

     Кредиторы и заемщики приобретают этот статус добровольно, на договорных осно-вах. Это дает им возможность наиболее полно удовлетворить свои потребности  и за-щитить свои интересы, которые у каждой из сторон кредитных отношений различны.    

Сущность кредита как и его формы, постоянно развивается и усложняется. В основе

этого процесса лежит совершенствование экономических отношений в обществе.  Пер-вой формой кредита был кредит, предоставляемый ростовщиками. Характерными при-знаками этого кредита было то, что он носил случайный характер. Его субъектами (кредиторами) были просто богатые люди, предоставляющие в кредит только собст-венные  средства (деньги); в качестве заемщиков здесь выступали бедные люди

(крестьяне, ремесленники). Здесь не было четкого размежевания кредитов на произ-водственные цели и личное потребление. Такие кредиты чаще всего «проедались» и заемщики попадали в личную зависимость от кредиторов.

     С переходом к товарно-капиталистическому производству произошло четкое раз-межевание производственных и личных потребностей у заемных средств. Поддержка и развитие производства стали сферой использования и стимулирования массового фор-мирования временно свободных денежных средств. Одновременно значительно вырос-ла роль банков как специализированных финансово-кредитных институтов по органи-зации кредитных отношений. Сам кредит приобрел капиталистический характер и пре-вратился в общественный механизм капитализации экономических отношений.

ВОПРОС 2. Общие предпосылки и экономические факторы необходимости

                                                             кредита.

     Кредит возник в связи с потребностями реализации товаров, работ и услуг. Когда товарно-денежные отношения стали регулярными, товаропроизводителя все чаще ока-зывались в ситуации, когда продавцу надо было продать товар, а у покупателя не было денег, чтобы его купить (т. к он еще не произвел или не реализовал свой товар). Акт купли-продажи товара не мог по этой причине осуществиться. И тут на помощь при-шел кредит.

     Противоречия движения стоимости  в сфере товарного обращения, связанные с трудностями эквивалентного обмена между экономически обособленными то-варопроизводителями, были первичными, общими предпосылками появления кредита.

      В условиях современного товарного производства экономические связи в стране и во всем мире усложняются. Нарушения в них могут привести к невозможности выпол-нения своих финансовых обязательств отдельными звеньями системы товарно-денеж-ных отношений. Следствием этого может быть нарушение нормального обмена това-рами между отдельными участниками товарно-денежных отношений.

  Таким образом, существование товарного производства и связанного с ним то-варного обращения в современных условиях является наиболее общей предпо-сылкой существования кредита.

    Кроме этих общих предпосылок  возникновения кредита, есть ряд специфических экономических факторов, которые обусловливают необходимость существования кредита. Одним из них является имущественное расслоение общества, когда бед-ный вынужден обращаться за кредитом к богатому. В современных условиях такая причина утратила свое значение, так как высокий уровень развития кредитных отно-шений дает возможность бедному получить кредит в специализированных кредитных учреждениях. 

    Для возникновения кредитных отношений необходимо, чтобы кредитор доверял заемщику. Сегодня, однако, одного доверия мало, так как всегда существует риск несвоевременного или неполного возврата кредита. Поэтому кредитору необходимы гарантии возвращения кредита, полученные либо от самого заемщика (залог, заклад), либо от  тех, кто имеет определенный капитал или имущество (гарантии, поручи-тельство), либо от страховой компании (страховой полис).

    Кредитный договор предполагает материальную ответственность ее участников  за исполнение  взятых на себя обязательств. Поэтому участники кредитных отношений должны быть юридически самостоятельными лицами. Физические же лица могут стать субъектами кредитных отношений при условии их дееспособности с право-вой точки зрения. Это следующий экономический фактор возникновения кредитных отношений. Еще одной предпосылкой кредитных отношений является получение заемщиком регулярных доходов, за счет которых он  сможет погашать кредит.  Ими могут быть выручка от реализации продукции, работ, услуг, заработная плата, пенсия. При отсутствии этой предпосылки кредит не выдается.

    Для юридических лиц-субъектов хозяйственной деятельности –еще одной предпо-сылкой возникновения кредитных отношений является их функционирование на принципах коммерческого (хозяйственного) расчета. 

      Под влиянием различных факторов потребность предприятий в капитале колеблется на протяжении и одного производственного цикла и в разных циклах кругооборота  капитала. Эти колебания бывают двух видов – сезонные и постоянные.

Сезонные колебания вызваны в основном природными факторами,  постоянные – раз-ными случайными причинами. С целью обеспечения непрерывности индивидуаль-ного кругооборота капитала оба вида колебаний  потребности в капитале обу-словливают необходимость кредита.  

   ВОПРОС 3. Функции кредита.

        Кредиту присущи следующие функции.

        Перераспределительная функция  - состоит в том, что материальные и де-нежные ресурсы, которые уже были распределены и переданы  в собственность экономическим субъектам, через кредит перераспределяются во временное поль-зование  другим экономическим субъектам, не изменяя первоначального права собственности на них. Такое перераспределение не является чисто механическим, оно имеет большое экономическое значение, т. к.:

-средства, высвобожденные в одной сфере процесса воспроизводства, направляются в другие его звенья и ускоряют обращение капитала, способствую расширению размеров производства;

-свободные средства через кредит направляются в те звенья общественного произ-водства, на продукцию которых ожидается повышение спроса, а значит и увеличение доходов; это создает возможности для внедрения новой техники, технологии,  и в целом повышения эффективности производства.

      Вторая функция кредита связана с обеспечением потребностей  денежного оборота в платежных средствах. Она не имеет однозначной трактовки в литературе. Одни авторы называют ее эмиссионной функцией (Б.С. Ивасив), другие – функцией создания в обороте дополнительной покупательной способности (А.С. Гальчинс-кий), третьи – функцией замещения настоящих денег в обороте кредитными опе-рациями (А.И. Лаврушин).

    Эта функция кредита, реализуемая в денежной сфере, состоит в том, что  обеспе-чивает благоприятные условия для эффективного регулирования обращения де-

нег.  

    Кредитный механизм дает возможность  гибко расширять массу платежных средств в обращении, когда потребность в них растет: через увеличение количества коммерчес-ких векселей и массы банковских депозитов, благодаря увеличению денежно-кредит-ного мультипликатора, увеличению объемов рефинансирования коммерческих банков центральными банками. При сокращении потребностей обращения все эти составляю-щие массы платежных средств можно уменьшить.

    Отдельные научные исследования признают контрольно-стимулирующую  функцию кредита, состоящую в том, что в процессе кредитования обеспечивается контроль за соблюдением условий и принципов кредита со стороны субъектов кредит-ного договора. Условия кредитования, включаемые в кредитный договор, стимулиру-ют экономное поведение и кредитора и заемщика. Кредитный контроль включает эко-номический анализ и оценку состояния контрагентов, прежде всего кредитоспособнос-ти заемщика, прогнозирование возможного риска предоставления кредита. Кредитный  контроль  ограничивает администативно-волевое воздействие кредитора на заемщика. Этим он отличается от финансового, налогового и др. видов контроля.

   Стимулирующая составляющая этой функции перевешивает контрольную, ее воз-действие  осуществляют и кредитор и заемщик.   

    Заслуживает внимания еще одна функция кредита – функция капитализации свободных денежных доходов. Она состоит в  трансформации благодаря кредиту денежных накоплений  и сбережений юридических и физических лиц в стоимость, приносящую доход, то есть в ссудный капитал. Такая трансформация обеспечивает-ся через возвратность и платность кредита.

     Свои функции кредит может успешно исполнять лишь в условиях рыночной эконо-мики, когда сущность кредита и закономерности его движения могут проявляться наи-более полно. 

ВОПРОС 4. Сходство кредита с другими экономическими категориями и   

                                                 отличия от них.

       Кредит как форма общественных отношений имеет много общего с другими эко-номическими категориями - деньгами, финансами, торговлей, капиталом и т.д. Все эти категории являются ценностными, обслуживают  движение стоимости  в процессе воспроизводства. Они тесно переплетаются между собой функционально. Так деньги, как средство платежа появились на основе кредитных отношений. Кредит обслуживает движение капитала, способствует формированию финансовых ресурсов, развитию торговли. Особенно тесно кредит связан с деньгами. Одновременно кредит – это пол-ностью самостоятельная категория, функционирующая наряду с  иными категориями, не заменяя никакой из них и не уступая им  сферы своего назначения.

     От денег (как денег) кредит отличается следующими чертами:

-у них разный состав субъектов – носителей соответственно денежных и кредитных отношений: у денег есть продавец и покупатель; у кредита – кредитор и заемщик;

-у них разный характер движения  стоимости: в чисто денежных отношениях имеет место встречное, эквивалентное перемещение двух разных форм  стоимости – товар-ной и денежной, а в кредитных отношениях – неэквивалентное перемещение ценности в денежной или товарной форме;  

-у них разное общественное назначение в процессе воспроизводства. Деньги предна-значены обеспечить реализацию потребительской  стоимости  и довести ее до конеч-ного потребителя. Кредит предназначен для удовлетворения временных потребностей в дополнительных средствах одних экономических субъектов и способствовать выгод-ному размещению свободных средств других;

-кредит по сфере использования является более «узкой» категорией, нежели деньги. Деньги обслуживают реализацию всего ВВП (кроме бартера), распределение и пере-распределение его стоимости, а кредит обслуживает движение только части ВВП в процессе воспроизводства. Поэтому участниками денежных отношений являются все юридические и физические лица,  а кредитных – только определенная их часть;

-движение денег от одного экономического субъекта  к другому в некредитных отно-шениях всегда сопровождается сменой собственника соответствующей стоимости. При кредитном перемещении   стоимости собственником ее всегда остается кредитор.

    Таким образом, кредит и деньги  - это две самостоятельные экономические катего-рии, каждая из которых имеет свое специфическое назначение, сферу использования и характер движения  стоимости.

     Существенные отличия есть между кредитом и фискально-бюджетными отно-шениями.  В отличие от кредита, фискально-бюджетные отношения формируются в процессе распределения стоимости, (кредит – в процессе перераспределения стои-мости), движение ее  в этих отношениях, связанное со сменой собственности, не явля-ется возвратным и платным, определяется преимущественно нерыночными, адми-нистративно-волевыми факторами. Фискально-бюджетные отношения и кредит функ-ционируют параллельно, на обособленных сегментах, дополняя друг друга.

   Существенно отличается кредит и от торговли, прежде всего, неэквивалентным движением стоимости при кредитовании. В торговле движение стоимости осуществ-ляется на эквивалентной основе. Вместе с тем, кредит и торговля также тесно перепле-таются, торговля все чаще осуществляется в кредит, а кредит организуется на основе торговли долговыми обязательствами.

ВОПРОС 5.Стадии и закономерности движения кредита.

     Экономической основой движения кредита, выделение его отдельных стадий слу-жит кругооборот капитала  в процессе расширенного воспроизводства. Движение ка-питала в процессе его воспроизводства ( Г-Т…В…Т – Г) обеспечивает последователь-ное прохождение заемной стоимостью всех его стадий и возвращение на исходные позиции - к своему собственнику-кредитору. Это движение заемной стоимости можно назвать воспроизводственным и выразить следующей формулой:

СС – РК – ПЗ…ИЗ…ОС - ВК – пК, где:

СС – формирование свободной стоимости у кредиторов;

РК   - размещение свободных средств в кредит;

ПЗ – получение дополнительных средств заемщиком;

ИЗ – использование заемщиком полученных средств на свои потребности;  

ОС- освобождение средств из оборота заемщика;

ВК- возвращение заемщиком средств  кредитору;

ПК – получение кредитором средств, выданных в заем.

   Исходя их этой формулы можно выделить следующие этапы воспроизводственного движения кредита:

1 стадия – формирование свободной стоимости как источника предоставления кредита;

2 стадия – размещение свободной стоимости в кредит;

3 стадия – использование заемщиком средств, полученных во временное пользование;

4 стадия – высвобождение использованных заемщиком средств из его оборота;

5 стадия – возвращение заемщиком стоимости кредитору и оплата процента.