Диссертация (Эволюция факторинга инструменты, институты), страница 6

Илиболее подробно: «Факторинг означает продажу дебиторской задолженности (accounts26Дворецкий И. Х. Латинско-русский словарь. 2-е переработ. и доп. М.: Русский язык, 1976. С. 413; См. например,Дигесты 29.5.1.21 и Глава 145. Катон Марк Порций. Земледелие. Сер. Литературные памятники. / Пер. и комм.М. Е. Сергеенко. Изд-во АН СССР, 1950. С. 69.27Виноградов В.

В. История слов. М.: Институт русского языка им. В. В. Виноградова РАН, 1999. С. 714.28Даль В. Толковый словарь живаго русского языка. СПб.: Типография М. О. Вольфа, 1882. Т. 4. С. 546.29Оксфордский толковый бизнес-словарь. М.: Прогресс-Академия, 1995. С. 288.30Black’s Law Dictionary / ed. by B. a. Garner. 7th ed. St. Paul., Minn. West Group. 1999. P. 612; Merriam-Webster'sDictionary of Law. Springfield, MA.

Merriam-Webster Inc., 1996. P. 185; Tatge D. B., Flaxman D., Tatge J. B., AmericanFactoring Law. The Bureau of National Affairs, Inc., 2009. P. IX.31Harriman's Financial Dictionary / ed. by S. Briscoe, J. Fuller. Harriman House Ltd., 2007. P. 125. См. такжеУсоскин В. М. Современный коммерческий банк. М: Все для вас, 1993. С.

214.19receivable) на договорной основе агенту, известному как фактор, для получения денежныхсредств до момента погашения долга»32. Встречаются и несколько необычные формулировкифакторинга как метода «избавления (disposing) от торговых долгов, при котором компанияпродает финансовому институту имеющиеся у нее долговые обязательства других фирм»33.Комплексная трактовка базируется на характеристике факторинга как сделки, основаннойна уступке права требования, в которой реализуются интересы обоих участников: «Факторинг –покупка у бизнеса дебиторской задолженности. Бизнес немедленно получает наличные деньгиза долги своих клиентов, а покупатель – задолженность с дисконтом»34.

Отметим, что в данномопределении факторинг представлен исключительно как некая финансовая сделка куплипродажи (уступки) задолженности, сторонами которой могут выступать любые субъекты. Такаятрактовка вполне логична и отражает хозяйственную практику, известную как финансированиепод уступку права требования (см. главу 43 ГК РФ). В целом же указанная «раздвоенность»в определении факторинга как сделки определяется различием ракурсов её участников.Факторинг как операция. Ещё одним способом раскрытия сущности факторингаявляется его описание как специализированной деятельности факторов (банков и финансовыхкомпаний) в терминах осуществляемых ими операций:1) Финансовая операция. Эта точка зрения широко представлена в экономическойлитературе: «Факторинг – финансовая операция, заключающаяся в том, что предприятиепродавец уступает банку (или специализированной «фактор-фирме» [factor-company]) правополучения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию»35.2) Посредническая операция.

Авторы одного из учебных пособий дают следующееопределение: «Факторинг (от англ. factor – агент, посредник) – посредническая операция пократкосрочному финансированию текущей деятельности поставщиков товаров и услуг,являющихся клиентами банка, путем выкупа у них платежных требований.

При этом факторберет на себя обязанность управления дебиторской задолженностью своего клиента»36.3) Торгово-комиссионная операция. По мнению ряда авторов, факторинг являетсяразновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотногокапитала клиента, что связано с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании(фактор-фирме)неоплаченныхплатежныхтребованийзапоставленнуюпродукцию,выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним 37.32Britannica Concise Encyclopedia.

Chicago. London. Encyclopedia Britannica Inc., 2006. P. 653.Словарь современной экономической теории Макмиллана. М.: ИНФРА-М, 2003. С. 177.34Oran D. Oran’s Dictionary of the Law. 3rd ed. Albany, NY. West Legal Studies. Thomson Learning, 2000. P. 189–190.35Бланк И. А. Словарь-справочник Финансового менеджера.

К.: «Ника-Центр», 1998. С. 340; Минеев А. Д.Эффективность факторинговых операций коммерческих банков: Автореф. дис. … канд. экон. наук. М., 1998. С. 1.36Банковское дело: учебно-практическое пособие / под ред. Костериной Т. М. М.: Изд. центр ЕАОИ, 2009. С. 171.37См. Ивасенко А. Г. Факторинг: сущность, проблемы, пути развития в России: уч.

пособие / Новосибирск.Новосиб. гос. акад. экономики и управления, 1996. С. 5; Бурова М. И. Факторинг: мировой опыт и его3320Факторинг как комплекс финансовых услуг. Прямым продолжением существующейтрадиции ассоциировать факторинг с осуществлением ряда операций является характеристикаданного феномена как комплекса услуг. Здесь проявляется та же дихотомия, то есть взгляд состороны фактора либо его клиента. В последнем случае речь как раз и идет о финансовыхуслугах38, связанных с продажей фирмой-поставщиком своей дебиторской задолженности.Трактовка факторинга как комплекса услуг разделяется большинством юристов иэкономистов.

Вместе с тем, относительно того, какие услуги образуют данный комплекс,сохраняются разногласия. Так, по мнению Ю. Л. Соколовой «факторинг представляет собойкомплекс финансовых услуг коммерческого банка или другой кредитной организации,включающий кредитование предприятия-поставщика под уступку права взыскания егодебиторской задолженности, а также оказание услуг, направленных на сокращение косвенныхпотерь, возникающих в результате коммерческого кредитования покупателей»39. Здесь, какможно убедиться, на первый план выходит кредитование поставщика.Другой исследователь в данный комплекс включает «финансирование поставок товаров,страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу сдебиторами по своевременной оплате»40.

Несмотря на неясность относительно услуг по«финансированию поставок», данный список в большей мере отражает практику деятельностисовременныхфакторов.Этоподтверждаетопределениеизглоссария,созданногоспециалистами российской Ассоциации факторинговых компаний (АФК): «Факторинг –комплекс финансовых услуг, включающий полностью или по отдельности следующиесоставляющие: финансирование оборотного капитала, покрытие кредитного риска, учетдебиторской задолженности и сбор дебиторской задолженности. При этом факторингом можетназываться только деятельность, сочетающая не менее двух указанных составляющих»41.Специалисты итальянской фирмы UBI Factor определяют факторинг как комбинациюкраткосрочного финансирования и услуг по управлению дебиторской задолженностью.

К такимуслугам, кроме указанных в определении АФК, авторы относят услуги по оценке надежностипокупателей и юридическую помощь во взыскании долгов42. Ценность данного определенияиспользование в Российской Федерации: Автореф. дис. … канд. экон. наук. М., 1992. С. 23; Банки и банковскоедело / под ред. И.

Т. Балабанова. СПб.: Питер, 2001. С. 134.38Friedman J. P. Dictionary of Business Terms. 3rd ed. New York. Barron's Educational Series, Inc., 2000. P. 242;Downes J., Goodman J. E. Dictionary of Finance and Investment Terms. 5th ed. New York. Barron's Educational Series,Inc., 1998. P. 191.39Соколова Ю. Л. Формирование механизма факторингового обслуживания предприятий коммерческими банкамив Российской Федерации: Автореф. дис. …канд. экон. наук. СПб.: 2001. С. 18; Соколова Ю. А.

Факторинг: учеб.пособие / под ред. Гончарук О. В. СПб.: СПбГИЭУ, 2005. С. 8.40Никифоров А. В. Факторинг как система финансового и организационного обслуживания товарного кредита:дис. ... канд. экон. наук. СПб., 2006. С. 14.41Глоссарий Ассоциации факторинговых компаний // URL: http://asfact.ru/ab_factoring/glossary.42International Factoring.

UBI Factor (UBI Banca). Milan, 2014. P. 4. URL: http://www.ubibanca.it/contenuti/file/28mag%2003_Riccardo_Rossi.pdf.21состоит в том, что в нем нашел отражение самый широкий спектр услуг, оказываемыхфактором своим клиентам. Справедливости ради можно отметить, что в отечественнойлитературе данная трактовка была представлена ещё в 1993 г.: «Факторинг – переуступкафакторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей),возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условияхкоммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного,сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика»43.Факторинг как специфический бизнес.

Комплексный характер факторинговых услугподразумевает, что их оказанием должны заниматься специализированные хозяйственныеструктуры, обладающие достаточным капиталом, профессиональными кадрами, средствамиавтоматизации и юридической поддержкой. Такие требования выводят факторинг из разрядаразновидности финансовых услуг на уровень специализированного бизнеса. Действительно,авторы популярного словаря отмечают, что факторинг представляет собой бизнес, связанный спокупкой долгов у фирм с дисконтом и последующим получением денег от должников44. Этуточку зрения разделяют и отечественные авторы: «Факторинг – это торгово-посредническаядеятельность, в ходе которой организация-фактор (финансовый агент), предоставляет комплексуслуг по обслуживанию дебиторской задолженности поставщика товаров (услуг).

При этомпоставщик уступает финансовому агенту права требования, вытекающие из его контрактов попродаже товаров (оказанию услуг)»45. Данный факт нашел отражение в законодательствах рядастран, которые ввели лицензирование этой деятельности (см., например, P. (1a). GermanBanking Act (Kreditwesengesetz) on 25 December 2008).Развитию факторингового бизнеса, а равно и широкому распространению трактовкифакторинга как комплекса финансовых услуг, способствовало появление Оттавской конвенциио международном факторинге, подготовленной Международным институтом унификациичастного права (UNIDROIT Convention on International Factoring, 1988), подписанной 28 мая1988 г.

и вступившей в силу 1 мая 1995 г. В этом документе было дано определениефакторинговогоконтракта,вкоторомнашлаотражениеуказаннаякомплексностьобслуживания обращения задолженности и практика работы многочисленных международныхбанков и факторинговых компаний, а также их ассоциаций.Приведем это определение полностью: «В целях настоящей Конвенции «факторинговыйконтракт» означает контракт, заключенный между поставщиком (с одной стороны) и фактором(с другой стороны), согласно которому: а) поставщик может или должен уступить дебиторскуюзадолженность, вытекающую из контрактов купли-продажи товаров между поставщиком и его43Банковское дело: справ. пособие / под ред.

Ю. Я. Бабичевой. М.: Экономика, 1993. С. 210.Collin P. H. Dictionary of Business. 4th ed. London. A & C Black Publishers Ltd., 2006. P. 152.45Красовский С. Практические аспекты факторинга // Финансовый Директор, 2007. № 7-8. С. 36.4422клиентами (дебиторами), за исключением контрактов, которые относятся к товарам,приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования;б) фактор должен выполнять, по меньшей мере, две из следующих функций: финансированиепоставщика, включая займы и авансовые платежи; ведение счетов, относящихся к дебиторскойзадолженности; инкассация дебиторской задолженности; защита от неплатежеспособностидебиторов; в) дебиторы должны быть уведомлены об уступке требования»46.Появление Конвенции стимулировало работу по унификации правил международногофакторинга.