Диссертация (Эволюция факторинга инструменты, институты), страница 2

Целью диссертационного исследования является построениеи обоснование комплекса теоретических положений и методологических подходов, отражающихэволюционно-генетические закономерности развития факторинга, а также определениенаправлений дальнейшего совершенствования отечественного факторинга, учитывающихобщемировые тенденции развития и условия отечественной экономической реальности.В соответствии с данной целью в диссертации поставлены следующие основные задачи:­провести критический анализ представленных в научных и деловых публикацияхтрактовок факторинга и раскрыть его сущность;­проанализировать существующие концептуальные подходы к исследованию эволюцииэкономических явлений;­разработать теоретико-методологическую схему, реализующую эволюционный подходдля исследования процессов зарождения, становления и развития факторинга;­определить экономические предпосылки возникновения факторинга и его исходныхисторических форм;­раскрыть основные закономерности эволюции факторинга и определить главныеисторические этапы его трансформации в ходе развития мировой экономики;­выявить общемировые тенденции развития факторинга как ведущего секторасовременной индустрии коммерческого финансирования;­исследовать факторы и этапы формирования факторинга в России, выявить спецификуего эволюционной динамики в условиях отечественной экономической системы.5Объектом исследования является факторинг как комплекс коммерческо-финансовыхуслуг, оказываемых фактором своим клиентам на основе уступки права требования поденежным обязательствам, возникающим в процессе коммерческого кредитования.Предметомисследованияявляютсяпроцессыструктурно-организационныхифункциональных преобразований факторингового бизнеса.Область исследования.

Тема и содержание диссертации соответствуют паспорту ВАК(экономические науки) научной специальности 08.00.10 – «Финансы, денежное обращение икредит»: п. 9.7. Эволюция кредитных отношений; закономерности и современные тенденции ихразвития, взаимодействие кредита с денежным оборотом, финансами, финансовым рынком,усиление влияния кредита на производство и реализацию общественного продукта;п. 9.8. Финансовое посредничество и роль банков в его осуществлении.Научнаяновизнадиссертационногоисследованиязаключаетсявразработкеинструментально-институционального подхода к эволюции факторинга, позволившего развитьтеоретические представления о процессах его зарождения и становления, выявить основныетенденции и перспективные направления дальнейшего развития.

Результаты, обладающиеэлементами научной новизны, состоят в следующем:- систематизированы подходы к трактовке понятия «факторинг», раскрыта его связь суступкой прав требования из сделок коммерческого кредита и управлением дебиторскойзадолженностью; сформулировано авторское определение факторинга, ставшее отправнымконцептуальным моментом исследования его исторической трансформации;- определены исторически исходные формы инструментов и институтов, образующихэкономико-правовую и организационную основу современного факторинга как комплексакоммерческо-финансовых услуг, оказываемых фактором клиенту в обмен на уступкудебиторской задолженности;- выявлены закономерности эволюции факторинга, заключающейся в переходе отпростейших торговых сделок к развитой индустрии коммерческого финансирования;разработана её авторская периодизация;- раскрыто экономическое содержание процессов зарождения, становления и развитияфакторинга в России, показана их связь с расширением внешней и внутренней торговли,развитием кредитных отношений, проведены аналогии с закономерностями и этапамиобщемировой эволюции факторинга;- дана оценка текущего состояния отечественного факторингового бизнеса, определеныприоритетные направления его дальнейшего совершенствования с учетом общемировыхтенденций и специфики современных реалий российской экономики.6Теоретическая и практическая значимость диссертации состоит в раскрытиизакономерностей эволюции факторинга и особенностей его современной бизнес-моделив контексте формирования мировой индустрии коммерческого финансирования, а также воценке современного состояния факторинга в России и определении приоритетныхнаправлений дальнейшего совершенствования отечественного факторингового бизнеса.

Данноеисследование расширяет научные представления о процессах зарождения, становления иразвития факторинговых отношений и позволяет внести определенный вклад в углублениесовременной теории кредита и финансов, совершенствование её методологического аппарата.Теоретические результаты работы могут быть использованы при составлении учебнометодических пособий и подготовке программ таких учебных дисциплин, как «Деньги, кредит,банки», «Финансы предприятий», «Управление предприятием», «Банковское дело» наэкономических факультетах высших учебных заведений. Результаты исследования могутиспользоваться при разработке рекомендаций для дальнейшего развития факторинга ивнедренияинструментовкоммерческогофинансирования,атакжеповышенияихэффективности и создания условий для расширения их практического применения.Методология и методы исследования.

Методологическую базу работы составили основныенаучные принципы (конкретности, единства исторического и логического), подходы(эволюционный, системный, междисциплинарный) и методы исследования (абстрагирования иидеализации, моделирования, анализа и синтеза, обобщения и систематизации, формализации,экстраполяции, индукции, гипотетико-дедуктивный). Ведущая роль отведена эволюционному(историко-генетическому) подходу, ставшему основой для выработки и реализации авторскойтеоретико-методологической схемы исследования, определившей его стратегию и общуюконцепцию (цель, задачи, структуру и логику изложения).

В процессе исследовательской работыприменялись идеи и базисные положения микро- и макроэкономики, теории кредита и финансов,истории экономических учений и др.Основные научные результаты исследования:­предложенаконцептуальнаясхема,реализующаяавторскийинструментально-институциональный подход к изучению процессов зарождения, становления и развитияфакторинга: сформулировано определение факторинга, фиксирующее его связь с коммерческимкредитованием,задолженностью;уступкойденежногоопределеныправаисходныйтребованияпунктиуправлениемисследованияэволюциидебиторскойфакторинга(возникновение обращаемого права требования) и его стратегия, связанная с раскрытиемчетырех линий эволюционного процесса (агентской, инструментальной, кредитно-финансовойи институциональной);7­представлена авторская периодизация эволюции факторинга: выявлены историческипервичные формы инструментов и институтов факторинговых отношений, связанные свозникновением обращаемого договорного права требования из сделок коммерческого кредитав сочетании с простейшими агентскими отношениями, обслуживающими древнейшуюторговлю; раскрыты закономерности эволюции факторинга и дана характеристика её этапов;­показано, что процессы зарождения, становления и развития факторинга в Россиипротекали в русле общемировой эволюции факторинга: имеют сходные предпосылкивозникновения; характеризуются теми же этапами, но с отличающимися хронологическимирамками; определяются теми же закономерностями, обусловленными усложнением ирасширением деятельности, связанной с развитием международной и внутренней торговли;­выявлена бизнес-модель современного факторингового бизнеса как ведущего сектораиндустриикоммерческогофинансирования,обладающаяследующимихарактернымипризнаками: многопродуктовый характер деятельности; использование инновационныхфинансовых технологий, в том числе для рефинансирования своей деятельности; автоматизациявсех процессов и коммуникаций; широкая региональная сеть филиалов; активное участие вмеждународных факторинговых ассоциациях.­определены приоритетные направления совершенствования факторингового бизнесав России: дальнейшая модернизация российского законодательства; расширение возможностейиспользованияфакторингадляпредприятийМСБ;комплекснаяавтоматизациядокументооборота и бизнес-процессов; внедрение инновационных финансовых продуктов,в том числе с целью рефинансирования собственной деятельности; расширение сетирегиональных и международных отделений и филиалов; создание условий для внедренияфакторингового финансирования в секторы госзакупок, ЖКХ и другие отрасли экономики.Теоретической основой исследования послужили работы зарубежных и отечественныхученых-экономистов, нормативные и законодательные акты, касающиеся изучаемой проблемы.Информационная база предлагаемого исследования основана на работах историков иэкономистов, публикациях практиков в области факторинга, сведениях факторинговых ассоциацийи других профессиональных объединений, данных официальной статистической отчетности,аналитических обзорах ведущих российских рейтинговых и информационных агентств, материалахнаучно-практических конференций и семинаров в периодической печати, а также глобальнойинформационной сети Интернет и других источниках информации.Степеньдостоверностииапробациярезультатов.Достоверностьиполнотаисследования обусловлены использованием в работе трудов признанных зарубежных иотечественных историков и экономистов, специалистов по вопросам факторинга, кредитных8отношений, коммерческого финансирования и других финансово-экономических областейзнаний, а также статистических отчетов и исследований, связанных с данной тематикой.Отдельные результаты диссертационной работы были использованы при разработкесистемы стратегического управления ОАО «Промэнергобанк» (г.

Вологда) в виде предложенийдля формирования бизнес-модели предприятия, а также практических рекомендаций длявведения факторинговых услуг в линейку продуктов банка.Результаты диссертации прошли апробацию и получили положительную оценку навсероссийскихнаучно-практическихконференциях;порезультатамисследованияопубликовано 13 печатных работ объемом 8,1 п.л.

(из них авторских – 2,8 п.л.), в том числев изданиях, рекомендованных ВАК РФ (5,6 п.л.) и прочих научных статьях (2,5 п.л.).Публикации по теме диссертационного исследованияв том числе в журналах, рекомендованных ВАК Минобрнауки России:1. Синица Е. А. Этот новый старый факторинг // Финансы и бизнес. – М.: Издательство"Проспект", 2015. – № 1. – С. 172–182. – 0,94 п.л.2. Синица Е. А. Факторинг как инструмент финансирования бизнеса // Наука и бизнес:пути развития. – М.: Межрегиональная общественная организация "Фонд развития науки икультуры", 2015.