Диссертация (Совершенствование методов и моделей оценки эффективности воспроизводства основных фондов предприятий энергетической отрасли), страница 7

Устойчиво же более низкий фактический коэффициентсменности оборудования по сравнению с нормативным снижает уровеньпроизводительности предприятия в целом.Показателипроизводительностиосновныхфондовпредприятияотражают характер их влияния на выпуск продукции, осуществление работили оказание услуг. Основным показателем производительности основныхфондов является фондоотдача, уровень которой может быть оцененразличными способами, основными из которых являются [103, с.71]:- отношение продукции предприятия в натуральном выражении квеличине основных фондов в натуральном или стоимостном выражении;- отношение выручки предприятия к среднегодовой стоимостиосновных фондов;- отношение добавленной стоимости предприятия к среднегодовойстоимости основных фондов.По-нашему мнению, последний из приведенных выше способоврасчета фондоотдачи является наиболее корректным, информативным.Добавленная стоимость представляет собой разницу между выручкой иматериальными затратами, то есть именно ту новую стоимость, котороесоздает на основе использования имеющихся у него основных фондовпредприятие.

Соответственно, показатель добавленной стоимости в большейстепени характеризует экономический результат деятельности предприятияпо сравнению с показателем выручки.Другимипоказателями,характеризующимипроизводительностьосновных фондов, являются фондоемкость продукции (показатель, обратныйуровню фондоотдачи), фондовооруженность труда (отношение стоимостиосновных фондов в численности работающих на предприятии), доляамортизационных отчислений в себестоимости продукции, и т.п.

[171, c.183].Следует отметить, что в специальной литературе представлен рядпоказателей, развивающих метод расчета традиционных коэффициентов37производительности основных фондов. В частности, С.В. Маркив предлагаетобобщающий показатель эффективности использования основных фондов[129, с.14]:(1.2.1)где Кос – обобщающий показатель эффективности использованияосновных фондов;А – амортизационные отчисления;ЭП – экологические платежи, связанные с использованием основныхфондов;Р – затраты на ремонт основных фондов.К.С.

Фиоктистов при расчете показателя фондоотдачи предлагаетсоотносить выручку от реализации продукции предприятия не со стоимостьюосновных фондов, а с фактическим фондом времени работы оборудования[167, с.36]. По-нашему мнению, подобный подход к оценке фондоотдачи,является несколько спорным, ввиду того, что нивелируется эффект масштабавлияния основных фондов на формирование выручки: так, например, иотносительно небольшое и очень крупное предприятие, но с небольшимпарком производительного оборудования, могут иметь сходные показателифонда времени работы оборудования, генерируя при этом в разыразличающуюся выручку.Метод построения производственных функций является достаточнораспространенным подходом к исследованию как факторов, влияющих науровень производительности основных фондов, так и оценке особенностейвоздействия основных фондов на выпуск продукции и иные параметрыэкономического эффекта развития предприятия.Однофакторнаяпроизводственнаяфункциявлияниястоимостиосновных фондов на выпуск продукции предприятия имеет следующийобщий вид (1.2.2):Y = f (L)(1.2.2)38где Y – выпуск продукции предприятия;L – стоимость основных фондов (как правило, остаточная).Одной из модификаций функции (1.2.2) является использование вкачестве результативной переменной (Y) не показателя выпуска продукции, авеличины экономической эффективности развития предприятия, например,рентабельности производства, прироста стоимости фирмы и т.п [136, с.73].Более широкое распространение в теории и практике исследованияэкономической эффективности производства в целом и эффективностииспользования основных фондов предприятия в частности получилимногофакторные производственные функции.

Наиболее общими являютсястатический (1.2.3) и динамический (1.2.4) варианты многофакторнойпроизводственной функции [171, с.17].Y = f (x1, x2, x3 ….. xn)(1.2.3)Y = f (x1(t), x2(t), x3(t) ….. хn (t))(1.2.4)где Y – объем выпуска фирмы;x1, x2, x3 ….. xn – факторные переменные функции, характеризующиеопределенные внутренние характеристики деятельности фирмы;t – фактор времени.Одной из наиболее известных многофакторных производственныхфункций является функция Кобба-Дугласа (1.2.5) [73, с.14]:Y = a0× Ka1× La2(1.2.5)где K – объем основных фондов предприятия (или капитала в целом);L – размер рабочей силы, используемой в производстве;а1, а2 – коэффициенты, показывающий эластичность изменение объемапроизводства в зависимости от изменение объемов факторов производства;a0 – свободный член производственной функции.Влияние основных фондов на выпуск продукции предприятия вфункции Кобба-Дугласа считается эффективным при наличии эластичноговлияния переменной "K" (a1 > 1).39Другим вариантом производственной функции является функция,учитывающаякачественныехарактеристикиоказывающиенепосредственноевлияниеитрудовогонапроцесса,результативностьэксплуатации основных фондов:Y = f (K,L,E)(1.2.6)где E – качественная характеристика, отражающая эффективностьтруда среднестатистического работника, включающая параметры развитияего человеческого капитала (уровень образования, здоровья, способность кповышению квалификации).РасширенныйвариантфункцииКобба-Дугласа,учитывающийхарактер влияния научно-технического процесса на выпуски фирмы, имеетследующий вид:Y = a0× Ka1× La2 × et(1.2.7)Д.

Хезлет, развивая теорию производственных функций, включает внее ряд относительных показателей эффективности использования основныхфондов наряду с финансовыми показателями развития организации [175,c.117]:Y = f (F,FL,K,L,KL,KF,KO…..xn)(1.2.8)где F – фондоемкость продукции;FL – коэффициент фондовооруженности труда;KL – коэффициент текущей ликвидности фирмы;KF – коэффициент автономии;KO – коэффициент оборачиваемости активов;xn – иные значимые с точки зрения финансово-экономическогоразвития фирмы коэффициенты.ПроизводственнаяпроизвестиболеефункциядетальныйХезлета,анализтакимвлиянияобразом,частныхпозволяетфакторныхпеременных, в том числе характеризующих использование основных фондов,на выпуск продукции.

Однако, использование существенного количествафакторныхпеременныхувеличиваетвероятностьсущественной40автокорреляции между ними, что негативно отражается на качествефункционального анализа в целом [182, с.59].Кроме того, могут быть построены производственные функции, вкоторых стоимость или производительность основных фондов предприятиявыступают не в качестве факторных, а в качестве результирующихпеременных. Такого рода функции позволяют определить характер влиянияна формирование и использование основных фондов как внутренних, так ивнешнихфинансово-экономическихфакторовразвитияпредприятия(например, отраслевого спроса, процентных ставок на рынке капитала,динамики валютного курса, и т.п.) [88, c.231].Отдельную группу методов, как показано в Таблице 1.2.1, составляютметоды оценки эффективности инвестиционных проектов формирования имодернизации основных фондов предприятия.

В состав данной группыметодов входит расчет таких традиционных показателей экономическойэффективности инвестиционных проектов, как NPV, IRR, дисконтированныйсрок окупаемости. Основное ограничение практического примененияметодовданнойгруппысостоитвсложностикорректного,репрезентативного прогнозирования величины будущего денежного потока,генерируемого отдельными объектами основных фондов, в том числе вналичии проблемы точного определения ставки дисконтирования – нормыприведения будущих денежных потоков, формируемых основными фондамипредприятия, к текущей стоимостной оценке [95, c.38-39].Навозможностьпримененияметодическогоинструментариястоимостного подхода при оценке эффективности основных фондовпредприятияуказывают,вчастности,такиеисследователи,какИ.А. Гольфанд, Н.В. Карпухина [63, c.59], С.А.

Жданов [82, с.112].В соответствии с данным подходом, инвестиции в модернизацию основныхфондов предприятия являются экономически оправданными, если ониобеспечивают больший в процентном отношении прирост величины егостоимости.Определеннаясложностьпримененияданногометода41исследования эффективности основных фондов состоит в проблемеопределенияизолированногосовершенствованиювлиянияуправленияименноосновнымимероприятийфондаминапостоимостькомпании, в исключении влияния других факторов, таких как динамикаинвестиционного рынка в целом, изменение конкурентных позиций самогопредприятий и других субъектов хозяйствования данной отрасли, тенденцийпотребительского спроса, процентных ставок, и т.п.

Один из вариантовтрадиционногоподходакоценкеосновныхфондовприведенвПриложении 2.В 1990 гг. американские ученые Р. Каплан и Д. Нортон разработалиметодический инструментарий комплексного исследования различных групппоказателей, характеризующих разные аспекты развития предприятия, вовзаимосвязи и взаимодополнении (методология сбалансированной системыпоказателей – ССП) [96, с.84]. В рамках данного метода показателисостояния основных фондов включены в общий блок показателейпроизводственного потенциала развития предприятия, взаимодействующий сдругими блоками ССП: человеческого капитала предприятия, блока рынка иконкурентной позиции, блока финансовых возможностей.Для исследования тенденций и проблем воспроизводства основныхфондов на макро- и мезоуровнях функционирования экономической системыможет быть использована методология межотраслевого баланса, основыкоторой были разработаны В.В. Леонтьевым [119, с.93].