Системные экономические кризисы как фундаментальный фактор долгосрочного хозяйственного развития, страница 85

паниками биржевых площадках Вены, Парижа, Берлина, Нью-Йорка. ВГермании вкладчики изымали деньги из банков, началось тезаврирование золота. С 23.09.1912 г. по 07.11.1912 г. золотые авуарыГерманского Рейхсбанка сократились на 234 млн., а денежное обращение выросло на 257 млн. марок. В период 10.10.191224.10.1912 гг. на Нью-Йоркскую биржу европейцы выбросили американских ценных бумаг общей стоимостью в 30-40 млн.долл., с целью их обмена на золото. Подобный ажиотаж сопровождался снижением курсов и эскалацией напряжения нафинансовом рынке [614, с.

108]. Финансовый кризис, стартовавший в конце 1912 г., развивался в 1913 г. и не нашел разрешения ив 1-м полугодии 1914 г. Курсы индустриальных акций в период сентябрь 1912 - июнь 1913 гг. потеряли на бирже Нью-Йорка18% и в последующий год котировались на невысоком уровне. Биржевые обороты существенно упали: количествореализованных акций снизилось с 1912 г. по 1913 г. почти на 37% (131/ 83 млн.) и почти в 3,5 раза (38 млн.) к 1-й половине 1914 г.Стоимость акций за 1913 г.

упала на Лондонской бирже - на 3,8 млрд. ф. ст., на Берлинской - на 1,5 млрд. марок, [382, с. 1].Основной удар кризиса был нанесен по США, испытавших потрясения с полугодовым опережением стран Европы, где кризистакже состоялся раньше ожидаемого срока [614, с. 127]. Кризису в США способствовало аннулирование после наступленияПервой мировой войны множества европейских заказов, осложнение условий международной торговли и пр.

Дно рецессии СШАпрошли в конце 1914 - начале 1915 гг. Несмотря на размещение осенью 1914 г. в США больших европейских военных заказов,кризисные пертурбации не прекращались всю 1-ю половину 1915 г. В остальном мире кризис не получил полноценнойЗона кризисаИсторическийконтекстДокризиснаяситуацияРеализациякризисаПродолжение таблицы В.1. 384Кризис1920-1922 гг.«Мировоехозяйствов условияхпадениямобилизационного спроса»[259, с. 142].США, Япония, Англия, Франция, Германия, др.

страны.Первая мировая война 1914-1918 гг. Версальский мирный договор 1919 г. Революция в России 1917 г.Начиная с 1914 г. происходило огромное перераспределение роли отдельных стран в мировой экономике, которое выражалось врасширении производственного аппарата неевропейских государств, прежде всего, США, Японии, Канады, Аргентины и др. (содной стороны) и в падении производительной мощи в государствах Европы – Германии, Франции, Австрии, Италии, Бельгии и,в менее существенной мере, Великобритании (с другой стороны). Данный процесс способствовал в государствах 1-й группы затовариванию национальных рынков и увеличению экспорта, а в государствах 2-й группы – возникновению товарного «голода»и расширению ввоза иностранной продукции.

В центре этих разнонаправленных тенденций находились нейтральные государстваЕвропы, позиции которых не претерпели значительных изменений. США окончательно заняли место ведущей страныкапиталистической системы. В 1919 г. американский вывоз превысил в 3 раза показатель 1914 г. (прежде всего, экспорт военных,сырьевых и продовольственных товаров). Примерно втрое увеличился в стоимостном выражении промышленный выпуск США,особенно в военном секторе и судостроении.

В 1920 г. удельный вес США в мировом промышленном выпуске составлял 47% (в1913 г. - еще 36%.). К этому периоду США производили уже около 1/2 каменного угля, 2/3 - нефти, 3/5 - чугуна и стали, 85% автомобилей, выпускаемых в мире [272, с. 225]. Положительное сальдо внешней торговли позволило США в 2 раза нараститьзолотые авуары и аккумулировать к окончанию войны 1/2 мировых резервов монетарного металла. За военный период СШАсовершили рывок от положения должника с пассивами в 2 млрд. долл.

к статусу кредитора с активами в 14,5 млрд. долл. [272, с.225] Обратная ситуация - в европейских странах. В условиях разрастания фиктивного капитала (военных займов) осуществлялсяпротивоположный процесс - «проедание» производительного капитала [42, с. 124-125]. Необходимость послевоенноговосстановления европейского хозяйства составила основу подъема - бурного процесса создания основного капитала (всущественной мере - за счет американских кредитов).Проявлением наступающего кризиса стало падение в ноябре 1919 г.

котировок Нью-Йоркской биржи. В феврале 1920 г.усредненный курс индустриальных акций был ниже на 18%, чем в октябре 1919 г. Далее кризис разворачивался в США безострых биржевых катастроф, но тяжесть его была существенна. Медианный курс индустриальных акций снизился на 41% воктябре 1919 - августе 1921 гг., курсы отдельных компаний упали в 2 и более раза. Число акций на бирже Нью-Йорка снизилось с1919 по1921 гг. в 1,84 раза (317/172 млн.); в июле 1921 г. объемы продаж к июлю 1919 г.

были в 3,7 раза меньше, ПодобногоИсторическийконтекстДокризиснаяситуацияРеализациякризисареализации. Более того, в ряде экономик кризис даже не получил к лету 1914 г. ощутимого выражения. Создав рынокчрезвычайной емкости, война затормозила формирование кризиса, поменяла вектор хозяйственного развития. Рецессия былазамещена динамикой экономики военного периода, выражающейся в общем увеличении стоимостных показателей в условияхснижения натуральных показателей в одних государствах и одновременного повышения - в других. Можно утверждать, что в1913 г.

наметилась общая депрессия, а в США - имелись выраженные признаки кризиса.Зона кризисаПродолжение таблицы В.1. 385Кризис1929-1933 гг.Великаядепрессия1930-х годов.Глобальность кризисных потрясений 1929-1933 гг. была сопряжена с распространением кризисной волны из США наевропейский континент и далее в различной мере во все регионы мира.

Наибольший урон от кризиса ощутили США, Германия,Канада, Польша (спад производства на «дне» рецессии - более 50% (к 1928 г.); существенный - Австрия, Голландия,Чехословакия (30-40%); относительно небольшой - Англия, Дания, Япония, Румыния (почти 20%). Болезненно прошли кризисаграрно-индустриальные государства Южной Америки.

На общем фоне заметно выделялась положительная динамикасоветского народного хозяйства, с 1929 г. опиравшегося на плановую основу [210, с. 222-223].Отсутствие значимых политических событий, влияющих на экономику.Раньше государств Западной Европы последствия кризиса 1920-1922 гг. изжили США, где уже в 1922 г.

наблюдалсяиндустриальный рост, не прекращавшийся до 1929 г. и только дважды прерывавшийся недлительными спадами (1924, 1927 гг.).В конце 1920-х гг. индустриальный выпуск США превосходил на 10% совокупный показатель промышленного производстваГермании, Франции, Англии, Японии и Италии [272, с. 226]. В 1924 г. и в Германии началась некоторая стабилизация,обусловленная с общими позитивными тенденциями в мировой конъюнктуре. В течение 4-5 лет реализовывался план Дауэса,одним из основных инструментов которого было наращивание инвестиций в экономику Германии. В 1924-1929 гг.

в германскомхозяйстве произошли заметные сдвиги. К концу данного периода индустриальный выпуск вырос вдвое, превзойдя довоенныйпоказатель на 13% [272, с. 240]. По этому показателю Германия заняла 2-е место в мире, уступив только США. Франция в 1920-егг. испытала период промышленного роста. Темпы прироста индустриального производства были выше, чем в остальной частирыночного хозяйства (+77% за 1920-1928 гг.) [272, с. 256]. Япония также переживала в 1920-е гг. подъем промышленногопроизводства. В 1924-1928 гг. выплавка стали и чугуна выросла в 2 раза, хотя объемы, в целом, оставались незначительными(1,62 и 1,09 млн.

т). Увеличилась доля промышленности в национальном доходе. Только продукция обрабатывающей отрасли в1929 г. насчитывала 7,7 млрд. иен (аграрного сектора - 3,5 млрд. иен). Главную роль, как и прежде, играла хлопчатобумажнаяИсторическийконтекстДокризиснаяситуацияНисходящая стадия 3-го долгосрочного цикла (1914/28 - 1939/50 гг.)падения биржевых оборотов не наблюдалось даже вов ермя острейшего биржевого краха 1907 г. Если очагом формированиякризиса в 1920 г.

были США, то первой из ведущих стран мировой капиталистической системы, где кризис проявился в острой иразрушительной форме, стала Япония. С начала 1920 г. кризис начал распространяться на мировые сырьевые ипродовольственные рынки. Весной 1920 г. в кризиса были втянуты мировое судоходство и мировая торговля. В целом, можновыделить 3 этапа развития кризиса: (1) весна 1920 г., когда началась депрессия некоторых сфер хозяйства некоторых важнейшихгосударств (США, Япония, Англия); (2) осень 1920 г.: депрессия указанных сфер резко усилилась, осложнилась депрессией рядадругих элементов хозяйства и перебросилась на новые территории (Франция, Голландия, Италия, Швеция и пр.); (3) конец 1920 г.- начало 1921 г.: депрессия охватила большинство государств и получила особенно острый и глубокий характер [103, с.