Системные экономические кризисы как фундаментальный фактор долгосрочного хозяйственного развития, страница 17

Напряженность денежного сектора возникает иногда и надругих фазах цикла (не только в период перехода к депрессии), а индустриальные72кризисы протекают иногда в обстановке, где трудно установить какие-либо признакипредварительного напряжения финансовой сферы (как в США в 1923 г.) [350, с. 3].В исследовании А. Бернса и У. Митчелла «Измерение промышленных циклов»(1946 г.) [485] в качестве критических разделительных пунктов цикла рассматриваютсянизины (на рисунке 2.2.1 - точки a, e) и вершины (точки c, g). Исходя из указанныхпозиций самая длительная составляющая цикла может быть поделена на 2 основныхфазы: сжатия - отрезок ce, проходящий от вершины до низины, и экспансии - отрезокeg, находящийся между низиной и вершиной. Кроме этого, существуют поворотныеточки - нижняя (точка e) и верхняя (точка g), рассматриваемые как краткие времен`ныепромежутки.

В нижней поворотной точке появляется оживление, которое достаточноскоро переходит в долговременную фазу экспансии. В верхней поворотной точкевозникает рецессия, которая, становясь доминирующей тенденцией, перерастаетв фазу сжатия. Указанный подход позволяет рассматривать цикл как причинноследственную динамику 4-х взаимосвязанных фаз: оживления, экспансии, рецессии исжатия. Кроме того авторы разделяют каждый цикл (от низины до низины) на9 стадий. Низины, начинающие и завершающие цикл, отмечены на рисунке 2.2.2римскими цифрами I и IX (соответственно), вершина - цифрой V, а фазы экспансии исжатия (каждая из которых разделена на 3 стадии) - цифрами II, III, IV и VI, VII и VIII.Условная длительность вершины и каждой низины была установлена в 3 месяца.

Фазыэкспансии и сжатия также подразделялись (каждая) на три равные (по возможности)периода.Источник: составлено автором.Рисунок 2.2.2 – Стадии промышленного цикла (по А. Бернсу и У. Митчеллу)73Как выглядела периодизация, например, экономического цикла 1904-1908 гг. (поверсииБернса-Митчелла)демонстрируеттаблица2.2.1.Длявыявлениясреднесрочного цикла Бернс и Митчелл применяют следующий метод. Сначалаопределяются вершины и низины совокупной экономической активности. Затемисследуемый участок «низина-вершина-низина» разбиваются на периоды экспансии исжатия.Послеобнаруженияхронологическихпределов(низинивершин)последовательно расположенных экономических циклов рассматривается движениекаждого отдельного ряда статистических переменных (например, выпуск чугуна илиугледобыча).Таблица 2.2.1 - 9 стадий экономического цикла 1904-1908 гг.

(по А. Бернсу, У. Митчеллу)СтадияМесяцевСтадияМесяцевI1август-сентябрь 1904VI4июнь-сентябрь 1907II10сентябрь 1904 - июль 1905VII4октябрь 1907 - январь 1908III10август 1905 - май 1906VIII4февраль-май 1908IV10июнь 1906 - апрель 1907IX2май-июль 1908V1апрель-май 1907---Период (гг.)Период (гг.)Источник: [485].Й. Шумпетер утверждает, что критические точки находятся не в низинах ивершинах цикла, а в «окрестностях точек равновесия», которые на рисунке 2.2.3обозначены маркерами А, В, С.

Австрийский ученый считал, что отрезок АВ включает«хорошие» годы, когда экономика функционирует с интенсивностью выше средней,а отрезок ВС - «плохие годы», когда экономика функционирует ниже своихвозможностей. Сам цикл разделяется Шумпетером на 4 фазы: процветание, рецессия,депрессия и восстановление.

Впрочем, шумпетерианская теория пытается объяснитьне механизм нижней поворотной точки, а причины отклонений экономики отравновесного состояния. В соответствии с установившейся традицией, Шумпетерразличает в цикле экономический подъем, состоящий из периодов восстановленияи процветания, и спад, включающий рецессию и депрессию. Однако согласнособственному подходу, он разбивает цикл на 2 различимые фазы: 1) движениек состоянию экономического равновесия: восстановление (оживление) и рецессия;и 2) движение от равновесного состояния экономики: процветание (бум) и депрессия[239, с. 79]. В развитие логики Й. Шумпетера данная модель требует дополнения еще74двумя составляющими экономического цикла: 1) нисходящая волна возвратак равновесному состоянию (отрезок АВ, периоды процветания и рецессии); и2) восходящая волна возврата к равновесному состоянию (отрезок ВС, периодыдепрессии и восстановления).Источник: составлено автором.Рисунок 2.2.3 – Модель экономического цикла по Й.

ШумпетеруСогласно Шумпетеру, в верхней части цикла (отрезок АВ) в период процветанияреальный ВВП и занятость увеличиваются замедляющимися темпами. Последостижения верхней точки начинается период спада, характеризуемый ускореннымснижением ВВП и занятости. В нижней части цикла (отрезок ВС) во время депрессииснижение ВВП и занятости продолжается, но уже с замедляющимися темпами. Последостижения нижней точки перегиба указанные показатели начинают растиувеличивающимися темпами.Ряд современных исследователей предлагают отмечать лишь две фазы цикла:подъем и рецессию (отрезки ac, ce). Представляется, что применительно к краткои среднесрочной экономической динамике подобный подход контрпродуктивен, таккак исследование соответствующих циклов ориентировано не только на приращениетеоретических знаний. Оно в значительной мере нацелено на непосредственноеприменение результатов исследований в хозяйственной практике, где требуетсядетальная декомпозиция циклического процесса, позволяющая участникам рынкаболее успешно сопрягать свою деловую активность с изменениями экономическойконъюнктуры.

Однако в отношении долгосрочных циклов, исследование которыхпреследует в большей части теоретические цели, данный подход весьма полезен.75В силу длительности исследуемых процессов их излишняя детализация и попытка«подогнать» долгосрочную динамику нестационарных экономических объектов подпонятные шаблоны чревата утратой научной достоверности.

По этой причинедолгосрочный цикл, рассматривающийся в настоящем исследовании в контекстедоминирующих на определенный момент тенденций, разбивается на два периода:нисходящий и восходящий (по аналогии с кондратьевскими понижательнымии повышательными волнами [335, с. 45]). Во избежание путаницы в понятиях данныепериоды называются стадиями, а не фазами (как в кратко- и среднесрочных циклах).Графически эти стадии могут быть определены как отрезок ce на рисунке 2.2.1(нисходящая стадия) и отрезок ac (восходящая стадия). Соответственно условнымиточками перелома долгосрочной тенденции послужат маркеры a, c, e.Возвращаясь к среднесрочному циклу, следует отметить, что в современнойнаучнойлитературеширокоприменяетсятерминологияимодельцикла,представленная НБЭИ, где он содержит 4 фазы: оживление (расширение), экспансия(бум), сжатие (рецессия, спад), депрессия. На рисунке 2.2.1 пунктиром выделеналиния, отражающая усредненный темп увеличения общей экономической активности(тренд), а сплошная кривая демонстрирует фактические отклонения от указанноготренда.Динамикаэкономическойактивностиимеетциклическийхарактер,графически выраженный в постоянном воспроизведении движения между точками Pи T по схеме Р1-Т1-Р2-T2…Pn-Tn.

Период снижения экономической активностиименуется «сокращением» или (в зависимости от глубины) «депрессией» либо«рецессией». В нижней поворотной точке рецессии - «впадине», «дне» (точка Т) экономическая тенденция преломляется к повышению. Последующий период роста(отрезок ТР) именуется «экспансией (расширением)» или «бумом». На максимумеэкономической активности в период экспансии - «пике» (точка Р) - экономическаяактивность проявляет тенденцию к снижению.

Совокупный процесс восстановленияи дальнейшего падения хозяйственной активности между нижними поворотнымиточками (впадинами) называется среднесрочным циклом. Указанная графическаямодель способна также корректно отражать внешние параметры долгосрочного цикла,хотя экономические процессы, происходящие в его недрах, имеют качественно иноесодержание (см. главу 4 настоящего исследования).Каждойфазе(среднесрочного)цикла,несмотрянаособенностисоответствующего колебания экономической активности, присущи универсальныесвойства,отражающиетекущеесостояниехозяйственнойконъюнктуры,76представленные в таблице 2.2.2. Указанная позиция наиболее четко озвученакрупнейшим исследователем среднесрочных циклов, нобелевским лауреатом (1995 г.)Р.