Воздействие финансовой глобализации на трансформацию мировой финансовой архитектуры и проблемы участия России в этих процессах, страница 3

На разных этапах диссертационногоисследования в зависимости от уровня и характера решаемых научнопрактических задач используются общенаучные и специальные методыпознания, включая общелогические методы (анализ, синтез, индукцию,дедукцию и аналогию), теоретические (гипотетико-дедуктивный, обобщение,факторный, системный и структурно-фукциональный методы), эмпирическиеметоды(сравнение,(монографическоематематическоеобследование,моделирование),специальныеэкономико-статистическийанализ).Применяется междисциплинарный подход, сочетающий инструментарий какэкономической науки, так и ряда других смежных дисциплин, и позволяющийпровести системный анализ исследуемых объектов.Теоретическойосновойпослужилифундаментальныеположенияклассической экономической науки, научно-теоретические исследования иразработки в области мировой экономики и глобальных финансов, финансовойглобализации,отношений,регулированиямеждународныхсформулированныевтрудахфинансово-экономическихведущихзарубежныхиотечественных ученых, доклады и отчеты международных финансовыхинститутов, материалы научных конференций, монографий и диссертационныхисследований.12Информационно-эмпирическаяисследованиясформировананаинормативно-правоваяосновебазаэмпирико-фактологическойинформации и официальных материалов международных экономическихорганизаций (Международного валютного фонда (МВФ), Группы ВсемирногоБанка(ВБ),Организацииобъединенныхнаций(ООН),Организацииэкономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Всемирной торговойорганизации(ВТО),зарубежныхнациональныхимеждународныханалитических и статистических организаций и изданий (Бюро экономическогоанализа (BEA), Национальное бюро экономических исследований (NBER),Федеральная резервная служба (ФРС), а также на базе данных международныхфорумов «Группы двадцати», «Группы восьми» и других мероприятийподобного рода, имевших место в условиях глобального кризиса.

Кроме того, вработе использованы материалы Федеральной службы государственнойстатистики РФ (Росстата), Министерства экономического развития РФ(Минэкономразвития), Министерства финансов РФ (Минфин), Банка России,Внешэкономбанка(ВЭБ),Министерствапромышленностииторговли(Минпромторг), Министерства энергетики России (Минэнерго) и другихведомств.Научнаяновизнадиссертационногоисследованиясостоитвразработке целостной научной концепции формирования кризисоустойчивоймировой финансовой архитектуры, а также эффективного участия и укреплениястратегических позиций Российской Федерации в данном процессе.Наиболее важные научные результаты диссертационного исследованиязаключаются в следующем:1.Предложена авторская концептуально-методологическая трактовкапонятия «финансовая глобализация» (ФГ), что позволило выделить итеоретически обосновать основные направления и тенденции воздействия ФГнатрансформациюмировойфинансовойархитектуры.Финансоваяглобализация, являясь не только следствием и составной частью общего13процесса глобализации, но и, по сути, компонентой, определяющей ееинтенсивное развитие в настоящее время, представляет собой неоднозначный ипротиворечивыйпроцесс,направленныйнаформированиеконсолидированного глобального финансового рынка и протекающий наоснове роста международного движения финансового капитала за счетмногообразия и увеличения доли валютных, кредитных, финансовых,расчетных, страховых и фондовых операций на базе использования новейшихсредств телекоммуникаций и информационных технологий.

Привнесшая своиизменения в процесс эволюционирования финансового капитала, выросшего доглобальныхмасштабовфинансовогосектораглобализацияявляетсяипроявляющегосяэкономикиключевымнадвпроцессахпреобладанияпроизводственным,факторомфинансоваятрансформациимировойфинансовой архитектуры, характеризующейся в настоящее время деформациейна всех ее уровнях – национальном, региональном и глобальном.

В результате,при наличии высокого уровня развития ФГ (с динамичным развитиемфинансовых рынков) отсутствуют надлежащие (контролирующие) институты имеждународные правила регулирования, способные управлять ее «выходящимииз-под контроля» процессами, приводя к новым кризисным явлениям.2.На основе системного теоретико-методологического осмысления,обобщения и анализа природы МФС и МФА и установления сущностныххарактеристик их соотношения/сопоставления (в рамках институционального ифункционально-управленческого подхода) сформулирован новый подход кмировой финансовой архитектуре, заключающийся в представлении МФА какинституциональнойконструкциимировойфинансовойсистемы,формирующейся на ее национальном, региональном, глобальном уровнях ивключающей в себя институты, различные инструменты финансового рынка, атакже обязательства и правила, направленные, в первую очередь, навнутреннюю и внешнюю сбалансированность финансово-экономического14развития.2 Выявлено, что в настоящее время мировая финансовая архитектурахарактеризуетсяфрагментарнымиспециализированнымхарактеромсоднополярной «англо-саксонской» моделью, основные потоки финансовыхресурсов которой аккумулируются и перераспределяются через механизм«США + Великобритания + офшорные юрисдикции».

Структурные принципыразвития современной МФА, сформулированные в интересах развитых стран (впервую очередь, США), за последние годы перестали соответствоватьусиливающимся процессам движения к многополярности мира с изменившейсярасстановкой сил между ведущими мировыми финансовыми центрами.3.Осуществлено авторское исследование этапов развития мировойфинансовой архитектуры в контексте кейнсианской и неолиберальнойэкономических теорий- МФА доглобальной экономики и МФА глобальнойэкономики, в результате изучения которых сделано обоснование методологиирегулирования современной МФА. Доказано, что концептуальная основа МФА,ядром которой является монетаризм и либерализация, представляет собойглобальную угрозу, приводящую, прежде всего, к сильной диспропорциимежду развитием реального производства и финансового сектора экономики.Несоответствие неолиберальной парадигмы современным условиям развитиямировой финансовой архитектуры и глобальной экономики и явилось одной изосновных причин возникновения мирового кризиса 2007 года, создавая темсамым необходимость для создания новой экономической теории.

Становитсявсе более очевидным, что в рамках неолиберализма воздействие государства наМФА недооценивается ввиду слишком «узкого фокуса», а в концепциикейнсианства его роль требует выработки специальных институциональных иАвтор диссертации определяет «архитектуру» как внешнюю оболочку (конструкцию)системы, оказывающую влияние на все ее элементы с целью придания им определеннойцелостности, единства и устойчивости (создания необходимого «внешнего облика»). Приэтом, учитывая, что система – это нечто целое, представляющее собой единство закономернорасположенных и находящихся во взаимной связи частей, а архитектура – этовоспринимаемый образ (постройки) целого, то есть системы.215других ограничений, соответствующим современным реалиям трансформацииМФА.4.Теоретико-методологический анализ фундаментальных причинвозникновения финансовых кризисов и их генезис (повышение частоты,глубины и интенсивности) позволил комплексно оценить качественные иколичественные параметры формирования современной мировой финансовойархитектуры, а также ее воздействие на появление и повторение новыхглобальных финансовых кризисов.

Представая как явление, связанное ссерьезным и глубоким нарушением устойчивости финансовых рынков всехуровней (страны, региона и всего мира), проявляющееся в ухудшенииосновныхфинансово-экономическихпоказателейипараметровираспространяющееся, в конечном итоге, на все сегменты данных рынков,современный, уникальный в свое роде, финансовый кризис (по сравнению сдругими) выражается наиболее сильно и «взрывоопасно», что и обусловливаетего изучение именно через «призму» мировой финансовой архитектуры.Обосновано, что собственно финансовый кризис и «вскрыл» подлинныйкризис – кризис регулирования, при котором международные нормы и правиласильно отстают от динамичных процессов финансовой глобализации, создаваяситуацию, когда мировой финансовыйрынок характеризуется крайнебыстрыми темпами и высоким уровнем развития при отсутствии надлежащей(контролирующей) институциональной структуры.

В связи в этим, постояннообновляемую «оболочку» МФС – мировую финансовую архитектуру следуетвоспринимать как совокупность институциональных механизмов и структур,служащих для усиления стабильности мировой финансовой системы, преждевсего, с целью предотвращения новых финансовых кризисов.5.Сформулирована авторская концепция создания кризисоустойчивоймировой финансовой архитектуры, включающая в себя два этапа.