162794 (Финансовый анализ), страница 3

2016-07-30СтудИзба

Описание файла

Документ из архива "Финансовый анализ", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.

Онлайн просмотр документа "162794"

Текст 3 страницы из документа "162794"

Со снижением доли заемных средств в валюте баланса и увеличением собственных средств и долгосрочных пассивов, наблюдается уменьшение коэффициента соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала на 0,6, что положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия. Т.е. в 2004 году предприятие может погасить краткосрочные обязательства за счет собственных средств и долгосрочных пассивов.

Рассчитанные коэффициенты сведены в таблицу 9.

Таблица 9

Анализ структурных коэффициентов

Наименование показателя

Оптим.

значение

База

(2003)

Отчет

(2004)

Абс.

изменение

1.Коэффициент имущества производственного назначения (Кип)

больше

0,5

0,22

0,20

-0,02

2.Коэффициент автономии (независимости) (Ка)

больше

0,5

0,095

0,042

-0,053

3.Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) (Кз/с)

меньше 1

9,49

22,8

13,31

4.Коэффициент соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала (К кп/пк)

меньше 1

3,23

5,56

2,33

Так как коэффициент финансового риска и коэффициент соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала уменьшились, а коэффициент автономии увеличился, можно сказать о том, что финансовое состояние предприятия в 2004 году по сравнению с 2003 годом улучшилось.

2. Оценка финансовой устойчивости

Финансовое состояние определяют также на основе анализа обеспеченности запасов источниками средств.

Таблица 10

Анализ обеспеченности запасов источниками средств

Наименование показателей

База

(2003)

Отчет

(2004)

Изменение

1

2

3

4

1. Реальный собственный капитал

18489

7539

-10950

2. Внеоборотные активы

13401

11074

-2327

3. Долгосрочная дебиторская задолженность

-

-

-

4. Наличие собственных оборотных средств

(1-2-3)

5088

-3535

-8623

5. Долгосрочные пассивы

27392

19829

-7563

6. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (4+5)

32480

16294

-16186

7. Краткосрочные кредиты и займы

6011

10000

3989

8. Общая величина основных источников формирования запасов (6+7)

38491

26294

-12197

9. Общая величина запасов + НДС

98449

95923

-2526

10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (4-9)

-93361

-99458

-6097

11.Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (7-9)

-92438

-85293

7145

2.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (8-9)

-59508

-68999

-9491

13. Тип финансовой ситуации

Кризисная финансовая ситуация

Анализ обеспеченности запасов источниками средств (таблица 10) показал, что у предприятия в базисном и отчетном периоде недостаток долгосрочных источников формирования запасов, общей величины источников формирования запасов и собственных оборотных средств, таким образом, финансовая ситуация является кризисной. Однако в 2004 году наблюдается уменьшение недостатка собственных оборотных средств (вследствие увеличения реального собственного капитала и внеоборотных активов), а также недостатка общей величины основных источников формирования запасов (вследствие увеличения собственных оборотных средств), что является положительной тенденцией.

Для того чтобы предприятие вышло из кризиса, ему необходимо обоснованно снизить уровень запасов, увеличить реальный собственный капитал. Реальный собственный капитал можно увеличить за счет нераспределенной прибыли.

Для анализа финансовой устойчивости рассчитаем следующие показатели:

  1. Коэффициент маневренности (Км), показывающий какая часть собственного капитала находится в мобильной форме:

где СОС – собственные оборотные средства;

РСК – реальный собственный капитал.

Коэффициент маневренности в 2003 году составил 0,34, в 2004 году он увеличился и составил 0,6, что стало соответствовать нормативному значению.

Увеличение данного коэффициента положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия. Коэффициент маневренности значительно увеличился (в 3 раза) за счет увеличения собственных оборотных средств.

  1. Коэффициент автономии источников формирования средств (Каи), характеризующий долю собственных оборотных средств в общей сумме источников:

где СОС – собственные оборотные средства;

ОИ - общая величина основных источников формирования запасов.

Коэффициент автономии источников формирования средств в 2003 году составил 0,96, а в 2004 – 0,98. Увеличение данного коэффициента означает снижение зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота. Данное значение коэффициент показывает, что основная масса источников формирования средств представлена собственными оборотными средствами.

Данный коэффициент увеличился за счет увеличения доли собственных оборотных средств в общей величине основных источников формирования запасов.

  1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (Кобз), показывающий степень покрытия материальных запасов собственными средствами или необходимость привлечения заемных средств:

где СОС – собственные оборотные средства;

ОЗ – общая величина запасов( с НДС).

Нормальное ограничение для данного коэффициента 0,6-0,8.

Кроме того, должно удовлетворятся неравенство Кобз>=Каи.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками в 2003 году составил 0,3, а в 2004 – 0,63. В отчетном периоде данный коэффициент увеличился вследствие увеличения собственных оборотных средств и стал соответствовать нормативному значению.

Несмотря на то, что в 2004 году коэффициент обеспеченности запасов стал соответствовать нормативному значению, анализ обеспеченности запасов источниками средств (см. таблицу 10) показал недостаток собственных оборотных средств как в 2003 году, так и в 2004, что плохо влияет на финансовую устойчивость организации.

  1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Коб), характеризующий степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, структуру баланса предприятия и его платежеспособность:

где СОС – собственные оборотные средства;

ОА - итог раздела баланса «Оборотные активы».

Коэффициент обеспеченности собственными средствами должен быть больше 0,1. Если его значение меньше порогового, то структура баланса считается неудовлетворительной, а организация – неплатежеспособной.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2003 году составил 0,22, а в 2004 году – 0,48. И в отчетном и в базисном периоде коэффициент соответствует нормативному значению. Структура баланса является удовлетворительной, а организация платежеспособной.

Рассчитанные показатели сведены в таблицу 11.

Таблица 11.

Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя

Норма

База

2003

Отчет

(2004)

Абс.

измен.

1.Коэффициент маневренности (Км)

>0.5

0,28

-0,47

-0,75

2.Коэффициент автономии источников формирования средств (Каи)

0,13

-0,13

-0,26

3.Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (Кобз)

>0,6– 0,8

0,05

-0,04

-0,09

4.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Коб)

>0,1

0,03

-0,02

-0,05

Рост коэффициента маневренности, коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками и коэффициента обеспеченности собственными средствами, а также коэффициента автономии источников формирования средств говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

3. Анализ платежеспособности (ликвидности)

Анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия, то есть возможности предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства, начинается с анализа ликвидности баланса, который показывает степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок инкассации которых соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами, которые группируются по степени срочности их погашения (таблица 11).

Баланс считается ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А1>П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4

Необходимо отметить некоторую относительность столь категоричного вывода о ликвидности баланса на основании общей группировки активов и пассивов. Для получения более объективной картины необходимо провести детальный анализ в отношении каждого вида активов и пассивов.

Для комплексной оценки ликвидности баланса может быть рассчитан коэффициент общей ликвидности баланса:

Кол= А1*а1+а2*А2+а3*А3/ П1*а1+а2*П2+а3*П3

где Ко.л. – коэффициент общей ликвидности;

Свежие статьи
Популярно сейчас
Зачем заказывать выполнение своего задания, если оно уже было выполнено много много раз? Его можно просто купить или даже скачать бесплатно на СтудИзбе. Найдите нужный учебный материал у нас!
Ответы на популярные вопросы
Да! Наши авторы собирают и выкладывают те работы, которые сдаются в Вашем учебном заведении ежегодно и уже проверены преподавателями.
Да! У нас любой человек может выложить любую учебную работу и зарабатывать на её продажах! Но каждый учебный материал публикуется только после тщательной проверки администрацией.
Вернём деньги! А если быть более точными, то автору даётся немного времени на исправление, а если не исправит или выйдет время, то вернём деньги в полном объёме!
Да! На равне с готовыми студенческими работами у нас продаются услуги. Цены на услуги видны сразу, то есть Вам нужно только указать параметры и сразу можно оплачивать.
Отзывы студентов
Ставлю 10/10
Все нравится, очень удобный сайт, помогает в учебе. Кроме этого, можно заработать самому, выставляя готовые учебные материалы на продажу здесь. Рейтинги и отзывы на преподавателей очень помогают сориентироваться в начале нового семестра. Спасибо за такую функцию. Ставлю максимальную оценку.
Лучшая платформа для успешной сдачи сессии
Познакомился со СтудИзбой благодаря своему другу, очень нравится интерфейс, количество доступных файлов, цена, в общем, все прекрасно. Даже сам продаю какие-то свои работы.
Студизба ван лав ❤
Очень офигенный сайт для студентов. Много полезных учебных материалов. Пользуюсь студизбой с октября 2021 года. Серьёзных нареканий нет. Хотелось бы, что бы ввели подписочную модель и сделали материалы дешевле 300 рублей в рамках подписки бесплатными.
Отличный сайт
Лично меня всё устраивает - и покупка, и продажа; и цены, и возможность предпросмотра куска файла, и обилие бесплатных файлов (в подборках по авторам, читай, ВУЗам и факультетам). Есть определённые баги, но всё решаемо, да и администраторы реагируют в течение суток.
Маленький отзыв о большом помощнике!
Студизба спасает в те моменты, когда сроки горят, а работ накопилось достаточно. Довольно удобный сайт с простой навигацией и огромным количеством материалов.
Студ. Изба как крупнейший сборник работ для студентов
Тут дофига бывает всего полезного. Печально, что бывают предметы по которым даже одного бесплатного решения нет, но это скорее вопрос к студентам. В остальном всё здорово.
Спасательный островок
Если уже не успеваешь разобраться или застрял на каком-то задание поможет тебе быстро и недорого решить твою проблему.
Всё и так отлично
Всё очень удобно. Особенно круто, что есть система бонусов и можно выводить остатки денег. Очень много качественных бесплатных файлов.
Отзыв о системе "Студизба"
Отличная платформа для распространения работ, востребованных студентами. Хорошо налаженная и качественная работа сайта, огромная база заданий и аудитория.
Отличный помощник
Отличный сайт с кучей полезных файлов, позволяющий найти много методичек / учебников / отзывов о вузах и преподователях.
Отлично помогает студентам в любой момент для решения трудных и незамедлительных задач
Хотелось бы больше конкретной информации о преподавателях. А так в принципе хороший сайт, всегда им пользуюсь и ни разу не было желания прекратить. Хороший сайт для помощи студентам, удобный и приятный интерфейс. Из недостатков можно выделить только отсутствия небольшого количества файлов.
Спасибо за шикарный сайт
Великолепный сайт на котором студент за не большие деньги может найти помощь с дз, проектами курсовыми, лабораторными, а также узнать отзывы на преподавателей и бесплатно скачать пособия.
Популярные преподаватели
Добавляйте материалы
и зарабатывайте!
Продажи идут автоматически
5288
Авторов
на СтудИзбе
417
Средний доход
с одного платного файла
Обучение Подробнее