диплом лис (Анализ и оценка состояния финансовой составляющей экономической безопасности ООО Корунд), страница 2

б) отчет о прибылях и убытках (форма №2);

в) отчета об изменениях капитала;

г) отчета о движении денежных средств, приложений к «Балансу» и «Отчету о прибылях и убытках».

Основным документом, отражающим финансовое положение предприятия, является бухгалтерский баланс. На основе бухгалтерского баланса строится оперативное финансовое планирование любой организации, осуществляется контроль за движением денежных потоков [22].

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Можно выделить два вида финансового анализа: внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Результаты внутреннего анализа используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности). Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь [45].

1.2 Методы финансового анализа

Метод финансового анализа – это система теоретико-познавательных

категорий, научного инструментария и принципов исследования финансовой

деятельности субъектов хозяйствования.

Существуют различные классификации методов финансового анализа. Наиболее часто при проведении финансового анализа используют следующие методы:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- метод коэффициентов;

- трендовый метод;

- метод разниц абсолютных и относительных величин;

- метод цепных подстановок;

- балансовый метод;

- метод относительных разниц;

- индексный метод.

Горизонтальный анализ. Базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются темпы роста отдельных показателей и определяются общие тенденции их изменения (или тренд)[46].

Целью такого анализа является выявление тенденции изменения отдельных показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности предприятия

В финансовом анализе наибольшее распространение получили следующие формы горизонтального анализа:

а) сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующей декады, месяца, квартала);

б) сравнение финансовых показателей отчетности с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчетного года с аналогичными показателями второго квартала предшествующего года). Эта форма применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности;

в) сравнение финансовых показателей за ряд предшествующих периодов. Используя метод горизонтального анализа, необходимо помнить, что сравнивать можно только сопоставимые показатели.

Вертикальный анализ. Структурный анализ – определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом [15].

Вертикальный анализ позволяет видеть удельный вес каждого частного показателя в сложном итоговом показателе.

При помощи вертикального анализа можно характеризовать структуру сложного показателя в различные периоды времени, а также прогнозировать её изменение. Вертикальный анализ предполагает нахождение доли (удельного веса) частного показателя в сложном показателе.

При обосновании выводов особое внимание обращают на структуру показателей в базисном и отчетном периодах и её изменение, которое характеризуется изменением её составных элементов. Таким образом, обоснование выводов строится на основе относительных величин, которыми являются удельные веса частных показателей [21].

Относительные величины не подвержены инфляции, рассчитываются на основе абсолютных показателей за один и тот же период времени. Эти величины складываются по одному уровню цен на товары или продукцию.

Это преимущество вертикального анализа привело к широкому его применению в аналитических расчетах в период инфляции.

Вертикальный анализ так же, как и горизонтальный рекомендуется применять в графическом изображении, все расчеты проводятся в таблицах.

Метод коэффициентов. Все коэффициенты являются относительными величинами, а относительные величины, не подвержены инфляционным колебаниям, поэтому метод коэффициентов, как и вертикальный анализ, в период инфляции находит широкое применение в аналитической работе [23].

Выделяют шесть основных групп коэффициентов:

- коэффициенты, характеризующие структуру имущества предприятия;

- коэффициенты, характеризующие структуру источников формирования имущества предприятия;

- коэффициенты, характеризующие взаимосвязи между капиталом предприятия и имуществом, приобретенным на этот капитал;

- коэффициенты, характеризующие результаты финансово-хозяйственной деятельности;

- коэффициенты, характеризующие информацию о рынке;

- коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия и эффективность использования его ресурсов;

Для того чтобы оценили финансово-хозяйственную деятельность предприятия и его финансовое состояние при помощи финансовых коэффициентов, необходимо знать, что в мире все предприятия, в зависимости от финансового положения, разделяют на три группы:

- Стабильно устойчивое финансовое состояние. Предприятия, принадлежащие к этой группе, считаются полностью кредитоспособно и платежеспособно и кредитуются банками без всякого залога на любых условиях. Кроме того, за право предоставления кредита такому предприятию между банками идет конкурентоспособная борьба;

- Предприятия, финансовое состояние которых не является стабильно устойчивым, но является нормальным. Такие предприятия кредитуются банками на общих условиях, под залог имущества или под поручительство третьих лиц [32];

- Предприятия, имеющие неудовлетворительное финансовое состояние. Банки с такими предприятиями стараются не работать, так как у них ярко выражена необеспеченность кредитов, низкая рентабельность работы, что не даст возможности таким предприятиям своевременно и в полном объеме возместить взятые в кредит средства.

Трендовый метод. Основан на сравнении финансово-экономических показателей за ряд лет работы организации, показатели необходимо сравнивать не менее чем за три года. Трендовый метод позволяет выявить тенденции в изменении анализируемых показателей.

Тенденция - это закономерность в изменении показателя, которая устанавливается при изучении их динамики за длительный период времени.

При изучении изменений показателей в динамике выделяют виды тенденции:

1. Тенденция роста;

2. Тенденция снижения;

3. Кризисная тенденция.

В большинстве случаев тенденции роста оцениваются положительно, а тенденции к снижению оценивается отрицательно. Также последовательно рассчитываются относительные отклонения. При расчете базисных относительных изменений за базу сравнения принимают показатели первого года, их берут за 100 процентов, все показатели последующих лет сравнивают с показателями базисного года[39].

Представление и расчет анализируемых показателей и их изменений осуществляется в специальных таблицах трендового метода.

При осуществлении расчетов трендовым методом рекомендуется также рассчитывать средние темпы роста (прироста) показателей, их расчет можно производить и заносить сразу в таблицу, а можно и после таблицы при написании выводов.

Метод разниц абсолютных и относительных величин. Этот метод факторного анализа, при помощи которого определяют количественное влияние отдельных факторов (причин) на изменение обобщающего показателя в факторных моделях [25].

Особенностями и ограничениями применения этого метода на практике служат следующие:

1. Метод разниц применяется лишь в тех случаях, когда на изменение показателя оказывают влияние только два фактора;

2. Кроме того, один из этих факторов обязательно должен быть качественным (выражен коэффициентом), а другой количественным (дан в стоимостном или натуральном выражении);

3. Методом разниц можно проанализировать только те факторные модели, в которых взаимосвязь между анализируемым показателем и факторами выражена знаком произведения.

Метод цепных подстановок – это один из наиболее универсальных методов факторного анализа. Он используется для определения количественного влияния факторов на изменение анализируемого показателя в различных факторных моделях [19].

Можно проанализировать следующие факторные модели:

1. Аддитивные факторные модели. В таких моделях зависимость

между показателем и факторами выражена знаком суммирования. Количество факторов не ограничено;

2. Мультипликативные факторные модели. В таких моделях зависимость между анализируемыми показателями и факторами выражена знаком произведения, количество факторов не ограничено;

3. Кратные факторные модели. В таких моделях зависимость между

анализируемыми показателями и факторами выражена знаком деления;

4. Смешанные факторные модели. Зависимость между анализируемым показателем и факторами может быть выражена различными знаками одновременно.

Существует два способа расчетов: расчеты табличным способом и расчеты в строчку [16].

Сущность метода цепных подстановок заключается в том, что в исходную базовую формулу результирующего показателя подставляется отчетное значение первого исследуемого фактора. Полученный результат сравнивается с базовым значением результирующего показателя, и это дает оценку влияния первого фактора. Далее в полученную при расчете формулу подставляется отчетное значение следующего исследуемого фактора.

Сравнение полученного результата с предыдущим дает оценку влияния второго фактора. Процедура повторяется до тех пор, пока в исходную базовую формулу не будет подставлено фактическое значение последнего из факторов, введенных в модель [8].

Балансовый метод. При помощи балансового метода можно проводить факторный анализ некоторых моделей и определять количественное влияние отдельных факторов на изменение анализируемого показателя.

Основным требованием к факторным моделям, а также особенностью балансового метода является то, что он применим только к тем моделям, которые выражены балансовой зависимостью двух сторон [12].

Балансовый метод на практике применяют для анализа показателей, характеризующих использование:

а) трудовых ресурсов – фонда рабочего времени;

б) товарных (материальных) ресурсов – запасов сырья, материалов, готовой продукции, товаров;

в) финансовых ресурсов – стоимости имущества предприятия (организации) и источников его формирования.

Источниками информации для анализа показателей балансовым методом служат:

1) баланс рабочего времени;

2) финансовый (бухгалтерский) баланс;

3) баланс металлов (или другого сырья);

4) баланс полуфабрикатов;

5) баланс готовой продукции;

6) баланс товарной продукции;

7) баланс товаров.

Кроме того, используются другие таблицы-балансы, которые формируются в процессе оперативной работы предприятия [21].

Балансовый метод применяется тогда, когда имеет место строго функциональная (балансовая) зависимость между показателем и факторами.

Для того чтобы правильно применять балансовый метод, необходимо знать формулы этих зависимостей. На основе балансовых моделей определяются показатели, факторы и зависимость между ними.

Метод относительных разниц. Этот метод применяется для измерения количественного влияния факторов на изменение показателя в мультипликативных факторных моделях.

Последовательность применения метода:

1. Рассчитываются относительные отклонения по каждому фактору;

2. Рассчитывается изменение показателя за счет каждого из факторов.

Таким образом, для расчета влияния первого фактора необходимо базисную величину показателя умножить на относительное изменение первого фактора в коэффициенте.

Чтобы рассчитать влияние второго фактора, нужно к базисной вели-чине показателя прибавить его изменение за счет первого фактора, затем полученную сумму умножить на относительное изменение второго фактора в коэффициенте.

Индексный метод. В статистике, планировании и анализе хозяйственной деятельности главным в оценке количественной роли отдельных факторов является индексный метод. Индекс – относительный показатель, характеризующий изменение совокупности различных величин за определенный период. Так, индекс цен отражает среднее изменение цен за какой-либо период; индекс физического объема продукции или товарооборота показывает изменение их объема в сопоставимых ценах. Различают цепные и базисные индексы [15].

Цепной индекс характеризует изменение показателя данного периода по сравнению с показателем предыдущего периода, а базисный индекс отражает изменение показателя данного периода по сравнению с показателем периода, принятого за базу сравнения. Произведение цепных индексов равно соответствующему базисному индексу.

Индексный метод применяется при изучении сложных явлений, отдельные элементы которых неизмеримы. Как относительные показатели, индексы необходимы для оценки выполнения плановых заданий, для определения динамики явлений и процессов. Индексный метод позволяет провести разложение по факторам относительных и абсолютных отклонений обобщающего показателя, а в последнем случае число факторов должно быть равно двум, а анализируемый показатель представлен как их произведение [28].

Первые четыре метода относятся к группе методов традиционного анализа, всегда используются при осуществлении экономических и аналитических расчетов.

Последние четыре метода являются методами факторного анализа и используются в аналитических расчетах для выявления количественного влияния отдельных факторов на изменение того или иного показателя.

Кроме того, при проведении финансового анализа используют методы математического моделирования и программирования, методы научного прогнозирования, методы коллективного творчества, графические методы, а также вспомогательные приемы, при помощи которых осуществляется под-готовка технико-экономических и финансовых показателей к обработке теми или иными методами [36].