Курсовая работа: Оценка уровня окупаемости и рентабельности на предпрятии ОАО «Гормолзавод №1»

Содержание

Введение. 3

1. Экономическая сущность самоокупаемости и рентабельности. 4

2. Анализ рентабельности продукции и предприятия на примере ОАО «Гормолзавод №1» . 14

3. Пути повышения рентабельности ОАО «Гормолзавод №1» . 20

Заключение. 27

Список использованных источников. 28

Приложения. 29

Введение

Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в плане организации и реализации того или иного вида бизнеса. Динамичность рыночных отношений обусловливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности.

Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат — прибыль — сопоставляется с затратами или с используемыми ресурсами. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности и прибыльности.

Актуальность показателей рентабельности и их анализа связана с тем, что для Республики Беларусь в целом и для каждого предприятия в отдельности рентабельность продукции является показателем эффективности производства. Уменьшение рентабельности продукции сигнализирует о том, что предприятие находится под угрозой возможного исчезновения прибыли, а значит, необходимо срочно менять подходы управления функционированием организацией, искать резервы для повышения рентабельности продукции.

Объем исследования - открытое акционерное общество «Городской молочный завод №1» . Предмет исследования – рентабельность продукции и предприятия.

Цель курсовой работы – провести анализ рентабельности продукции и предприятия и предложить пути ее повышения.

Задачи курсовой работы:

• раскрыть экономическую сущность самоокупаемости и рентабельности;
• провести анализ рентабельности продукции и предприятия ОАО «Городской молочный завод №1» ;
• предложить пути повышения рентабельности ОАО «Городской молочный завод №1» .

Теоретико-методологической основой для написания курсовой работы послужили книги В.П. Волкова, Т.В. Карпей, Л.А. Лобана, В.И. Стражева и других авторов.

Самоокупаемость и рентабельность являются основными прин­ципами коммерческого расчета, так как ориентирует предприятие на получение прибыли и осуществление расширенного воспроиз­водства за счет собственных средств [9, c.409].

Самоокупаемость и рентабельность означают, что доходы предприятия не только покрывают его экономические издержки, но и обеспечивают экономическую прибыль. Самоокупаемым является такое предприятие, доходы которого равны или превышают экономические издержки. Если доходы равны экономическим издержкам, то предприятие получает нормальную прибыль, равную банковскому проценту. Если доходы превышают экономические издержки, то предприятие имеет не только нормальную, но и экономическую прибыль, т.е. работает рентабельно. Если же доходы предприятия меньше экономических издержек, то предприятие является экономически убыточным [4, c.107].

Самоокупаемость характеризует безубыточную работу, при которой денежная выручка от реализации продукции и разного вида услуг покрывает затраты на их производство, позволяет полностью рассчитаться с поставщиками за сырье, материалы, энергоресурсы и выплатить заработную плату работникам. Главным признаком самофинансирования является наличие прибыли, которую предприятие использует на техническое, социальное развитие, пополнение оборотных средств и стимулирование работающих [10, c.19].

В условиях административно-командной экономики в хозяйст­венной практике для исследования самоокупаемости и рентабель­ности, а также анализа производственно-хозяйственной деятельности используются лишь бухгалтерские издержки и бух­галтерская прибыль. Это объясняется тем, что неявные издержки как альтернативная стоимость труда и капитала, принадлежащих владельцу предприятия, появляются только тогда, когда есть аль­тернативные варианты применения этих ресурсов.

В рыночной экономике владельцы частных капиталов организуют предпри­ятия с целью получения прибыли и имеют при этом альтернатив­ный вариант вложения средств в банк. Поэтому создание предпри­ятия экономически оправдано только в том случае, если его доход­ность выше банковского процента.

При монополии государственной собственности, характер­ной для административно-командной экономики, у государства как субъекта хозяйствования нет альтернативы применения при­надлежащего ему капитала, так как при организации предпри­ятия оно руководствуется необходимостью удовлетворения кон­кретных общественных потребностей.

Оценка самоокупаемости и рентабельности по бухгалтерским издержкам и прибыли, как принято в отечественной практике, завы­шает эффективность производства. Рентабельным в этом случае признается предприятие, имеющее бухгалтерскую прибыль больше нуля, независимо от ее абсолютного значения. Между тем в рыноч­ной экономике эффективно работающее предприятие должно полу­чать прибыль в размере не ниже банковского процента, то есть должно получать нормальную прибыль. В противном случае инве­стиции в такое предприятие экономически не оправданы.

В связи с этим по мере развития рыночных отношений и ком­мерческого расчета возникает необходимость учета и анализа не­явных издержек, а следовательно, экономических издержек и эко­номической прибыли.

Самоокупаемость и рентабельность как принцип коммерче­ского расчета означает, что доходы предприятия не только по­крывают его экономические издержки, но и обеспечивают эко­номическую прибыль. Самоокупаемым является такое предпри­ятие, доходы которого равны или превышают экономические издержки.

Если доходы равны экономическим издерж­кам, то предприятие получает нормальную прибыль, равную банковскому проценту. Если доходы превышают экономиче­ские издержки, то предприятие имеет не только нормальную, но и экономическую прибыль, то есть работает рентабельно. Если же доходы предприятия меньше экономических издержек, то предприятие является экономически убыточным.

Условие самоокупаемости предприятия можно выразить, не только сопоставляя доход и экономические издержки, но и соизме­ряя чистую и нормальную прибыль. Поскольку прибыль предприятия облагается налогом, то более достоверную оценку самоокупаемости и рентабельности дает чис­тая прибыль [9, c.413].

Рентабельность — это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов.

Основными задачами анализа рентабельности продукции являются:

• объективная оценка достигнутого уровня эффективности затрат на производство, включая оценку рентабельности продукции с целью обеспечения ее конкурентоспособности за счет более низких затрат, а следовательно, и более низких цен реализации;
• выявление масштабов влияния риска и неопределенности (включая инфляцию, налоговую политику государства, действующее законодательство по регулированию цен и тарифов) на себестоимость и рентабельность продукции;
• анализ влияния технико-экономических факторов на изменение себестоимости и рентабельности;
• обеспечение центров ответственности по затратам необходимой аналитической информацией о себестоимости и рентабельности конкретных видов продукции с целью оперативного управления издержками производства исходя из укрепления позиций предприятия на рынке реализации продукции;
• обеспечение резервов повышения рентабельности продукции на основе разработки и реализации управленческих решений по устранению нерациональных расходов.

Основные источники информации для экономического анализа рентабельности продукции следующие:

• данные бухгалтерского учета, отражающие текущие затраты сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, а также затрат на оплату труда;
• нормы и нормативы материальных затрат, затрат на оплату труда;
• бизнес-план предприятия (в том числе – план производства, план маркетинга, финансовый план и другие составляющие);
• правовая, налоговая и финансовая информация;
• информация о реализации инвестиционных и инновационных проектов.

Бухгалтерская документация используется для определения прибыли и себестоимости продукции.

Для получения необходимых данных о формировании прибыли предприятия (организации) и анализа его финансово-экономической деятельности необходимо использовать, прежде всего, бухгалтерскую отчетность. Бухгалтерская отчетность организации, за исключением бухгалтерской отчетности бюджетных организаций, состоит из:

• бухгалтерского баланса (форма №1);
• отчета о прибылях и убытках (форма №2);
• приложений к ним, в частности отчета о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу и иных отчетов, предусмотренных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета;
• пояснительной записки;
• аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она подлежит обязательному аудиту.

В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия. Таким образом, коэффициенты рентабельности показывают

степень эффективности деятельности компании.

Показатели рентабельности можно подразделить на следующие группы:

• рентабельность отдельных видов продукции;
• рентабельность реализации (оборота);
• рентабельности активов (капитала);
• рентабельность текущих активов;
• рентабельность чистых активов;
• рентабельность собственного капитала [3, c.223].

Рентабельность продукции (R_прод) характеризует прибыльность продукции и показывает величину прибыли, приходящуюся на один рубль текущих издержек. Показатель рассчитывается по формуле:

(1.1)

где П_реал - прибыль от реализации продукции;

С_реал - себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность продаж (R_продаж) характеризует прибыльность продаж и показывает величину прибыли на один рубль продаж. Показатель опре­деляется по формуле:

(1.2)

где П_реал - прибыль от реализации продукции;

ОП - объем продаж.

Рентабельность производства (R_произв) характеризует прибыльность производственных средств предприятия, показывает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль основных средств и оборотных средств. Показа­тель определяется по формуле:

(1.3)

где ОБС - оборотные средства предприятия;

П - прибыль пред­приятия;

ОФ - первоначальная или восстановительная стоимость основных средств.

При определении рентабельности производства основные средства оцениваются по первоначальной стоимости, которая не учитывает их износ. Между тем физический и моральный износ основных средств во многом определяет их прибыльность. Поэтому в странах с раз­витой рыночной экономикой широко используется показатель «рентабель­ность капитала».

Рентабельность капитала (R_кап) показывает величину прибыли, приходящуюся на один рубль активов предприятия, и рассчитывается по фор­муле:

(1.4)

где П - прибыль пред­приятия;

А_бал - активы по балансу [5, c.230].

При определении различных показателей рентабельности целесообразно в качестве результата использовать не совокупную, а чистую прибыль, что более достоверно характеризует эффект производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Известны два подхода к расчету показателей рентабельнос­ти: затратный, ресурсный.

Затратный используется для расчета показателей рента­бельности продукции: произведенной, реализованной, едини­цы отдельных видов или групп продукции, услуг, работ, това­ров. Эти показатели рассчитываются как отношение прибыли и соответствующих затрат.

В качестве показателей прибыли могут быть использованы: прибыль общая, чистая, от реализа­ции продукции (товаров, работ, услуг), на единицу продукции (товаров, работ, услуг).

В качестве затрат: общая сумма затрат на производство и реализацию продукции (товаров, работ, ус­луг), осуществление других видов деятельности; полная себе­стоимость произведенной продукции; полная себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг); полная се­бестоимость единицы продукции (товаров, работ, услуг).

Показатели рентабельности, рассчитанные по данному ме­тоду, характеризуют эффективность использования средств, потребленных в процессе производства или осуществления других видов деятельности.

Все показатели рентабельности выражаются в коэффици­ентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой де­нежной единицы затрат. Если в числителе взята сумма прибы­ли отчетного периода или чистой прибыли, а в знаменателе общая сумма затрат по всем видам деятельности, этот показа­тель рентабельности может использоваться для оценки эф­фективности деятельности предприятия в целом.

Показатели рентабельности могут рассчитываться и по от­дельным структурным подразделениям, видам деятельности.

По затратному методу рассчитывается и рентабельность инвестиционных проектов как отношение ожидаемой прибы­ли и суммы инвестиций в данный проект.

Показатели рентабельности используются для оценки ре­зультатов деятельности предприятия, его структурных под­разделений, в ценообразовании, инвестиционной политике, выборе вариантов при формировании ассортимента и структу­ры продукции и т. п.

Сущность ресурсного подхода к расчету показателей рен­табельности заключается в том, что в числителе используются показатели общей, чистой прибыли или прибыли от реализа­ции, а в знаменателе - ресурсы, в качестве которых наиболее часто применяются показатели капитала.

Поскольку в расчете показателей рентабельности по за­тратному и ресурсному подходу знаменатели различны, счита­ем целесообразным отразить это и в названии показателей. Исходя из данной позиции показатели, рассчитываемые как отношение прибыли и затрат, можно называть рентабельнос­тью, а как отношение прибыли и ресурсов - прибыльностью (доходностью) [2, c.159].

Уровень рентабельности производственной деятельности, рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель рентабельности по каждому виду продукции имеет следующий вид:

(1.5)

Уровень рентабельности продукции отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

(1.6)

Факторный анализ рентабельности продукции осуществляется способом цепной подстановки по следующей модели:

(1.7)

Первоначально данный показатель рассчитывается при всех плановых значениях:

(1.8)

Затем рассчитаем рентабельной продукции при фактическом объеме реализованной продукции. Так будем производить расчет, пока все показатели не будут иметь фактические значения. Алгоритм расчета следующий:

(1.9)

(1.10)

(1.11)

(1.12)

Затем необходимо определить, как и за счет каких факторов изменилась рентабельность продукции.

Изменение рентабельности продукции за счет изменения объема реализованной продукции рассчитаем:

DR(РП) = Rn(1) – Rn(пл) (1.13)

Изменение рентабельности продукции за счет изменения структуры производства найдем по формуле:

DR(Уд) = Rn(2) – Rn(1) (1.14)

Влияние изменения цен на уровень рентабельности продукции определим следующим образом:

DR(Ц) = Rn(3) – Rn(2) (1.15)

Изменение затрат на производство продукции повлияет на рентабельность продукции следующим образом:

DR(З) = Rn(ф) – Rn(3) (1.16)

Уровень рентабельности отдельных видов продукции зави­сит от среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

(1.17)

Алгоритм расчета влияния факторов на рентабельность продукции отдельного изделия осуществляется способом цепной подстановки аналогично расчету рентабельности продукции в целом по предприятию.

Наиболее часто используются показатели рентабельности активов (капитала), рентабельности чистых активов, рентабельности собственного капитала и рентабельности реализации. Взаимосвязь этих показателей отражена на рисунках 1.1 и 1.2.

Рисунок 1.1. Взаимосвязь показателей рентабельности активов

Примечание. Источник [3, c.224]

Рисунок 1.2. Взаимосвязь показателей собственного капитала

Примечание. Источник [3, c.224]

Для повышения эффективности работы предприятия первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), увеличения прибыли и повышения рентабельности [8, c.269].

Для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли и повышения рентабельности факторы, влияющие на них, классифицируют по различным признакам (рисунок 1.3).

К внешним факторам относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентов, налоговых льгот, штрафных санкций, инфляция и др. Эти факторы не зависят от деятельности предприятий, но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли и рентабельность.

Внутренние факторы делятся на производственные и внепроизводственные. Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и в свою очередь могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные.

Рисунок 1.3. Факторы, влияющие на величину прибыли и рентабельности

Примечание. Источник [8, c.269]

Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и др.

Интенсивные факторы воздействуют на формирование и увеличение прибыли, повышение рентабельности через "качественные" изменения: повышение производительности оборудования и его качества, использование прогрессивных материалов, совершенствование технологии обработки, ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение квалификации и производительности труда персонала, снижение трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствование организации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др.

К внепроизводственным факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта и др.

При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятия все вышеперечисленные факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости.

Таким образом, самоокупаемость и рентабельность являются основными прин­ципами коммерческого расчета и означают, что доходы предприятия не только покрывают его экономические издержки, но и обеспечивают экономическую прибыль.

2. Анализ рентабельности продукции и предприятия на примере ОАО «Гормолзавод №1»

Проведем анализ на примере открытого акционерного общества «Городской молочный завод №1» (ОАО «ГМЗ №1»).

ОАО «Гормолзавод №1» - один из лидеров молочной промышленности Республики Беларусь по производству сметаны и сырков, творожных изделий, сырков глазированных, молока, кефира, йогуртов и творожных десертов.

ОАО «Городской молочный завод №1» существует на рынке достаточно длительный промежуток времени, поэтому оно уже имеет сформировавшуюся, проверенную временем номенклатуру товаров. В настоящее время ОАО выпускает широкую гамму продукции, которая насчитывает 14 ассортиментных групп.

Продукция столичного ОАО «ГМЗ №1» поставляется почти во все регионы страны: города Витебск, Гомель, Могилев, Жлобин, Бобруйск, Сморгонь, Молодечно – а также во многие районные центры и крупные населенные пункты. Посредниками завода при этом являются частные предприниматели и мелкие фирмы. Их деятельность направлена на удовлетворение спроса районных центров, так как прямых поставок туда сам завод не осуществляет. В Минске продукция развозится почти в 1000 торговых точек. Фирменные отделы находятся на Комаровском рынке и в ТД «Аэродромный». Кроме того, продукция предприятия пользуется спросом в России (Москва, Питер, Брянск, Мурманск, Смоленск), осваивает рынок молочной продукции Чехии.

Однако основная задача предприятия – насытить внутренний рынок РБ, увеличив собственную долю рынка. Молочная промышленность республики достаточно сильно насыщена предприятиями-производителями: практически в каждом районе, городе, большом населенном пункте есть свой молочный завод, который обеспечивает население основными молочными продуктами. Поэтому в отрасли молочной промышленности существует жестокая конкуренция, не потерпеть фиаско в которой – задача ОАО «ГМЗ №1».

Для достижения этой цели предприятие должно знать общую ситуацию на рынке, чтобы объективно оценивать собственные воз­можности, силу противодействия конкурентов, выделять наибо­лее перспективные направления своего развития. Наиболее эффективным инструментом в этом случае является маркетинговый анализ продукции, который служит целям формирования инновационной политики, разработки долгосрочной маркетинговой стратегии, принятия конкретных оперативных маркетинговых решений и обеспечения эффективности маркетинговой деятельности фирмы.

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Городской молочный завод №1» представлен в приложении А.

Исходные данные для расчета показателей рентабельности представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1. Исходные данные для расчета общих показателей рентабельности ОАО «Городской молочный завод №1»

Примечание. Источник: собственная разработка

Рассчитаем основные показатели рентабельности ОАО «Городской молочный завод №1» за 2006-2007 год.

Рентабельность продукции в отчетном и предыдущем году:

R_з0 = 3087 / 35944 = 0,0859 = 8,6%

R_з1 = 789 / 38671 = 0,0204 = 2,0%

Рентабельность продаж (оборота):

R_об0 = 3087 / 39031 = 0,0791 = 7,9%

R_об1 = 789 / 39460 = 0,01999 = 2,0%

Рентабельность производства в отчетном и предыдущем году составила: