СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ. 4
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ. 7
1.1 Рынок ценных бумаг в экономической системе государства. 7
1.2 Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг. 17
1.3 Регулирование деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг 20
2 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СБЕРБАНКА РОССИИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 29
2.1 Организационно-экономическая характеристика банка. 29
2.2 Сбербанк России как эмитент на рынке ценных бумаг. 35
2.3 Инвестиционная деятельность Сбербанка России. 46
на рынке ценных бумаг. 46
2.4 Услуги Сбербанка России как профессионального участника рынка ценных бумаг 51
3 ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СБЕРБАНКА РОССИИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ. 55
3.1 Проблемы, возникающие при осуществлении деятельности банка на рынке ценных бумаг. 55
3.2 Разработка мероприятий по совершенствованию работы банка на рынке ценных бумаг. 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.. 66
ПРИЛОЖЕНИЕ. 69

ВВЕДЕНИЕ

Рынок ценных бумаг выступает составной частью финансовой системы государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной спецификой. Такая система начала формироваться в России только в конце 80-х годов, когда была признана необходимость восстановления рыночного хозяйства.
Рынок ценных бумаг можно определить как совокупность отношений, связанных с куплей, продажей и обращением ценных бумаг. Банки, являясь кредитными организациями, осуществляющие привлечение и размещение средств, также могут являться участниками рынка ценных бумаг. Они выступают в роли эмитентов, инвесторов, посредников. В настоящее время банки имеют огромные привлеченные свободные денежные средства, но на них необходимо начислять и выплачивать проценты. Поэтому, рынок ценных бумаг является наиболее конкурентной альтернативой кредитному рынку для размещения средств.
Экономическая практика 90-х гг. подтвердила, что одним из главных средств восстановления и развития рыночных методов хозяйствования являются ценные бумаги, фиксирующие право собственности на капитал.
Банки на рынке ценных бумаг могут быть представлены в качестве профессиональных и непрофессиональных участников рынка.
Лицензия Банка России на осуществление банковских операций дает банку право на выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами следующих видов:
- выполняющими функции платежного документа (вексель, чек);
- подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета (депозитные и сберегательные сертификаты).
В качестве непрофессиональных участников банки могут осуществлять следующие виды деятельности, не требующие специальной лицензии:
− эмиссионную – выпуск собственных ценных бумаг в обращение. Данный вид деятельности позволяет банкам успешно формировать собственную ресурсную базу, привлекать потенциальных инвесторов, поддерживать свой имидж финансово устойчивых и надежных кредитных организаций.
− инвестиционную – приобретение ценных бумаг российских и иностранных эмитентов с целью извлечения доходов по ним или управления ими.
Целями проводимых операций с ценными бумагами являются:
- формирование и увеличение капитала;
- привлечение заемных средств для использования в активных операциях и инвестициях;
- получение денежных доходов от операций с ценными бумагами;
- получение прибыли от инвестиций в фондовые инструменты;
- участие в уставном капитале акционерного общества для контроля над собственностью;
- использование ценных бумаг в качестве залога и т.д.
Среди стоящих сегодня проблем наиболее острыми являются:
- определение специфического места и роли коммерческих банков на фондовом рынке;
- выявление факторов определяющих эффективность той или иной модели банковского дела в отдельно взятой стране;
- формирование единой концепции регулирования деятельности банков на фондовом рынке.
Организация крупномасштабного рынка для обращающихся ценных бумаг, очевидно, является сложным и длительным процессом. Массовому обращению акций должно предшествовать массовое создание корпоративных предприятий. Этот процесс идет с большим трудом. И сегодня мы стоим перед фактом, что фондовый рынок функционирует на 10 %. Причем эти самые 10 %, являясь только частью структуры фондового рынка, по сути растянуты на 100%, и наш фондовый рынок представляет из себя исключительно спекулятивный рынок.
Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг связана с их ролью в качестве посредника, выполняющего операции с ценными бумагами по поручению и за счет клиентов, от имени клиентов или от своего имени с согласия клиентов.
Значимость банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую, ключевую роль.
Сбербанк России, как несомненный лидер среди банков страны, имеет стабильную репутацию, полученную благодаря многолетнему опыту функционирования на российском рынке, а ныне – и на зарубежных рынках.
Актуальность работы выражается в том, что повышение эффективности деятельности Сбербанка на рынке ценных бумаг составляет немаловажный аспект успешного функционирования банка в настоящем и будущем. В отличие от множества коммерческих банков, Сбербанк России на протяжении многих лет зарекомендовал себя как стабильный и надежный банк, способный удовлетворить потребности своих клиентов. В настоящий момент крупные коммерческие банки предлагают в основном стандартный набор услуг. Отличие между банками заключается в наличии возможностей предложить клиенту более привлекательные условия обслуживания – процентные ставки, тарифы, скидки, предоставление кредита, готовности помочь в его бизнесе. И по мере того, как здоровая конкуренция на рынке будет рождать все новые и новые идеи развития бизнеса, перед Сбербанком будут вставать вопросы усовершенствования своей деятельности в сфере рынка ценных бумаг, поскольку в любом прогрессе и развитии возникают те или иные проблемы и выявляются недостатки и пути их решения.
Операции банков с ценными бумагами привлекают к себе внимание широкого круга ученых. Современные подходы к исследованию операций банков с ценными бумагами представлены в работах Е.Ф. Жукова, В.Н. Колесникова, А.Н. Буренина, М.М. Агаркова, Т.Б. Бердникова, Б.Б. Рубцова, В.А. Галанова, А.И. Басова и многих других.
Целью данной дипломной работы является разработка методических рекомендаций и практических предложений по совершенствованию направлений деятельности коммерческих банков с ценными бумагами в рамках модели инфраструктурного построения формирующихся региональных фондовых рынков.
Объектом исследования является Сбербанк России как участник рынка ценных бумаг региона в современных экономических условиях.
Предмет исследования - операции и услуги коммерческого банка на рынке ценных бумаг (на примере деятельности Сбербанка России).
В соответствии с указанной целью в дипломной работе поставлены следующие задачи, определившие ее логику и внутреннюю структуру:
- рассмотреть теоретические основы организации и функционирования рынка ценных бумаг, определить его роль и функции в экономической системе страны;
- выделить и проанализировать основные направления деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг;
- провести анализ операций и услуг Сбербанка России как участника рынка ценных бумаг;
- сформулировать предложения по совершенствованию деятельности Сбербанка России на рынке ценных бумаг.
Методологическую и теоретическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых по деятельности банков на рынке ценных бумаг, законодательные акты РФ, методические и нормативные материалы практического характера.