Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

З_∑

З_уд= ----------------------------

_Tр

∑ V_t(1+E_ср.)^-t

^t=0

где И_t`- суммарные эксплуатационные издержки без отчислений на реновацию (амортизацию) в год 1;

К_t - размер инвестиций в год I;

К_лик.t - ликвидная стоимость объекта в год I;

E_ср.- средняя норма дисконтирования;

V_t - отпуск продукции по годам расчетного периода.

Основанием для выбора альтернативного варианта служат минимальные значения З_∑ и З_уд.

8.6. Бизнес-план инвестиционного проекта.

Бизнес-план представляет собой документ, в котором формулируются цели предлагаемого к реализации инвестиционного проекта, определяется необходимый комплекс мер в области производства, маркетинга, создания новых или реорганизации существующих организационных структур, содержатся финансовые результаты проекта и определяется потребность в ресурсах для его реализации.

Бизнес-планирование – это метод перспективного планирования, который используется в условиях проектного подхода к организации деятельности предприятия. Одна из особенностей этого метода выражается в отсутствии жестко установленных временных рамок и разработке планов по организации деятельности только в рамках данного проекта, при этом не рассматривается влияние проекта на производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

Основной принцип бизнес-планирования – системность, т.е. рассмотрение проекта как единого целого и полнота охвата всего комплекса проблем, связанных с разработкой и реализацией проекта.

Несмотря на то, что существует большое количество рекомендаций и форм составления бизнес-планов, все они содержат ряд общих разделов.

План первого года реализации выполняется более детально, с разбивкой по кварталам и даже месяцам.

В ходе разработки бизнес-плана решаются следующие задачи:

– проводятся маркетинговые исследования с целью перспективного позиционирования товара, намеченного к производству;

– выявляются возможности развития предприятия (или создания нового);

– определяются конкретные цели предприятия и устанавливаются количественные показатели развития, сроки реализации проекта;

– разрабатывается комплекс мероприятий и программ их реализации в различных сферах деятельности предприятия: маркетинг, НИОКР, управление качеством, производство, снабжение и сбыт, управление персоналом;

– формируется система управления проектом;

– определяется общая стоимость проекта, его доходность и рентабельность;

– разрабатывается схема финансирования;

– осуществляется поиск инвесторов.

На основе практического применения бизнес-планирования сформировались определенные требования к качеству планирования и информации, которая содержится в бизнес-плане.

Бизнес-план должен быть:

– полным, т. е. содержать всю информацию, которая необходима инвестору для принятия решений, а также другим участникам проекта;

– разработанным в рамках расчетного периода, достаточного для вывода производства на запланированный уровень;

– доказательным, т. е. опираться на реальные и обоснованные предложения;

– модифицируемым, т.е. предоставлять возможность его дальнейшего развития;

– достаточно гибким, чтобы в него можно было вносить коррективы с учетом хода реализации;

– инструментом контроля, позволяющим отслеживать по системе конкретных показателей и сроков график работ и соответствие фактических результатов плановым заданиям;

– понятным, т.е. должна исключаться возможность двойственного толкования выводов, он должен быть написан простым и ясным языком с четкими формулировками.

Все перечисленные выше задачи бизнес-плана и требования к нему с достаточной степенью определенности формируют общую структуру этого документа.

Рекомендуемая структура бизнес-плана является типовой, однако содержание конкретных бизнес-планов в значительной степени зависит от характера реализуемого проекта. Объем документа, степень соответствия его типовой структуре, детализация информации и характер ее представления не могут в полной мере совпадать для различных проектов.

Предлагаемый макет следует рассматривать в качестве своеобразного перечня вопросов, на которые должны быть даны ответы при подготовке документов, по своему характеру соответствующих бизнес-плану. Конкретные показатели, наполняющие те или иные его разделы, будут безусловно носить специфический характер в каждом отдельном случае.

Основные разделы бизнес-плана:

1. Общая характеристика проекта (резюме).

2. Анализ рынков сбыта и предлагаемая стратегия маркетинга.

3. Производственная программа.

4. Организационный план.

5. Юридический план .

6. Экологическая информация.

7. Социальная реакция.

8. Финансово-экономический анализ результатов проекта.

9. Финансовый план.

10. Анализ рисков.

Особое внимание должно уделяться общему описанию проекта. Оно должно быть кратким и емким. Резюме проекта реконструкции электростанции должно содержать следующую информацию:

Название проекта.

Характеристика целей проекта.

Основные потребители и требования к качеству энергоснабжения.

Общая характеристика технологии и оборудования: установленная мощность, тип, количество и технико-экономические характеристики энергоблоков, включая удельный расход топлива; режим работы электростанции .

График реализации проекта (по блокам для электростанций): дата начала и окончания проекта, период сооружения, период освоения, период производства.

Информацию о размещении предприятия: характеристика местности, расстояние от ближайшего крупного города, площадь занимаемого земельного участка, условия и документы отвода земельного участка, незадействованная земельная площадь, транспортные коммуникации, связывающие город с другими регионами - железные и автомобильные дороги, водные пути, межсистемные и внутрисистемные линии электропередач, системы связи и телекоммуникации.

Производственные здания: количество и общая площадь зданий.

Характеристика инфраструктуры и гражданского строительства.

Обеспеченность топливом, включая его доставку.

Характеристика персонала (численность, квалификация и т.д.).

Управление реализацией проекта в период его сооружения и эксплуатации.

Форма собственности и правовой статус предприятия: государственное владение, независимая акционерная компания, совместное предприятие и т.д.

Обеспеченность сбыта энергии.

Экологическая характеристика.

Описание социальной реакции.

Требуемая сумма капитальных вложений и предполагаемые источники финансирования.

Обобщенная характеристика результатов финансового анализа.

Приведем краткое содержание каждого из разделов проекта

Общая характеристика проекта (резюме).

Содержит краткое обоснование идеи и целей проекта.

Перечисляются виды продукции - основные, побочные, сопутствующие.

Определяется расположение предприятия. Производится выбор района и конкретной площадки для размещения объекта. Приводятся условия и документы отвода земли. Этот раздел особенно важен, если проект предусматривает создание нового объекта.

Если проводится технико-экономическое обоснование проекта, осуществляемого действующим предприятием, то оценивается необходимость выделения и расширения площадей, возможность их перераспределения и т. д.

Рассчитываются стоимости земельного участка, арендной платы и т. п. по выбранному варианту размещения. Оцениваются затраты на инфраструктуру.

Обсуждаются международные и межотраслевые аспекты проекта.

Анализ рынков сбыта включает проработку вопросов по следующим направлениям:

Устанавливается насыщенность рынка предлагаемой продукцией (основной, побочной и сопутствующей).

Определяются современная и перспективная структура потребителей.

Анализируются факторы, оказывающие влияние на изменение спроса.

Оценивается конкуренция со стороны крупнейших производителей аналогичной продукции. Выделяется свой собственный сегмент рынка. Выбирается стратегия обеспечения конкурентоспособности.

Прогноз тарифов на электроэнергию и тепло и цен на остальные виды продукции..

Стратегия маркетинга. Схема реализации товара: на оптовом и розничном рынках, конкретным потребителям и т. д.

Принципы ценообразования на собственную продукцию.

План расширения объемов продаж.

Эластичность спроса.

План производства. План производства готовится организацией, осуществляющей проект с тем, чтобы продемонстрировать потенциальному инвестору свою готовность управлять производством, наращивать его мощность, устойчиво получать прибыль, в том числе за счет снижения издержек, надежной системы материального снабжения предприятия и т.д. В этом разделе определяются:

Производственная мощность предприятия, динамика изменения по годам на рассматриваемый период.

Материальные затраты производства. Оценивается потребность в топливе, материалах, полуфабрикатах и т.д. Указываются поставщики, анализируется их репутация, надежность договорных отношений с ними. Если есть заключенные контракты, они приводятся в Приложении к бизнес-плану.

Описание технологии и оборудования. Приводятся данные, полученные на основе проектно-конструкторской документации о технологии производства и требуемом оборудовании, в том числе информацию о необходимых НИОКР, лицензиях и импортном оборудовании. Осуществляется отбор наилучших технологических решений. Проводится сравнительная оценка потенциальных поставщиков необходимого оборудования.

Оценка возможных издержек на материальные факторы производства и их динамика на перспективу.

Организационный план. Организационная структура предприятия, функции подразделений предприятия, схема взаимодействия их друг с другом, координация их деятельности и контроль.

Характеристика персонала. Указывается профиль специалистов и их количество, образование, опыт работы, заработная плата.

Вопросы оплаты и стимулирования труда руководящего персонала.

Юридический план. Форма собственности и правовой статус организации: частное владение, государственное владение, независимая акционерная компания, совместное предприятие и т.д.

В случае организации государственного предприятия указывается система подчиненности и границы вмешательства "сверху" в хозяйственную деятельность предприятия.

В случае создания акционерного общества определяется будущее распределение акционерного капитала между возможными акционерами.

Экологическая информация. В разделе должна быть приведена информация о состоянии природной среды в районе, где будет осуществляться проект, и планируемые мероприятия по обеспечению требуемых экологических норм.

Результаты проверок и оценок экологической ситуации.

Предлагаемые меры контроля состояния среды.

Ожидаемое влияние проекта на экологию.

Потенциальные обязательства по охране среды, которые должны быть сделаны в случае реализации проекта.

Социальная реакция. В данном разделе отражается информация об оидаемом влиянии проекта на население и социальной реакции на строительство (расширение, реконструкцию) энергообъекта, характеризующая:

Формы участия населения, интересы которого затрагивает строительство или реконструкция энергообъекта, в обсуждении проекта.

Формы и объем компенсационных мероприятий населению в связи с реализацией проекта.

Наличие, количество, состав общественных объединений, выступающих против (за) строительство объекта, их политическая и техническая ориентация.

Финансовый план. Данный раздел содержит информацию, на основе которой производится финансово-экономическая оценка проекта, рассчитываются основные финансово-экономические показатели эффективности проекта.

С точки зрения инвестора этот раздел является центральным, так как позволяет определить привлекательность проекта по сравнению с другими направлениями вложения средств. Вся остальная информация бизнес-плана служит для обоснования надежности данных этого раздела.

Финансовый план должен включать подразделы.

Общие исходные данные.

Объем реализации.

Капиталовложения.

Ежегодные издержки производства.

Схема финансирование проекта.

Финансово-экономическое обоснование проекта.

Отчет о прибылях.

Вступительный баланс.

Отчет о движении денежных средств ( потоки наличности).

Анализ рисков содержит информацию о наиболее опасных рисках с точки зрения вероятности их реализации и масштабах воздействия на проект и предприятие. В разделе приводятся результаты качественного и количественного анализа, интегральная оценка рисков проекта.

Приложения. Последняя часть бизнес-плана состоит из всех документов и источников, на которые опирались разработчики при его подготовке и обосновании. Это могут быть различные справки, письма от клиентов и партнеров, копии контрактов, прейскуранты, статистические обзоры, результаты специальных исследований и т. д. Все эти данные должны быть свидетельством надежности информации, на основе которой отбиралась идея бизнес-плана, строилось ее обоснование и разрабатывалась стратегия реализации.

Содержание и глубина проработки бизнес- плана должна быть достаточной для доказательства инвестиционной привлекательности проекта для всех участников проектной деятельности.

Вопросы для повторения:

1. Виды инвестиционных проектов в энергетической отрасли?

2. Основные этапы инвестиционного цикла?

3. Основные показатели, которые используются для оценки проекта без учета фактора времени?

4. Основные показатели, которые используются для оценки проекта с учетом фактора времени?

5. Понятие дисконтирования?

6. Цена капитала и определение нормы дисконта при использовании разных источников финансирования?

7. Принципы организации финансово-экономического анализа инвестиционных проектов?

8. Методы учета рисков?

9. Учет инфляции при оценках финансово-экономической эффективности проектов?

10. Особенности сравнения вариантов инвестиционных проектов в промышленной энергетике?

11. Основные разделы, цели и задачи бизнес-планирования?

159

Характеристики

Список файлов книги