Шпаргалка по анализу финансовой отчетности (947690), страница 13
Текст из файла (страница 13)
Анализ и оценка движения денежных средствИзучение и прогноз движения денежных средств связаны с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств могут возникать проблемы с наличностью.Анализ движения денежных средств проводится прямыми косвенным методами. Разница между ними состоит в разной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в процессе текущей деятельности:1) прямой метод основывается на исчислении притока(выручки от реализации продукции, работ и услуг, авансов полученных и др.) и оттока (оплаты счетов поставщиков, возврата полученных краткосрочных ссуд и займов идр.) денежных средств, т. е. исходным элементом является выручка;2) косвенный метод строится на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств,и последовательной корректировке чистой прибыли, т.
е.исходным элементом расчета здесь является прибыль.Прямой метод позволяет детально раскрывать движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета,делать выводы относительно достаточности средств, дляуплаты по текущим обязательствам, а также для осуществления инвеаиционной деятельности. Однако прямой метод не раскрывает взаимосвязи финансового результата(прибыли) и изменения величины денежных средств насчетах организации. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом, суть которого состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. В деятельности каждойорганизации имеются отдельные, нередко значительныепо величине, виды расходов и доходов, которые уменьшают или увеличивают прибыль, не затрагивая величины43.
Методика управления налогамина предприятииМетоды налогового планирования позволяют снижатьабсолютную величину платежей в бюджет легальнымиметодами, т. е. используют налоговую информацию длядостижения целей организации. Налоговое планированиев большей степени использует внешнюю по отношениюк организации информацию и почти совсем не работаетс внутренней. По отношению к организации результаты налогового планирования являются воздействующим фактором, призванным перестроить внутреннюю среду организации таким образом, чтобы достигнуть целей и задачпоследней.
Остается только создать ту часть системы знаний, которая работала бы по большей части с внутреннейинформацией.Предлагаем использовать кост-карту следующего вида.Стандартная кост-карта продукта ABCСумма %Цена единицы продукции (выручка(16) хххна единицу продукции)Затраты, всего(15) = (8) + (11) + (14) хххПроизводство, прямые переменные(6) = (1) + (2) +затраты (первичные затраты на+ (3) + (4) + (5) хххпроизводство)на материалы(1)хххтруд(2) хххЕСН(3) хххамортизация(4)хххдругое(5) хххПроизводство, переменные косвенные(7) хххзатраты - могут быть детализированыпо пунктам ( 1 ) - ( 5 )Итого, производственные затраты(8) = (6) + (7) ххх(производственные маржинальныеиздержки)42. Аналитическая информацияв пояснительной записке к годовойбухгалтерской отчетностиПояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках должны раскрывать сведения, относящиесяк учетной политике организации, и обеспечивать пользователей дополнительными данными, которые нецелесообразно включать в бухгалтерский баланс и отчет о прибыляхи убытках.
Данные, необходимые пользователям бухгалтерской отчетности для реальной оценки финансового положения организации, финансовых результатов ее деятельности и изменений в ее финансовом положении. Такиедополнительные данные могут быть получены в результате финансового анализа бухгалтерской отчетности.При указании основных показателей деятельности организации может быть приведена характеристика основныхсредств (доля активной части основных средств, коэффициенты износа, обновления, выбытия и пр.), нематериальных активов, финансовых вложений, научно-техническогоуровня продукции и пр.При оценке финансового состояния на краткосрочнуюперспективу могут приводиться показатели оценки удовлетворительности структуры баланса, а на долгосрочнуюперспективу - характеристика структуры источниковсредств, степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов.Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках должны раскрывать следующие дополнительные данные:• о наличии на начало и конец отчетного периода и движении в течение отчетного периода отдельных видов нематериальных активов; отдельных видов основных средств;арендованных основных средств; отдельных видов финансовых вложений;44.
Анализ денежных потоков от текущей,инвестиционной и финансовой деятельностиорганизацииДенежные потоки по ткущей деятельности формируются в результате деятельности организации, преследующей извлечениеприбыли в качестве основной цели (для коммерческих организаций) либо не имеющей извлечение прибыли в качестве такойцели в соответствии с предметом и целями деятельности (длянекоммерческой организации).Денежные потоки по инвестиционной деятельности складываются в результате деятельности организации, связанной с капитальными вложениями в различные виды основных средств и нематериальных активов, а также их продажей и осуществлениемдолгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.Денежные потоки по финансовой деятельности генерируются в результате деятельности организации, связанной с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпускоми выбытием ранее приобретенных ценных бумаг краткосрочного характера.Анализ достаточности объема денежных средств (ДС) целесообразно проводить прямым методом, условием финансовойстабильности по этому методу признается такое соотношениепритоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности,которое обеспечивает увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций.Методика анализа движения ДС прямым методом довольнопроста.
Необходимо дополнить форму бухгалтерской финансовой отчетности № 4 «Отчет о движении ДС» расчетами относительных показателей структуры «притока» и «оттока» по видам деятельности.Прямой метод анализа движения ДС по видам деятельностипозволяет оценить:• в каком объеме, из каких источников были получены поступившие ДС и каковы направления их использования;• о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов дебиторской задолженности;• об изменениях в капитале (уставном, резервном, добавочном и др.) организации;• о количестве акций, выпущенных акционерным обществом и полностью оплаченных; количестве акций, выпущенных, но не оплаченных или оплаченных частично;номинальной стоимости акций, находящихся в собственности акционерного общества, его дочерних и зависимыхобществ;• о составе резервов предстоящих расходов и платежей, оценочных резервов, наличии их на начало и конецотчетного периода, движении средств каждого резервав течение отчетного периода;• о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов кредиторской задолженности;• об объемах продаж продукции, товаров, работ, услугпо видам (отраслям) деятельности и географическим рынкам сбыта (деятельности);• о составе затрат на производство (издержках обращения);• о составе внереализационных доходов и расходов;• о чрезвычайных фактах хозяйственной деятельностии их последствиях;• о любых выданных и полученных обеспечениях обязательств и платежей организации;• о событиях после отчетной даты и условных фактаххозяйственной деятельности;• о прекращенных операциях;• об аффилированных лицах;• о государственной помощи;• о прибыли, приходящейся на одну акцию.денежных средств.
В процессе анализа проводят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобыстатьи расходов, не связанные с оттоком денежныхсредств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их поступлением, не влияли на величину чистой прибыли.Основным источником информации для анализа является смета движения денежных средств и форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».Для оценки достаточности денежных средств рассчитывают следующие показатели:1) коэффициент оборачиваемости денежных средств(число оборотов в течение анализируемого периода):K^ = Выручка от реализации / Средние остаткиденежных средств;2) длительность оборота в днях:• достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности или необходимо привлечение дополнительных средств в рамках финансовой деятельности;* в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам.Этот метод не раскрывает взаимосвязи между полученнымфинансовым результатом и движением ДС на счетах организации.
Информация о наличии и движении ДС должна разъяснять руководителю причину расхождения размера прибыли иизменения ДС. С этой целью лучше воспользоваться косвенным методом анализа движения ДС.При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежного потока за анализируемый период.В результате осуществления корректировок финансового результата его величина преобразуется в значение измененияостатка ДС за анализируемый период:Р„ Р = ЛДС,где Р,Ор - скорректированная величина чистой прибыли;А ДС - изменение остатков ДС за период.Для получения скорректированной величины чистой прибыли за период необходимо к величине прибыли прибавить сумму корректировок:Сбыт, прямые переменные затраты(9) ххх(первичные затраты на сбыт) - могутбыть детализированы по пунктам (1) - (5)Сбыт, переменные косвенные затраты (10) хххмогут быть детализированы попунктам ( 1 ) - ( 5 )Итого, сбытовые затраты(11) = (9) + (10) ххх(сбытовые маржинальные издержки)Производство, постоянные затраты(12) ххх(могут быть далее детализированы попунктам (1) - (5), а при необходимостикак прямые и косвенные)Сбыт, постоянные затраты (могут быть(13) хххдалее детализированы по пунктам (1) - (5),а при необходимости какпрямые и косвенные)Итого, абсорбционные издержки (14) = (12) + (13) хххНалог на прибыль (30%)(< 16) - (15)) х 30% хххДоля в цене фактически полученной(17) хххвыручкиПрибыль на единицу продукции(16) - (15) хххПрибыль с учетом выручки на единицу (17) — (15) хххпродукцииКост-карта имеет две особенности: она приведена к виду, близкому к используемому в бухгалтерском учете, и показатели приводятся в расчете на единицу продукции.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
