2 (743948), страница 7

Файл №743948 2 (Вексель, как средство преодоления кризиса платежей) 7 страница2 (743948) страница 72016-08-02СтудИзба
Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 7)

Покупатель может расплатиться и переводным векселем, если он имеет соответствующее покрытие у предприятия, не входящего в сеть. В этом случае желательно предварительно получить акцепт у последнего.

В векселе может быть сразу поименовано, что платеж совершается по приказу сети, таким образом она становится векселедержателем. В этом случае отпадает необходимость предприятиям проставлять препоручительный индоссамент.

Согласно заключенному между абонентами и сетью договору, последней передаются права по управлению векселями абонента вплоть до их погашения. На основании этого права палаты сети производят зачеты между всеми абонентами, причем местные палаты производят зачеты между своими абонентами, посылая в головную палату сводные сведения. Последняя производит зачеты между абонентами разных местных палат. К определенному сроку палаты сети выявляют должников и кредиторов на основании поступивших векселей от плательщиков и векселедателей. Должникам сеть направляет распоряжение произвести платежи кредиторам, причем никаких прямых отношений между данным должником и данным кредитором может и не быть. По выполнении распоряжения сеть погашает векселя должника. Векселя кредиторов погашаются автоматически и пересылаются в их адрес.

При отказе должника от выплаты сеть получает право после протеста векселя списать в безакцептном порядке сумму задолженности в сумму кредитора или удовлетвориться получением векселя, выписанного должником на себя. Однако в этом случае в новом векселе указывается повышенная процентная ставка, которая выполняет роль штрафа. Пока не взыскана сумма, оплату кредиторам производит сеть из банка, пополняемого за счет этих процентов и взносов абонентов.

Вексель может быть составлен на любом языке, но следует учитывать, что Банк России принимает к учету векселя предприятий-резидентов, написанные только на русском языке.

Взаимозачет при помощи векселей подразумевает оплаты задолженностей посредством индоссаментов.

Основной проблемой, препятствующей применению векселей в платежном обороте является недоверие руководителей предприятий к предлагаемым к обращению векселям (т.е. неуверенность в платежеспособности его эмитента). Эту проблему можно решить при помощи применения замкнутых взаимосвязанных "цепочек".

Вопрос учета векселей

При появлении векселя в экономике встает вопрос о налаживании вексельной дисциплины:

- контроль за движением;

- анализ выпуска;

- упорядочивание продаж.

Помощь здесь может оказать создание учетных домов - лицензируемых государством финансовых организации, специализирующихся на работе с векселями. Основные принципы работы следующие:

1. Условия работы.

- юридическое лицо, организационно-правовой статус - Товарищество с ограниченной ответственностью с правом открытия самостоятельных филиалов.

2. Задачи

- обеспечени расчетов между участниками;

- расширение возможности использования кредитного ресурса банка посредством вексельного и предъявительского кредитов.

3. Цель работы

- организация клиринговых отношений в кругу клиринговой корпорации.

4. Направления работы

- отработка технологии векселя;

- определение надежности векселя;

- консультационная деятельность;

- корреспондентские отношения с банками;

- исполнение правовых действий, связанных с обязательствами по векселю;

- трастовые операции;

- обеспечение реальности факторинговых операции;

- акцептование и авалирование векселей;

- торговля векселями;

- учет векселей.

Основным направлением деятельности учетного дома, в настоящее время, может быть секьюризация долгов, т.е. превращение неликвидных из-за своей величины долговых обязательств в ликвидные ценные бумаги, путем эмитирования учетным домом “переходных” облигаций под залог долговых обязательств, по которым права на получение долгов переходят от одного лица к другому. Данные облигации обязательно страхуются и размещаются на фондовом рынке.

В числе инвесторов могут быть как организованные инвесторы, так и небольшие коммерческие банки, испытывающие трудости в поисках сфер размещения капитала. Промышленные предприятия, продав векселя учетному дому, получат средства ранее срока платежа. Государство, помимо оживления вексельного оборота, сможет расширить рынок своих обязательств. Пакеты госбумаг, выпущенных с дисконтом, могут служить обеспечением выпущенных облигаций, генерируя поток платежей при погашении.

Цепочки прохождения векселя.

Замкнутные "цепочки" бывают как искусственного характера, так и естественного. Искусственные цепочки создаются, когда требуется увеличить платежеоборот предприятия или высвободить (сэкономить) наличные денежные средства. Искусственные цепочки рассмотриваются впоследствии.

Рассмотрим более подробно цепочки естественного характера. Натуральные цепочки служат для погашения уже сложившихся дебиторских задолженностей. Они бывают простые, в которых участвуют две стороны и сложные - три и более участника.

Простые цепочки не применяются по следующей причине - их могут заменить на практике (это именно так и происходит) письма о взаимозачетах.

При сложных схемах применение вышеуказанных писем затруднено, т.к. большое число сторон участвует в процессе взаимозачета. И в данном варианте наиболее оптимальным механизмом выступает вексель.

рис.3

П 1

П 2

П 3

Рассмотрим процесс прохождения векселя в замкнутой сложной цепи. Имеются несколько предприятий. Например три (см.рис.3). Предприятие 1 (П1) имеет кредиторскую задолженность на сумму S перед предприятием 2 (П2) и дебиторскую задолженность на ту же сумму перед предприятием 3 (П3), а предприятие 2 (П2), в свою очередь, имеет кредиторскую задолженность на сумму S перед предприятием 3 (ПЗ). Таким образом образована замкнутая цепь из трех предприятий. Зная об этой цепи П1 эмитирует (выписывает) простой вексель на S и гасит свою задолженность перед П2, П2, в свою очередь, передает ПЗ и ПЗ обратно возвращает его П1. Таким образом произошло погашение задолженностей у трех предприятий на суммуS.

рис.4

П 1

П 2

П3

вексель ВЦ

вексель П2

П 4

В Ц

П 5

Если предприятий много и они могут сомневаться в платежеспособности эмитента, то через цепь можно пропускать вексель Вексельного Центра (ВЦ) (рис.4). В этом случае предприятие П2 покупает вексель ВЦ за свой вексель. Естественно критерий доверия всех предприятий цепочки к ВЦ сохраняется и естественнен вопрос о финансовом состоянии самого ВЦ, его резервах, финансовой подушке, репутации. ВЦ как специализированное предприятие следит за состоянием П2, и в неблагоприятной ситуации все разбирательства будут вестись между ВЦ и П2, и остальные предприятия в этом не задействованы.

Схема усложняется, когда у предприятий замкнутой цепи сложившиеся суммы кредиторских и дебиторских задолженностей различны. В этом случае схема приобретает следующий вид (рис.5). Все семь предприятий входят в замкнутую цепь, основные сектора где неплатежи особо значительны это - бюджет, ТЭК, транспорт.

рис.5

П1

S

П2

K1

П3

L1

П4

K2

K1

L1

L2

П6

L2

П5

L3

П7

L3

S = K1 + K2 = L1 + L2 + L3

Но суммы их задолженностей друг перед другом различны. В этом случае возможны несколько вариантов:

1. П1 выписывает вексель на сумму наименьшей задолженности любого предприятия в цепи и проводит поэтапное погашение задолженностей единичными векселями.

2. П1 выписывает n количество векселей, кратное наименьшей задолженности любого предприятия на сумму S.

3. П1 выписывает четыре векселя: В1 = L1, B2 = L2, B3 = K1 - L1, B4 = K2 - L2

Отсюда: при прохождении платежей К1=В1+В3, К2=В2+В4, L1=В1, L2=B2, L3 = В3 + В4, при этом L1< L2 < L3

рис.6

П1

продукция

П2

деньги

ВЦ

вексель

прибыль

средства

ФР

Часто бывает, что П1 хочет купить продукцию П2, но его не устраивает цена; П2 не хочет отдавать свою продукцию дешевле, но может подождать с оплатой. В этом случае (рис.6) предприятие П1 перечисляет ВЦ сумму меньшую, чем стоимость продукции. ВЦ отдает П2 собственный вексель на полную стоимость продукции, а деньги вкладывает в какой-либо инструмент фондового рынка (ФР), например, в государственные ценные бумаги, получая по ним при этом доход. П2 отгружает свою продукцию, а в момент погашения векселя получает деньги.

рис.7

продукция

П1

вексель П1

П2

вексель П1

вексель П1

деньги

деньги

ВЦ

средства

деньги

прибыль

вексель П1

ФР

Банк

На рис.7 изображена ситуация, когда П1 расплатилось за товар П2 собственным векселем, П2 срочно нужны деньги. ВЦ покупает вексель П1 с дисконтом, учитывает его в Банке, деньги вкладывает на ФР, после получения прибыли выкупает вексель и предъявляет его к оплате.

рис.8

вексель

продукция

Потребитель 1

П

Потребитель 2

ПотребительN

деньги

вексель

вексель

ФЦ

деньги

прибыль

средства

ФР

Представим себе ситуацию, когда крупное предприятие (П) принимает в качестве оплаты за свою продукцию векселя ВЦ (рис.8). При этом потребители этой продукции могут купить дисконтные векселя ВЦ и рассчитаться ими за продукцию по номиналу, экономя при этом свои деньги. П при этом увеличивает объем своих продаж.

рис. 9

комплектация продукция

Поставщик 1

Потребитель 1

Поставщик 2

П

Потребитель 2

Поставщик N

Потребитель N

деньги

деньги

вексель

ФЦ

вексель

прибыль

средства

ФР

Возможен также вариант (рис.9), когда предприятие А расплачивается векселями ВЦ со своими поставщиками за комплектацию.

рис.10

П1

вексель1

право треб.

П2

право треб.

вексель2

ВЦ

прибыль

деньги

продукция

ФР

деньги

вексель2

П3

вексель2

Следующая ситуация (рис 10). П2 должно П1 некоторую сумму, но оно не имеет денег. Предприятию П1 срочно нужны деньги. В этом случае ВЦ покупает у П1 право требования долга согласно ГК РФ за свой вексель. Предприятие П3 хочет купить продукцию П2, но его не устраивает цена. ВЦ, поставив в известность П2 о наличии права требования, договаривается, чтобы П2 принимало в качестве оплаты за свою продукцию векселя ВЦ. Далее предприятию П3 продается дисконтный вексель ВЦ, которым оно рассчитывается за продукцию П2 по номиналу. После этого ВЦ, П1 и П2 гасят взаимные требования.

рис.11

продукция П2

П1

продукция П4

П2

П3

вексель ВЦ

П4

деньги

право треб.

право

треб.

вексель ВЦ

ВЦ

вексель П5

деньги

П5

ФР

учет векселя П5

деньги

Банк

На следующей схеме (рис.11) П5 хочет получить кредит; П1 нужны товары П2 и П4, но оно хочет купить их дешевле; предприятие П2 должно предприятию П3, но не имеет денег; П3 хочет получить долг с П2, но продукция П2 его не интересует; П4 может подождать с оплатой своего товара.

ВЦ покупает право требования П3 к П2 за собственный вексель и предъявляет его предприятию П2, которое в качестве оплаты долга поставляет товар предприятию П1. ВЦ оплачивает своим векселем товар П4, который также отправляется П1. П1 в качестве оплаты за товары П2 и П4 перечисляет деньги предприятию П5, которое рассчитывается с ВЦ своим векселем. ВЦ учитывает вексель П5 в банке, деньги вкладывает на фондовом рынке, после получения прибыли выкупает вексель П5 и предъявляет его к оплате, после чего рассчитывается по своим векселям.

Порядок отражения операций с векселями в

бухгалтерском учете предприятий.

Вексель является ценной бумагой в соответствии со статей 143 Гражданского Кодекса РФ.

В соответствии с планом счетов бухгалтерского учета и инструкцией по его применению, утвержденными:

1. Приказом Министерства Финансов РФ от 1.11.1991 года №56 "План счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по его применению";

2. Письмом Министерства Финансов РФ от 31 октября 1994 №142 "0 порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями, применяемые за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги";

для отражения движения векселей, используются счета:

- сч. 45 - “Товары отгруженные”

- сч. 46 - “Реализация продукции (работ, услуг)

- сч. 50 - “Касса”

- сч. 51 - “Расчетный счет”

- сч. 58 - “Краткосрочные финансовые вложения”

субсчет 58-1 “Облигации и другие ценные бумаги”

Характеристики

Тип файла
Документ
Размер
309,5 Kb
Тип материала
Учебное заведение
Неизвестно

Список файлов реферата

Свежие статьи
Популярно сейчас
Почему делать на заказ в разы дороже, чем купить готовую учебную работу на СтудИзбе? Наши учебные работы продаются каждый год, тогда как большинство заказов выполняются с нуля. Найдите подходящий учебный материал на СтудИзбе!
Ответы на популярные вопросы
Да! Наши авторы собирают и выкладывают те работы, которые сдаются в Вашем учебном заведении ежегодно и уже проверены преподавателями.
Да! У нас любой человек может выложить любую учебную работу и зарабатывать на её продажах! Но каждый учебный материал публикуется только после тщательной проверки администрацией.
Вернём деньги! А если быть более точными, то автору даётся немного времени на исправление, а если не исправит или выйдет время, то вернём деньги в полном объёме!
Да! На равне с готовыми студенческими работами у нас продаются услуги. Цены на услуги видны сразу, то есть Вам нужно только указать параметры и сразу можно оплачивать.
Отзывы студентов
Ставлю 10/10
Все нравится, очень удобный сайт, помогает в учебе. Кроме этого, можно заработать самому, выставляя готовые учебные материалы на продажу здесь. Рейтинги и отзывы на преподавателей очень помогают сориентироваться в начале нового семестра. Спасибо за такую функцию. Ставлю максимальную оценку.
Лучшая платформа для успешной сдачи сессии
Познакомился со СтудИзбой благодаря своему другу, очень нравится интерфейс, количество доступных файлов, цена, в общем, все прекрасно. Даже сам продаю какие-то свои работы.
Студизба ван лав ❤
Очень офигенный сайт для студентов. Много полезных учебных материалов. Пользуюсь студизбой с октября 2021 года. Серьёзных нареканий нет. Хотелось бы, что бы ввели подписочную модель и сделали материалы дешевле 300 рублей в рамках подписки бесплатными.
Отличный сайт
Лично меня всё устраивает - и покупка, и продажа; и цены, и возможность предпросмотра куска файла, и обилие бесплатных файлов (в подборках по авторам, читай, ВУЗам и факультетам). Есть определённые баги, но всё решаемо, да и администраторы реагируют в течение суток.
Маленький отзыв о большом помощнике!
Студизба спасает в те моменты, когда сроки горят, а работ накопилось достаточно. Довольно удобный сайт с простой навигацией и огромным количеством материалов.
Студ. Изба как крупнейший сборник работ для студентов
Тут дофига бывает всего полезного. Печально, что бывают предметы по которым даже одного бесплатного решения нет, но это скорее вопрос к студентам. В остальном всё здорово.
Спасательный островок
Если уже не успеваешь разобраться или застрял на каком-то задание поможет тебе быстро и недорого решить твою проблему.
Всё и так отлично
Всё очень удобно. Особенно круто, что есть система бонусов и можно выводить остатки денег. Очень много качественных бесплатных файлов.
Отзыв о системе "Студизба"
Отличная платформа для распространения работ, востребованных студентами. Хорошо налаженная и качественная работа сайта, огромная база заданий и аудитория.
Отличный помощник
Отличный сайт с кучей полезных файлов, позволяющий найти много методичек / учебников / отзывов о вузах и преподователях.
Отлично помогает студентам в любой момент для решения трудных и незамедлительных задач
Хотелось бы больше конкретной информации о преподавателях. А так в принципе хороший сайт, всегда им пользуюсь и ни разу не было желания прекратить. Хороший сайт для помощи студентам, удобный и приятный интерфейс. Из недостатков можно выделить только отсутствия небольшого количества файлов.
Спасибо за шикарный сайт
Великолепный сайт на котором студент за не большие деньги может найти помощь с дз, проектами курсовыми, лабораторными, а также узнать отзывы на преподавателей и бесплатно скачать пособия.
Популярные преподаватели
Добавляйте материалы
и зарабатывайте!
Продажи идут автоматически
6540
Авторов
на СтудИзбе
300
Средний доход
с одного платного файла
Обучение Подробнее