diplom (716439), страница 7

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 7)

Первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов

н

а

К = (10)

р

ос

Коэффициент соотношения реальной стоимости основных средств и общей суммы средств (К )

Остаточная стоимость основных средств

Общая сумма средств (итог баланса)

р

ос

К = (11)

р

об

Коэффициент соотношения реальной стоимости основных средств и материальных оборотных с общей суммой средств (К )

Остаточная стоимость основных средств + материальные оборотные средства за вычетом износа МБП

Общая сумма средств (итог баланса)

р

об

К = (12)

Определение рассмотренных коэффициентов за ряд отчетных периодов позволит определить тенденции финансовой устойчивости.

По анализируемому предприятию показатели финансовой устойчивости приведены в таблице 6.

Таблица 6 – Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

тыс. руб.

Продолжение таблицы 6

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и представляющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями:

З < Е + М (13)

2) нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность,

З = Е + М (14)

3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств,

З = Е + М + И (15)

4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд,

З > Е + М, (16)

где З- запасы;

Е- величина собственных оборотных средств;

М- краткосрочные кредиты и займы;

И- источники, ослабляющие финансовую напряженность.

Е = К – А, (17)

где К-капитал и резервы;

А- внеоборотные активы.

В нашем примере величина собственных оборотных средств (Е) составляет

на начало года 266945 – 233695 = 33250 тыс. руб.,

на конец года 265999 – 230077 = 35922 тыс. руб.

Отсюда следует – на начало года 50825 > 33250

на конец года 62275 > 35922

2.1.3 Анализ платежеспособности предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность.

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам, а также возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои

платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости. В процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность. Текущая платежеспособность за отчетный период может быть определена по данным баланса путем сравнения суммы его платежных средств со срочными обязательствами. По вопросу определения суммы платежных средств имеются различные точки зрения. Наиболее приемлемо к платежным средствам относить денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, так как они могут быть быстро реализованы и обращены в деньги, часть дебиторской задолженности, по которой имеется уверенность в ее поступлении. Срочные обязательства включают текущие пассивы, т.е. обязательства и долги, подлежащие погашению: краткосрочные кредиты банка. Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, бюджету и другим юридическим и физическим лицам. Превышение платежных средств над срочными обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия. О неплатежеспособности могут сигнализировать отсутствие денег на расчетном и других счетах в банке, наличие просроченных: кредитов банку, займов, задолженности финансовым органам, нарушение сроков выплаты средств по оплате труда и др.

Для определения текущей оперативной платежеспособности рассмотрим следующую исходную информацию о платежных средствах предприятия и его долгах (срочных обязательствах), сроки оплаты которых наступили по данным баланса на 01.01.2000 г.:

Тыс. руб.

1.Предъявлены к оплате счета поставщиков и подрядчиков 178579

2. Остаток средств на расчетном счете 1

3. Предъявлены к продаже краткосрочные ценные бумаги ––––

4. Счета покупателей, подлежащие оплате 147397

5. Задолженность бюджету по налогам и другим платежам 8080

6. Задолженности по оплате труда 4891

7. Задолженность по налогам и отчислениям по оплате труда 7261

8.Остаток денежных средств в кассе 2

9.Векселя к получению ––––

10.Задолженность дочерних и зависимых обществ ––––

11.Задолженность прочих дебиторов 1105

На основании этой информации составляется таблица 7 и определяются платежные средства и срочные обязательства.

Таблица 7 – Исходная информация о платежных средствах

предприятия и его долгах

тыс. руб.

Приведенная информация показывает , что на 01.01.2000 года данное предприятие сможет оплатить 75 % своих долгов (148505 : 198811), а 25 % долгов останутся неоплаченными и перейдут в разряд просроченных, что приводит к уплате штрафных санкций, а следовательно, к убыткам предприятия.

Поскольку внешним субъектам анализа приходится пользоваться опубликованной информацией, то определить изложенным выше методом платежеспособность только по абсолютным суммам баланса без дополнительной информации не всегда возможно, так как нет информации о сроках платежа кредиторской задолженности, поступления дебиторской и др. Поэтому используются показатели ликвидности. Известны две концепции ликвидности. По одной из них под краткосрочной (вплоть до 1 года) ликвидностью понимается

Характеристики

Список файлов реферата