163222 (624210), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – абсолютно ликвидные активы (∑ 260, 250)

А2 – быстро реализуемые активы (∑240,270)

А3 – медленно реализуемые активы (∑210, 220)

А4 – трудно реализуемые активы (∑190, 230)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1 – наиболее срочные обязательства (∑620, 630)

П2 – краткосрочные обязательства (∑610, 650, 660)

П3 – долгосрочные обязательства (590)

П4 – постоянные пассивы (∑490, 640)

Исходя из этих данных, баланс ликвидности ООО» Балтрезерв» выглядит следующим образом:

Табл. 8 Баланс ликвидности

Группа	Актив		Группа	Пассив			Платежный излишек(+)/ недостаток (–)
	На начало года	На конец года
				На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
А1	13190	8708	П1		2818	2199			10372	6509
А2	6906	11152	П2		100	100			6806	11052
А3	26002	33734	П3		1368	1541			24634	32193
А4	17632	18316	П4		59444	68070			41812	49764

А1≥П1 А2≥П2 А3≥П3 А4≤П4 – абсолютная ликвидность

А1+А2≥П1+П2 А3≥П3 А4≤П4 – нормальная ликвидность

А1+А2+А3≥П1+П2+П3 А4≤П4 – критическая ликвидность

А4≥П4 – абсолютная неликвидность бухгалтерского баланса

Исходя из данных таблицы и принятых норм, можно сделать вывод, что ООО «Балтрезерв» обладает абсолютной ликвидностью. Более того, за 2009 г. платежный излишек по всем группам, кроме наиболее ликвидных активов и обязательств, только увеличился. Это является положительной тенденцией и говорит об абсолютной платежеспособности предприятия. Уменьшение излишка по первой группе связано со значительным уменьшением остатка денежных средств предприятия на конец года. Учитывая очень хорошую ситуацию с ликвидностью, предприятие смогло себе позволить профинансировать за счет денежных средств какие-либо мероприятия, и это не несет особой угроз ликвидности в данный момент.

Также важное значение имеет анализ относительных показателей платежеспособности:

Показатель (1)	Нормальное ограничение (3)	Начало года (4)	Конец года (5)	Изменение (5–4)
Коэффициент текущей ликвидности L1	L1≥2	15,8	23,3	7,5
Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности) L2	0.7 – 0.8 лучше L2═1	6,7	8,5	1,8
Коэффициент абсолютной ликвидности L3	L3≥0.2	4,5	3,8	– 0,7
Коэффициент срочной ликвидности L4	L4≥0.2	2,8	1,6	-1,2

Из данных таблицы видно, коэффициент текущей ликвидности намного превышает установленный норматив. Это говорит о том, что у предприятия достаточно оборотных активов, чтобы в случае необходимости покрыть текущие обязательства. Более того, он за год увеличился еще на 7,5, что является положительной тенденцией. То же самое можно сказать и о коэффициенте критической ликвидности. Коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности также намного превышают нормативные показатели. Это говорит о том, что у предприятия имеется достаточно самых быстрореализуемых активов, какими являются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, чтобы покрыть текущие обязательства. В то же время динамика этих показателей отрицательная, что связано со значительным уменьшением денежных средств на конец года. Но все же пока это никак не угрожает платежеспособности предприятия.

Также одним из элементов анализа является расчет чистых активов предприятия:

Табл. 9. Расчет чистых активов за 2009 г.

№ п/п	Наименование показателя	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
I	Активы
1	Нематериальные активы	110	-	-
2	Основные средства	120	17180	18083
3	Незавершенное строительство	130	452	233
4	Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
5	Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	140+250	5000	5000
6	Прочие внеоборотные активы	145+150	-	-
7	Запасы	210	25392	32641
8	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	610	1093
9	Дебиторская задолженность	230+240	6533	10912
10	Денежные средства	260	8190	3708
11	Прочие оборотные активы	270	373	240
12	ИТОГО активы, принимаемые к расчету	-	63730	71910
II	Пассивы
13	Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	510	-	-
14	Прочие долгосрочные обязательства	515+520	1368	1541
15	Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	610	-
16	Кредиторская задолженность	620	2818	2199
17	Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	-	-
18	Резервы предстоящих расходов	650	100	100
19	Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
20	ИТОГО пассивы, принимаемые к расчету	-	4286	3840
21	Стоимость чистых активов акционерного общества	-	59444	68070

Таким образом, на начало и на конец года сумма чистых активов предприятия значительно превышает сумму уставного и резервного капитала (59444–13039 = 46405 тыс. руб. на начало года, 68070–13036 = 55034 тыс. руб. на конец года). Динамика размеров чистых активов также положительная – за год они увеличились на 8629 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние ООО «Балтрезерв» является исключительно устойчивым. Предприятие имеет отличные показатели абсолютной и относительной ликвидности и финансовой устойчивости, размер чистых активов общества растет. Единственным настораживающим моментом является очень низкая финансовая активность компании, чрезмерная ориентация на собственные источники финансировании и существенные размеры нераспределенной прибыли, которую целесообразнее было бы не накапливать, а направить на развитие предприятия

2.3 Сущность и экономическое обоснование инвестиционного проекта

В последние годы спрос на трубопроводную арматуру и подобную ей продукцию, которую производит ООО «Балтрезерв», стабильно растет. Это касается как покупателей на территории Калининградской области, так и за ее пределами. Поэтому руководство предприятия приняло решение о необходимости осуществления инвестиционного проекта. Предполагается расширить производство продукции за счет покупки нового оборудования для производства дополнительного объема Планок ПР260.06.01. Данный вид изделия имеет более высокую цену реализации в сравнении с другими изделиями и, следовательно, потенциально более рентабелен.

Финансовое состояние предприятия является очень устойчивым. Предприятие работает с прибылью. К тому же предприятие имеет существенные объемы накопленной нераспределенной прибыли. На конец 2009 г. она составила 55034 тыс. руб. Поэтому финансирование инвестиционного проекта целесообразно осуществлять за счет собственных средств, а именно за счет нераспределенной прибыли.

Осуществление данного инвестиционного проекта позволит предприятию занять более существенную долю в сегменте производства дорогостоящих задвижек Планок ПР260.06.01, несколько диверсифицировать производственную деятельность, поскольку на данный момент высок удельный вес производства более дешевых и менее рентабельных изделий. Все эти мероприятия должны привести к увеличению прибыли, рыночной доли предприятия в общем объеме производимой арматурной продукции, приобретению новых клиентов.

Характеристики

Список файлов курсовой работы