183824 (599265), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Подставляя коэффициент инвестиций перепишем уравнение относительных изменений в виде

Упорядочивая слагаемые по финансовым коэффициентам получим

4. РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

Компонентная модель продукционной системы

Компонентная модель продукционной системы определена для интервала времени t=t₂t₁

Технологическая расчетная таблица (Пример расчета)

1. Момент времени t₁

2. Момент времени t₂

Рентабельность собственного капитала

а) элементные рентабельности капитала

• ₂₂=Y₂₂/X₂₂ - рентабельность инвестиций

• _T=Y_T/X₂₂ - рентабельность налогообложения (ставка суммарного налога)

• ₁₂=Y₁₂/X₁₂ - рентабельность заемного капитала (ставка кредита)

• _P=_{22T 12} - рентабельность защитных элементов

б) финансовые коэффициенты:

• k=1k₂₁ - финансовый коэффициент активов

• k₂₁=X₂₁/X₁₁ - финансовый коэффициент резервного капитала

• n=X₁₂/X₁₁- финансовый коэффициент заемного капитала

Рентабельность собственного капитала

«Золотое сечение налогов».

Рентабельность защитных элементов

_P=_22T12

Отклонение рентабельности от компенсации налогов

=n_Pk_T.

Рентабельность собственного капитала

₁₁=k₂₂s.

Метод живучести.

Уравнение “живучести” бизнеса

₁₁= k k _T +n _P

Уравнение “живучести” элементов защиты от налогов

_P=1 _{T 12}

Отклонение эффективность от компенсации налогов

=n _P k _T.

В уравнениях “живучести” использованы элементы:

₁₁=₁₁/₂₂– эффективность налогообложения;

_T= _T /₂₂– эффективностью защитных элементов;

₁₂=₁₂/₂₂– эффективностью кредитных ресурсов (заемного капитала).

• k=1X₂₁/X₁₁ - финансовый коэффициент активов

• n=X₁₂/X₁₁- финансовый коэффициент заемного капитала

Нормальным для экономического объекта является состояние, при котором _P>0 (режим нормальной живучести). Состоянию _P 0 соответствует режим нулевой (отрицательной) живучести, при котором недоступен эффект компенсации налогов и нецелесообразно использование кредитов.

Литература

1. Экономическая кибернетика: Учебное пособие; Донецкий гос.ун-т.-Донецк ДонГУ,1999.-397с.

2. Лысенко Ю.Г., Петренко В.Л., Тимохин В.Н., Филиппов А.В. Экономическая динамика: Учебное пособие; Донецкий гос.ун-т.-Донецк ДонГУ,2000.-176с.

3. Лысенко Ю.Г., Макаров К.Г., Петренко В.Л., Филиппов А.В. Леверидж. Экономические приложения.- Донецк ДонГУ Юго-Восток, 1999.-104с.

4. Алдохин И.П.,Кулиш С.А. Экономическая кибернетика. Харьков " Вища школа",1983 г.

5. Колемаев В.А. Математическая экономика. Учебник для вузов. -М.: ЮНИТИ, 1998.- 240с.

6. Чувствительность систем управления. Розенвассер Е..Н., Юсупов Р.М. –М.:Наука. Главнвя редаккция физ.-мат. литературы.1981.-464с.

7. Лапа В.Г. Математические основы кибернетики. Киев,"Вища школа", 1974 г.

8. Оскар Ланге, Оптимальные решения. Москва,"Прогресс", 1967 г.

9. Т.Г.Ли, Г.Э.Адамс, У.М.Гейнз. Управление процессами с помощью вычислительных машин. Моделирование и оптимизация.(пер.с англ.), Москва "Сов.радио", 1972 г.

10. Математическая экономика на персональных компьютерах, (пер.с япон.). Под ред.М.Кубонива;-Москва,"Финансы и статистика", 1991 г.

11. Кобринский Н.Е., Майминас Е.З., Смирнов А.Д. Экономичкская кибернетика. Москва, Из-во АН СССР, 1982 г.

12. О.Ланге Введение в экономическую кибернетику Москва, «Прогресс», 1968 г.

13. Бир С.Т. Кибернетика и управление производством (пер.с англ.), Москва, Г.И. ФМЛ, 1963 г.

14. Маслаков Г.М., Тимонiн Ю.О., Тимонiн О.Ю. Інваріанти бiзнес-процесiв. Вiсник ЖIТI. - 1997. - N5. - С. 203-207.

Характеристики

Список файлов книги