164570 (599133), страница 7

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 7)

Многосторонний клиринг был создан по инициативе и при поддержке США, которые использовали его для преодоления валютных барьеров, препятствовавших внедрению американского капитала, для распределения помощи по "плану Маршалла" и вторжения доллара в международные расчеты Западной Европы.

Валютой ЕПС являлась международная счетная валютная единица – эпунит (европейская платежная единица), золотое содержание которой было эквивалентно содержанию доллара того периода (0,888671 г чистого золота).

Многосторонний порядок взаимных зачетов и погашения задолженности означал сдвиг в сторону либерализации торговли и валютных отношений по линии введения частичной обратимости западноевропейских валют в доллар, чего так упорно добивались США после второй мировой войны.

Проект Международного клирингового союза (МКС) был разработан Дж.М. Кейнсом в апреле 1943 г. в противовес "плану Уайта" (США) о реформе послевоенной мировой валютной системы.

Проект МКС был основан на следующих принципах:

1. Членами его должны быть центральные банки, которые обязаны предоставлять руководящим органам любую экономическую информацию. МКС открывал бы им текущие счета в банкорах–мировых кредитных деньгах–и осуществлял взаимные безналичные расчеты между ними, а также наблюдал за обоснованным выпуском банкор;

2. МКС должен был выпустить вместо золота банкоры, которые приравнивались бы к определенному количеству золота и служили бы базой для определения валютных паритетов и покрытия дефицита платежных балансов, то есть для межгосударственных расчетов. Антизолотая направленность проекта МКС, основанного на международной счетной валютной единице, отражала интересы Великобритании, обеспечивая независимость ее валютной политики от США, где в этот период было сосредоточено почти 75% официальных запасов золота капиталистического мира;

3. Сальдо взаимных расчетов через МКС должно было по проекту покрываться с помощью автоматических взаимных кредитов стран-членов. С этой целью предусматривалось открытие кредита странам-членам в форме овердрафта без предварительного депонирования золота или иностранной валюты;

4. Для каждой страны должна была устанавливаться квота в размере 75% среднего объема ее внешней торговли за три предвоенных года вне зависимости от размера ее официального золотого запаса и национального дохода. Это соответствовало стремлению Великобритании обеспечить себе господствующее положение в послевоенной мировой валютной системе;

5. Квота должна была служить инструментом регулирования задолженности страны по отношению к МКС, выступающему одновременно кредитором и задолжником. Основная идея проекта МКС проста: валютная выручка одной страны должна использоваться другой страной.

В связи с тем, что проект МКС отвечал, прежде всего, интересам Великобритании, то, в результате бурного обсуждения на Бреттон-вудской конференции, этот проект был подвергнут острой критике со стороны США, и официально победил "план Уайта" о послевоенной реформе мировой валютной системы.

Роль национальных валют и золота в международных расчетах

Историческая закономерность развития платежно-расчетных отношений подчинена принципу вытеснения золота кредитными деньгами не только из внутренних, но и из международных расчетов. Даже в период господства золотого стандарта золото служило лишь средством погашения пассивного сальдо платежного баланса, а с отменой золотого стандарта отпала необходимость оплаты золотом международных обязательств.

Тем не менее, золото используется как чрезвычайные мировые деньги при непредвиденных обстоятельствах (войны, экономические потрясения и так далее.) или когда другие возможности исчерпаны. Например, в годы Второй мировой войны многие международные платежи погашались стандартными слитками, после войны–сальдо по многостороннему клирингу (Европейский платежный союз 1950–1958) также погашалось золотом (в начале–40%, с 1955–75%).

В современных условиях страны исполняют обязательства по внешнеторговым контрактам и кредитным соглашениям через реализацию части официальных золотых запасов в необходимой валюте платежа, то есть золото используется в международных расчетах опосредствованно через операции на рынках золота.

Преимущественное использование национальных валют в международных расчетах усиливает зависимость их эффективности от курсовых колебаний, экономической и валютной политики стран-эмитентов этих валют.

До Первой мировой войны доля фунтов стерлингов в международных расчетах составляла 80%, в 1948–40%, в начале 90-х годов–5%. В этот же период доля доллара США возросла почти до 75% в 1982, а затем, в 90-х годах, снизилась до 55%, так как в качестве валюты платежа стали выступать немецкие марки (в настоящее время ЕВРО), японские иены, швейцарские франки и другие валюты ведущих стран–участников международных расчетов.

Международные расчетные единицы

Международная расчетная (счетная) валютная единица используется как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса, как международное платежное и резервное средство.

С 70-х годов в международных расчетах новым явлением стало использование международных расчетных валютных единиц:

• СДР (SDR – Special Drawing Rights)–специальные права заимствования (СПЗ), которые используются преимущественно в межгосударственных расчетах;

• ЭКЮ, постепенно заменяемая ЕВРО в 1999-2000 гг. (ECU – European Currency Unit) – европейская валютная единица, которая используется в официальном и частном секторе как валюты цены и валюты платежа в рамках Европейской валютной системы (ЕВС).

Перспектива развития ЕВРО достаточно интересна, так как с 1 января 1999 ЕВРО стал общей валютой, которая с 1 января 2002 введена в денежное обращение 11 из 15 стран ЕС, а с 1 июля 2002 произошло изъятие из обращения национальных валют и полный переход хозяйственного оборота стран-участниц на ЕВРО.

Контрольные вопросы:

1. В чем отличие рационалистической и эволюционной теории возникновения денег?

2. Почему роль всеобщего эквивалента стали выполнять благородные металлы?

3. Какие функции выполняют деньги?

4. Что такое масштаб цен и как он определяется в условиях отсутствия золотого содержания денежной единицы?

5. Какую роль играют деньги в процессе воспроизводства?

Тема 2. Инфляция. Формы ее проявления, причины и социально-экономические последствия

План

1. Инфляция как экономическая категория

2. Виды инфляции

3. Причины инфляции. Инфляция и безработица

4. Последствия инфляции

5. Особенности современной инфляции. Особенности инфляции в России

1. Инфляция как экономическая категория

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Термин инфляция (от латинского inflatio–вздутие) впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861–1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX в. этот термин употреблялся также в Англии и Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в XX в. после первой мировой войны, а в советской экономической литературе–с середины 20-х гг.

Инфляция–это сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира.

Сущность инфляции

Наиболее общее (традиционное) определение: инфляция–переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен.

Однако такое определение инфляции нельзя считать полным. Инфляция, хотя она и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену.

Поэтому более точным (корректным) определением будет следующее: инфляция–дисбаланс совокупного спроса и совокупного предложения (форма нарушения общего равновесия), проявляющийся в общем (повышение цен охватывает все рынки и это характерно для экономики в целом) непрерывном (рост цен происходит постоянно) росте цен.

Таким образом, в результате непрерывного и общего роста цен происходит падение покупательной способности денег, их обесценение.

Тем не менее, в период инфляции растут не все цены. Цены на одни товары могут расти, на другие оставаться стабильными; цены на одни товары могут расти быстрее, чем на другие. В основе этих пропорций лежит разное соотношение между спросом и предложением и различная эластичность.

Кроме того, не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться вследствие изменений в динамике производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и тому подобное.

2. Виды инфляции

При использовании разных оснований для классификации можно выделить следующие виды.

[1]. По характеру инфляционного процесса (по форме проявления):

1. Открытая инфляция – ничем не сдерживаемый, свободный и продолжительный рост цен. Она характерна для стран рыночной экономики, где взаимодействие спроса и предложения способствует открытому неограниченному росту цен. Хотя открытая инфляция и искажает рыночные процессы, все же она сохраняет за ценами роль сигналов, показывающих производителям и покупателям сферы выгодного приложения капиталов.

2. Скрытая, или подавленная инфляция–государство устанавливает жесткий контроль над ценами в условиях товарного дефицита. При этом допускается снижение качества продукции без уменьшения цен на нее, искусственно завышаются цены на якобы новые изделия. Одновременно растут цены на черном рынке. В данном случае обесценение денег выражается в дефицитах и очередях.;

3. Инфляционный шок – одномоментное, резкое повышение цен. Оно может дать толчок для открытого ускоренного подъема уровня цен.

[2]. По месту распространения:

1. Локальная инфляция – рост цен происходит в границах одной страны,

2. Мировая инфляция – охватывает группу стран или всю глобальную экономику

[3]. По темпам повышения (роста) цен:

1. Ползучая или умеренная инфляция–цены поднимаются постепенно, но неуклонно, при умеренном темпе–примерно на 10% в год. Стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах. На Западе ее рассматривают как элемент нормального развития экономики, который не вызывает особого беспокойства.

2. Галопирующая инфляция – быстрый рост цен – от 20 до 200% в год; такой темп может вызвать тяжелые экономические и социальные последствия (падение производства, закрытие многих предприятий, снижение уровня жизни населения и тому подобное), контракты "привязываются" к росту цен, деньги ускоренно материализуются.

3. Гиперинфляция – катастрофический рост цен – 500–1000% и более в год. Мировым рекордом стала гиперинфляция в Венгрии (август 1945 – июль 1946 г.), когда цены ежемесячно росли в среднем почти в 20 раз. Гиперинфляция вызывает крах денежной системы. Деньги начинают утрачивать свои функции, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия; она парализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливается эффект бегства от денег с целью превращения их в товары. Разрушаются экономические связи, осуществляется переход к бартерному обмену.

[4]. По степени сбалансированности роста цен:

1. Сбалансированная инфляция, при которой цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными. В этом случае, соответственно ежегодному росту цен возрастает ставка процента, что равнозначно экономической ситуации со стабильными ценами.

2. Несбалансированная инфляция, при которой цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях. Промышленность развиваться в таких условиях не может, индустриальное развитие кажется нереальным. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции.

[5]. По степени ожидания роста цен:

1. Ожидаемая инфляция, которая может быть спрогнозирована на какой-либо период, или "запланирована" правительством.

2. Неожидаемая инфляция, которая характеризуется, внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения. В такой ситуации, если в экономике уже существовали инфляционные ожидания, то внезапный скачок цен может спровоцировать дальнейшие инфляционные ожидания, которые будут подстегивать рост цен. Однако если внезапный скачок цен происходит в экономике, где инфляционные ожидания еще не набрали силу, поведение населения и его реакция на рост цен могут быть иными: потребители будут больше сберегать и меньше предъявлять денег на рынке в виде платежеспособного спроса. В результате, экономика вновь возвращается в состояние равновесия. Это есть эффект Пигу (эффект реальных кассовых остатков). Однако эффект Пигу действует только в условиях гибких цен и процентных ставок и отсутствия инфляционных ожиданий. Ряд западных экономистов считают, что эффект Пигу описывает гипотетическую, а не реальную ситуацию в экономике.

Измерение темпов инфляции

Для измерения темпов инфляции широко используются индексы, и в частности, индексы цен. Наиболее распространенными являются:

1. Индекс стоимости жизни (индекс цен потребительских товаров);

2. Индекс оптовых цен (индекс цен товаров производственного назначены);

3. Дефлятор ВНП

На практике применяются индексы цен, которые отражают изменение общего (среднего) уровня цен, либо цен на отдельные товары, группы товаров (например, индексы цен промышленной и сельскохозяйственной продукции).

Индекс стоимости жизни

В мировой практике широко используется индекс стоимости жизни–индекс розничных цен специального набора товаров и услуг, входящих в бюджет среднего потребителя и составляющих стоимости жизни, его прожиточный минимум, Для его расчета применяется следующая процедура.

1. Сначала определяется потребительская корзина: набор чаще всего употребляемых, типичных товаров и услуг. Потребительская корзина тем достовернее отражает динамику инфляции, чем больше в ней представлено благ. В связи с этим можно отмети гь, что, например, в США рыночная корзина охватывает 300 потребительских товаров и услуг, приобретаемых типичным горожанином. Такая же по названию "корзина" в нашей стране в 1992–1995 гг. содержала несравненно меньшее количество благ: 70 основных продовольственных продуктов, только 20 непродовольственных товаров и набор некоторых платных услуг.

2. Устанавливается базовый период – стартовый год, от уровня цен которого подсчитываются их изменения в последующий период.

3. Определяется совокупная цена рыночной корзины (суммарная Цена всего набора товаров и услуг) для базового периода.

4. Подсчитывается совокупная цена такой же корзины для данного (текущего) периода.

5. Подсчитывается индекс цен–показатель, отражающий относительное изменение общего (среднего) уровня цен (выражается в процентах) по формуле:

Индекс цен =	Цена рыночной корзины в данном году
	––––––––––––––––––––––––––––––––––	*100%
	Цена рыночной корзины в базовом году

Индекс цен может иметь три численных значения:

1. Индекс цен равен 100%. Значит, цены являются неизменными.

2. Индекс цен выше 100%. Следовательно, цены повысились в текущем году по сравнению с базовым, то есть произошло инфляционное обесценение денег.

3. Третий вариант: индекс цен ниже 100%. Это означает, что произошла дефляция (лат. Deflatio – выдувание, сдувание) – падение уровня цен.

Индекс стоимости жизни используется при расчете минимальной заработной платы, от него зависит уровень заработной платы. В развитых странах раз в полгода происходит корректировка заработной платы: на 1% роста инфляции рост заработной платы составляет 0,5%.

Индекс оптовых цен

При исчислении индекса оптовых цен (индекса цен товаров производственного назначения) рассматривается изменение цен определенного количества промежуточных товаров, используемых в производстве. Изменение оптовых цен отражает динамику цен на сырье, полуфабрикаты, материалы, конечные виды продукции на оптовом рынке. Два названных индекса тесно взаимосвязаны, так как рост промышленных товаров и услуг в конечном итоге ведет к росту розничных цен.

Дефлятор ВНП (индекс цен на конечные товары и услуги)

Характеристики

Список файлов книги