164570 (599133), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Расчеты в форме инкассо дают определенные преимущества импортеру, основное обязательство которого состоит в осуществлении платежа против товарных документов, дающих ему право на товар, при этом нет необходимости заранее отвлекать средства из своего оборота. При этом экспортер продолжает сохранять юридически право распоряжения товаром до оплаты импортером, если не практикуется пересылка непосредственно покупателю одного из оригиналов коносамента для ускорения получения товара.

Инкассовая форма расчетов имеет существенные недостатки для экспортера, так как, во-первых, экспортер несет риск, связанный с возможным отказом импортера от платежа, Во-вторых, существует значительный разрыв во времени между поступлением валютной выручки по инкассо и отгрузкой товара.

Для устранения отмеченных недостатков инкассо на практике применяются дополнительные условия:

• импортер производит оплату против телеграммы банка-экспортера о приеме и отсылке на инкассо товарных документов (телеграфное инкассо). Этот вид инкассо не получил широкого распространения;

• по поручению импортера банк выдает в пользу экспортера платежную гарантию, принимая на себя обязательство перед экспортером оплатить сумму инкассо при неплатеже со стороны импортера. Иногда банк импортера авалирует вексель импортера, что аналогично выдачи платежной гарантии;

• экспортер прибегает к банковскому кредиту для покрытия иммобилизованных ресурсов под ожидаемые поступления денежных средств по инкассо.

Аккредитив–это соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов третьему лицу (бенефициару, в пользу которого открыт аккредитив) или произвести оплату, акцепт тратты, выставленной бенефициаром, или негоциацию (покупку) документов.

Обязательство банка по аккредитиву является самостоятельным и не зависит от правоотношений сторон по коммерческому контракту. Это положение направлено на защиту интересов банков и их клиентов: экспортеру обеспечивает ограничение требований к оформлению документов и получению платежа только условиями аккредитива; импортеру–четкое выполнение экспортером всех условий аккредитива.

В расчетах по документарному аккредитиву участвуют: импортер (приказодатель), который обращается к банку с просьбой об открытии аккредитива; банк-эмитент, открывающий аккредитив и уполномоченный на оплату документов; авизующий банк, которому поручается известить экспортера об открытии в его пользу аккредитива, передать ему текст аккредитива, удостоверив его подлинность; экспортер (бенефициар), в пользу которого открыт аккредитив.

Схема расчетов по документарному аккредитиву представляет следующую последовательность:

1. Импортер (приказодатель) представляет в банк-эмитент заявление на открытие аккредитива;

2. Банк импортера (банк-эмитент), открывший аккредитив, направляет аккредитивное письмо одному из своих корреспондентов в стране экспортера, назначая его авизующим банком и поручая ему передать аккредитив экспортеру (бенефициару).

3. После получения открытого в его пользу аккредитива (как обеспечения платежа товара) экспортер (бенефициар) производит отгрузку товара и представляет документы, как правило, в авизующий банк, который пересылает их для оплаты банку-эмитенту.

4. После проверки правильности оформления документов банк-эмитент производит их оплату согласно инструкциям авизующего банка и выдает документы импортеру, который получает товар.

5. Поступившая выручка зачисляется на счет экспортера.

Полномочия по оплате документов могут быть переданы от банка-эмитента авизующему банку, который в этом случае производит оплату документов экспортеру в момент их представления в банк.

Если у исполняющего банка и банка-эмитента нет взаимных корреспондентских счетов, то в расчетах принимает участие третий (рамбурсирующий) банк, в котором открыты корреспондентские счета указанных банков. При открытии аккредитива банк-эмитент дает инструкции (рамбурсное полномочие) рамбурсирующему банку оплачивать требования исполняющего банка в течение срока действия и в пределах суммы аккредитива.

Виды аккредитивов разнообразны и классифицируются по следующим принципам.

1. С точки зрения возможности изменения или аннулирования аккредитива банком эмитентом различаются: безотзывный аккредитив (твердое обязательство банка-эмитента не изменять и не аннулировать его без согласия заинтересованных сторон, при отсутствии соответствующего указания аккредитив считается безотзывным) и отзывный аккредитив (обязательство банка-эмитента может быть изменено или аннулировано в любой момент без предварительного уведомления бенефициара);

2. С точки зрения дополнительных обязательств другого банка по аккредитиву различаются подтвержденный (банк-эмитент уполномочивает или просит другой банк подтвердить его безотзывный аккредитив, что означает твердое обязательство подтверждающего банка в дополнение к обязательству банка-эмитента по платежу, акцепту или негоциации тратты) и неподтвержденный аккредитивы;

3. С точки зрения возможности возобновления аккредитива применяются ролловерные (револьверные, возобновляемые) аккредитивы (открываются на часть стоимости контракта с условием восстановления первоначальной суммы аккредитива после его полного использования);

4. С точки зрения возможности использования аккредитива вторыми бенефициарами (непосредственными поставщиками товара) различаются переводные (трансферабельные) аккредитивы (по указанию бенефициара аккредитив может быть переведен не более одного раза полностью или частично вторым бенефициаром в стране последнего или в другой стране);

5. С точки зрения наличия валютного покрытия различаются покрытый (при открытии аккредитива банк-эмитент переводит валюту в сумме аккредитива, как правило, авизующему банку.) и непокрытый аккредитивы. К другим формам покрытия аккредитивов относятся депозитные и блокированные счета, страховые депозиты и так далее. В современных условиях преобладают непокрытые аккредитивы.

6. С точки зрения возможностей реализации аккредитива различаются: аккредитивы с платежом против документов и акцептные аккредитивы (акцепт тратт банком-эмитентом при условии выполнения всех требований аккредитива); аккредитивы с рассрочкой платежа; аккредитивы с негоциацией (покупкой) документов.

Существует еще достаточно много разнообразных форм аккредитивов: денежный аккредитив (именной документ, содержащий поручение о выплате денег получателю в течение определенного срока при соблюдении указанных в нем условий); циркулярный аккредитив со свободной негоциацией (обращение стать авизующим к любому банку); компенсационный или "back-to-back" (форма аккредитива с посредником, не имеющим собственного товара), резервный гарантийный аккредитив или "stand by" (используется для длинной цепочки покупателей и продавцов, в основном нефть, и служит гарантией выполнения контрагентами взятых на себя обязательств по контракту через возможность обратиться в банк импортера за получением платежа).

Таким образом, аккредитив–наиболее надежная и сложная форма расчетов, требующая дополнительных затрат для оплаты комиссии за открытие и реализацию аккредитива.

Для импортера аккредитивная форма расчетов ведет к иммобилизации и распылению его капиталов, поскольку он должен открыть аккредитив до получения и реализации товаров, но одновременно дает ему возможность контролировать (через банки) выполнение условий сделки экспортером.

Для экспортера после авансовых платежей расчеты в форме аккредитива являются наиболее выгодными, так как это единственная форма расчетов (кроме гарантийных операций банков), содержащая обязательство банка произвести платеж.

Банковский перевод – поручение одного банка другому выплатить переводополучателю определенную сумму на основании поручения плательщика.

В расчетах по банковским переводам участвуют: перевододатель (должник); банк перевододателя, принявший поручение; банк, осуществляющий зачисление суммы перевода переводополучателю; переводополучатель.

В форме банковского перевода осуществляются оплата инкассо, платежи в счет окончательных расчетов, авансовые платежи. Кроме того, посредством перевода производятся перерасчеты и другие операции.

Банковский перевод осуществляется по почте или телеграфу соответственно почтовыми или телеграфными платежными поручениями; в настоящее время–по системе SWIFT.

Экономическое содержание банковских переводов зависит от того, осуществляется оплата товаров или услуг до их поставки (расчеты в форме аванса) или после их получения импортером (расчеты в форме открытого счета).

Расчеты в форме аванса наиболее выгодны для экспортера, так как оплата товаров производится импортером до отгрузки, а иногда даже до их производства. В данном случае импортер, оплачивая товар авансом, кредитует экспортера.

По поручению экспортера на сумму авансового платежа банк экспортера обычно выдает в пользу импортера гарантию возврата полученного аванса в случае невыполнения условий контракта и непоставки товара.

Расчеты по открытому счету осуществляются импортером периодическими платежами экспортеру после получения товара.

Особенностью данной формы расчетов является то, что движение товаров опережает движение денег. Расчеты при этом оторваны от товарных поставок и связаны с коммерческим кредитом, причем обычно экспортер односторонне кредитует импортера. Если поставки товаров осуществляются взаимно с последующими расчетами по открытому счету, то они отражаются на контокорренте (едином счете), происходят двухстороннее кредитование и зачет взаимных требований. Сумма текущей задолженности учитывается в книгах торговых партнеров. Данная форма международных расчетов связана с кредитом по открытому счету.

Расчеты по открытому счету наиболее выгодны для импортера, так как он производит последующую оплату полученных товаров, а процент за предоставляемый кредит при этом отдельно не взимается.

Для экспортера эта форма расчетов наименее выгодна, поскольку не содержит надежной гарантии своевременности платежа, замедляет оборачиваемость его капитала, иногда вызывает необходимость прибегать к банковскому кредиту. Иногда применяется соглашение об открытии специального счета "эскроу", на который зачисляются доходы от экспорта в конвертируемой валюте. Наличие такого счета повышает доверие экспортера к платежеспособности импортера.

Расчеты с использованием векселей и чеков

Для осуществления международных расчетов применяются переводные векселя (тратты), выставляемые экспортером на импортера.

Тратта – документ, составленный в установленной законом форме и содержащий безусловный приказ кредитора (трассанта) заемщику (трассату) об уплате в указанный срок определенной суммы денег названному в векселе третьему лицу (ремитенту) или предъявителю.

За оплату векселя ответственность несет акцептант, в качестве которого выступает импортер или его банк. Акцептованные банками тратты легко превратить в наличные деньги путем учета.

При расчетах с использованием векселя экспортер передает тратту и товарные документы на инкассо своему банку, который получает валюту с импортера. Импортер становится собственником этих документов лишь против оплаты или акцепта тратты. Срок оплаты векселя при экспортных поставках в кредит обусловлен договоренностью сторон.

Используя один вексель как средство платежа, можно погасить несколько различных денежных обязательств с помощью передаточной надписи (индоссамента) на нем. Различают именной ("платите приказу "х", подпись "у"); бланковый (подпись "у") ограниченный (платите только "х", подпись "у"); безоборотный (платите без оборота приказу "х", подпись "у"), условный (например, после выборов платите приказу "х", подпись "у") индоссаменты.

В международных расчетах используются также чеки. Если платеж осуществляется с помощью чека, то должник (покупатель) либо самостоятельно выставляет чек (чек клиента), либо поручает его выписку банку (чек банка). Чек подлежит оплате (инкассации) по предъявлении.

С 60х годов XX в. в международных расчетах активно используются кредитные карточки. Кредитная карточка–именной денежный документ, дающий право владельцу приобретать товары и услуги с использованием безналичных расчетов.

Валютные клиринги

В ряде случаев осуществления международных расчетов наблюдается вмешательство государства посредством периодического проведения валютных клирингов.

Валютный клиринг–соглашение между правительством двух и более стран об обязательном взаимном зачете международных требований и обязательств.

Причинами введения валютных клирингов в 30-х гг. XX века явились: нестабильность экономики, неуравновешенность платежных балансов, неравномерное распределение золотовалютных резервов, отмена золотого стандарта во внутреннем денежном обращении, инфляция, валютные ограничения, обострение конкурентной борьбы.

Цели валютного клиринга различны в зависимости от валютно-экономического положения страны: выравнивание платежного баланса без затрат золотовалютных резервов; получение льготного кредита от контрагента, имеющего активный платежный баланс; ответная мера на дискриминационные действия другого государства; безвозвратное финансирование страной с активным платежным балансом страны с пассивным платежным балансом.

Главные отличия валютного клиринга от внутреннего межбанковского клиринга заключается в следующем:

1. Зачеты по внутреннему клирингу между банками производятся в добровольном порядке, а по валютному клирингу–в обязательном порядке, то есть при наличии клирингового соглашения между странами экспортеры и импортеры не имеют права уклоняться от расчетов по клирингу;

2. По внутреннему клирингу сальдо зачета немедленно превращается в деньги, а при валютном клиринге возникает проблема погашения сальдо.

Характерной чертой валютных клирингов является замена валютного оборота с зарубежными контрагентами расчетами в национальной валюте с клиринговыми банками, которые осуществляют окончательный зачет взаимных требований и обязательств.

Формы валютного клиринга разнообразны и могут быть классифицированы по следующим основным признакам:

1. По числу стран-участниц различаются односторонние, двухсторонние, многосторонние и международные (только проект 1943 года, разработанный Дж.М. Кейнсом) клиринги;

2. По объему операций различаются полный клиринг (охватывающий до 95% платежного оборота) и частичный (распространяющийся на определенные операции);

3. По способу регулирования сальдо клирингового счета различаются клиринги: со свободно конвертируемым сальдо, с условной конверсией (по истечении определенного периода после образования сальдо); неконвертируемым сальдо (сальдо не может быть обменено на иностранную валюту и погашается в основном товарными поставками).

Объемы товарооборота и клиринга практически никогда не совпадают. Возможны различные их сочетания в зависимости от вида клиринга. При частичном клиринге товарооборот превышает объем клиринговых расчетов; при полном клиринге – наоборот, так как по клирингу проходят текущие и финансовые операции платежного баланса, включая сделки с ценными бумагами.

Валюта клиринга может быть любой, так как с экономической точки зрения безразлично, в какой валюте осуществляются клиринговые расчеты, если используется одна валюта. При расчетах через валютный клиринг деньги выполняют функции меры стоимости и средства платежа. При взаимном зачете требований без образования сальдо деньги выступают как идеальные. При клиринговых расчетах возникают две категории валютного риска: замораживание валютной выручки при неконвертируемом клиринге и потери при изменении курса.

Валютные клиринги оказывают двоякое влияние на внешнюю торговлю. С одной стороны, они смягчают негативные последствия валютных ограничений, давая возможность экспортерам использовать валютную выручку. С другой стороны, при этом приходится регулировать внешнеторговый оборот с каждой страной в отдельности, а валютную выручку можно использовать только в той стране, с которой заключено клиринговое соглашение, то есть вместо выручки в конвертируемой валюте они получают национальную валюту, что делает валютный клиринг для экспортеров невыгодным.

Многосторонний валютный клиринг отличается от двухстороннего тем, что зачет взаимных требований и обязательств и балансирование международных платежей осуществляются между всеми странами, охваченными клиринговым соглашением. Впервые в истории подобный клиринг в форме Европейского платежного союза функционировал с июня 1950 по декабрь 1958. В нем участвовали 17 стран Западной Европы.

Характеристики

Список файлов книги